Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным отчётности (стр. 9 из 16)

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости материальных запасов. Прежде чем материальные запасы могут превратиться в денежные средства, их следует не только реализовать, но и получить по счетам деньги от покупателей. В этом случае коэффициент оборачиваемости указывает на относительный размер материальных запасов, которые отвлекают денежные средства и косвенно влияют на ликвидность. В то же время материальные запасы у организации должны сохраняться на уровне, позволяющем эффективно обеспечивать производственно-хозяйственную деятельность организации.

Таким образом, чем меньше размер запасов и чем быстрее они оборачиваются, тем меньше денежных средств у организации в них вложено. Увеличение уровня запасов товарно-материальных ценностей означает в большинстве случаев, что какой-либо фактор препятствует реализации продукции.

Анализ финансового положения организации будем рассматривать на примере ОАО завод III Интернационала

2. Аналитическая часть

2.1 Основные технико-экономические показатели

Для характеристики производственно-хозяйственной деятельности ОАО завода III Интернационала обратимся к данным табл. 1.1, которая составлена на основании годовых пояснительных записок, статистической отчетность. Как видно из данных табл. 1.1 основной деятельностью завода являются строительство новых судов, судоремонт нефтеналивного флота, машиностроение. Объем валовой продукции в отчетном году составляет 81013 т.р., что превышает данные 2005 г. на 36,8 %

(

)

объем товарной продукции составил 7233,5 т.р., рост по сравнению с 2005 г. 21,3 %

(

)

объем реализации также вырос на 17,1 %: 63310 т.р. в предыдущем году и 74126 т.р. - в отчетном. Увеличился объем производства по всем направлениям, что видно из данных табл. 1.1., изменился и удельный вес этих работ по годам.

Из производственных данных видно, что по объему реализации, валовой и товарной продукции наблюдается значительный рост объемов по сравнению с предыдущим периодом. Это видно и по данным табл. 1.2. Это связано с выполнением экспортных заказов по строительству корпуса морского танкера-химовоза и баржи пр. 770. Как видно из данных табл. 1.2, объем нового строительства судов вырос в стоимостном выражении по сравнению с 2005 г. на 13391 т.р. (59406 - 46015), но в процентном отношении снизился с 77,7 % в 2005 г. до 73,4 % в отчетном году. Если удельный вес судостроения в 2004 г. составил 41,8 %, то из-за заказов на экспорт он вырос до 73,4 %, т.е. на 31,6 %. Это большой сдвиг в новом строительстве, это большие поступления валюты на завод. Судоремонт составил 22,4 % от общего объема работ или 18139 т.р. Здесь не только увеличение по абсолютной величине на 6952 т.р. (18139 - 11187), но и в процентном отношении на 3,5 % (22,4 - 18,9). Такая же картина и с машиностроением: объем работ возрос на 1450 т.р. (3458 - 2008) в % - на 0,8 % (с 3,4 до 4,2 %).

На расчет объема производства влияют много факторов, главными из которых являются изменение численности и уровня производительности труда. В отчетном году общая численность составила 765 чел., в т.ч. ППП - 728 чел, т.е. рост составил 14 чел. (728-714). Следовательно, объем валовой продукции за счет роста численности на 14 чел. повысился на 1160 т.р. (14 * 82,9).

Уровень производительности труда в отчетном году достиг 111,3 т.р., что по сравнению с 2005 г. рост составил на одного работника ППП 28,4 т.р. (111,3 - 82,9). Отсюда прирост объема производства за счет роста уровня производительности труда определился на сумму 20675 т.р. (

28,4 * 728). Общий рост в т.руб.

Ч + ПТ = 1160+20675 = 21835 т.р

В = В¹-В⁰ ; В = 81013-59210 = 21803 т.р

21835 - 21803 = - 32,0 т.р

Отклонение в сумме 32 т.р. вызвано округлением цифр при расчетах. Так, уровни производительности труда в 2006 г. - 111282 руб., в 2005г. - 82297 руб., в таблице округлены 111,3 т.р., 82,9 т.р.

На заводе не только растет объем производства и уровень производительности труда, также резко изменилась и средняя зарплата. Так, в отчетном году среднемесячная зарплата одного работника ППП составила 2085 руб., т.е. она выросла на 80 % или на 927 руб. (2085-1185), что является огромным фактором в вопросах социального обеспечения работающих. Но как видно из данных табл. 1.1. темпы роста средней зарплаты опережают темпы роста уровня производительности труда на 45,8 % (180,0 - 134,2).

Себестоимость товарной продукции- важный экономический показатель, характеризующий затраты на производство и реализацию продукции. Как видно удельные затраты на рубль товарной продукции резко снизились в 2006 году по сравнению с предыдущими годами. Так, снижение затрат на 1 руб. товарной продукции в отчетном году достигли 69,5 коп., что на 6,5 коп. ниже отчетного периода. За счет снижения себестоимости продукции завод получил сверхплановую прибыль в сумме 4690 т.р.(72335*0,760-50285). Снижение затрат на каждый рубль товарной продукции, увеличение объема производства позволили заводу получить балансовую прибыль в сумме 21633 т.р., что на 9023 т.р. выше прибыли предыдущего года. Завод является высокорентабельным предприятием. Это высокие достижения в деятельности коллектива завода при снижении объема производства и ухудшении финансовых результатов во многих предприятиях и организациях этой отрасли. Уровень рентабельности реализованной продукции в 2006 году составил 43,9 %, что на 2,6 пункта ниже достигнутой рентабельности в 2005 г.

За последние три года объем производства возрос в 2 раза и только за счет повышения уровня ПТ, который возрос за этот период также в 2 раза.

2.2 Анализ доходности ОАО завода III Интернационала

В процессе производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, его доходность, платежеспособность.

Доходность ОАО характеризуется абсолютным и относительным показателем. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность, производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности

Р=

(3,1)

где Р- рентабельность продукции, %;

П - прибыль от реализации продукции, т.р.;

С - себестоимость реализованной продукции, т.р.

Прежде чем провести анализ использования оборотного капитала, изучить его структуру и динамику его компонентов проведем анализ доходности ОАО завод III Интернационала, для чего составим табл. 3.1.

Данная табл. 3.1. показывает, что за отчетный год прибыль от реализации продукции возросла по сравнению с 2005 г. на 2532 т.р. с 20100 до 22632 т.р. или на 12,6 %

балансовая прибыль на 9023 т.р., т.е. увеличилась с 12610 до 21633 т.р.; чистая прибыль повысилась на 6570 т.р. или на 71,9 %.

Это явилось результатом действия следующих факторов.

Рост выручки от реализации продукции на 10816 т.р. ( с 63310 до 74126 т.р.) увеличил прибыль на 3439 т.р.

2. Рост уровня себестоимости на 1,2 % (69,5 - 68,3) повысит сумму затрат на 897 т.р., что соответственно снизило сумму прибыли на эту цифру

(

)

Итого по прибыли от реализации продукции

3429 - 897 = 2532 т.р

22632 - 20100 = 2532 т.р

3. Рост прибыли от прочей реализации, точнее от прочей операционной деятельности в отчетном году увеличил баланс прибыли на эту сумму:

1107 - 133 = 1240 т.р

4. Рост расходов по сравнению с доходами по внереализационным операциям с минус 7357 до минус 2105 т.р. снизил балансовую прибыль на 5252 т.р.

Итого по балансовой прибыли:

2532 + 1240 + 5251 = 9023 т.р

Итак, на балансовую прибыль в отчетном году положительно повлияли рост прибыли от реализации продукции на сумму 2532 т.р., увеличение доходов над расходами по операционной деятельности на 1240 т.р., снижение расходов по внереализационной деятельности на сумму 5251 т.р. повысили балансовую прибыль на 9023 т.р. по сравнению с предыдущим годом.

Финансовое состояние завода характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Все эти показатели отражают в бухгалтерском балансе организации.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнения по мере возможности потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотного капитала, т.е. активов баланса.