оценка порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости выявил высокие их показатели: порог рентабельности в 2006 г. = 31129 т.р. при общей выработке - 74126 т.р., запас финансовой устойчивости - 58 %.
Фактический анализ ликвидности выявил, что на снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,96 повлияли факторы: изменение суммы текущих активов увеличил коэффициент ликвидности на 2,88 ед.;увеличение суммы текущих обязательств снизил коэффициент на 3,84 единицы; коэффициент быстрой ликвидности на конец года снизился с 1,53 до 1,9;коэффициент абсолютной ликвидности повысился за этот период на 0,154 ед.; оборачиваемость оборотного капитала в отчетном году снизилась с 2,43 раза до 1,65 раза, т.е. на 0,78 раза; продолжительность одного оборота оборотного капитала возросла с 148 до 218 дней; коэффициент загрузки оборотного капитала повысился на 0,2, что является снижением эффективности использования оборотного капитала; оборотность материально-производственных запасов возросла с 2,25 до 2,58 раза, производственных запасов снизилась с 12,1 до 9,3; отсутствие на складе остатков готовой продукции выявил по существующей методике анализа этого показателя нереальные цифры; отсутствие запасов на складе связано со спецификой производства: строительство и ремонт осуществляется на слипах и в цехах;
анализ состояния дебиторской задолженности выявил, что вся дебиторская задолженность является краткосрочной, часть ее просроченной - 40 % от всей задолженности, причем имеет срок просроченности долга свыше 3 месяцев. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на конец года снизился с 14,2 до 11,5 раза за счет удлинения периода погашения товарного кредита на 5,9 дня;
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также снизился с 13,3 до 11,9 дня за счет удлинения сроков погашения заводом кредитов с 27 дней до 30,3 дня.
Анализ движения денежных средств показал, что при высоких денежных остатках на конец года период оборота денежных средств неодинаков: с момента поступления средств на счета завода до момента их выбытия проходило от одного дня до пяти дней;
поступление денежных средств на завод характеризуется тем, что от текущей деятельности приток средств составил 99,7 %, от инвестиционной деятельности 0,3 %, 61 % - поступления средств в результате выручки от реализации, 21 % - это аванс, полученный от заказчиков, кредиты банка- 17 % всего притоков;
Остаток денежных средств составил 79 % от всех поступивших денежных средств, остальная сумма в виде остатка перешла на 2006 год. Анализ финансового состояния завода, ее мобильной части - оборотного капитала выявил, что при высоких финансовых показателях, необходимого количества собственных средств, показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала невысоки: оборотный капитал делает в год оборотов 1,5 раза, длительность одного оборота 218 дней - завод в основном уделяет большое внимание новому строительству, а не судоремонту, отсюда такие показатели. Удельный вес судоремонтных работ за последние два года снизился с 51 % до 22,4 %. Следовательно, с целью ускорения оборачиваемости оборотного капитала необходимо увеличивать объем производства за счет расширения судоремонтных работ, за счет механизации судоремонта и других факторов. Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности завода и его финансового состояния показал, что завод является самым высокорентабельным судостроительно-судоремонтным предприятием среди других однотипных предприятий г. Астрахани и Астраханской области. Отчетный год завершен с финансовой прибылью в 21633 т.р.
Анализ видов деятельности выявил, что более две трети всего объема работ- это судостроение и только 22,4 % - судоремонт. Анализ причин снижения объема судоремонтных работ показал, что судоремонтные работы менее прибыльные и что основную часть прибили получена за счет иностранных заказов.
Изменение показателей ОАО завода III Интернационала после внедрения проектных мероприятий
| Отклонения (±) | |||||
| Показатели | Един. изм. | Отчет за 2007 г. | По проекту | абс. знач. | % |
| 1. Объем реализации продукции, работ | т. руб. | 74126 | 76352 | 2226 | 3.0 |
| в т.ч. судоремонтных работ | -"- | 16690 | 18916 | 2226 | 13,3 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции, работ и услуг в т.ч. судоремонтных работ | -"--"- | 5149415021 | 5201015537 | +516+516 | 1,03,4 |
| 3. Прибыль от реализации продукции в т.ч. судоремонтных работ | -"--"- | 226321669 | 243423379 | 17101710 | 7,6102,4 |
| 4. Рентабельность продукции, общая в т.ч. судоремонтных работ | % | 43,911,1 | 46,824,4 | - | 12,32,4 |
| 5. Оборачиваемость оборотного капитала | раз | 1,65 | 1,69 | 0,04 | 2,4 |
| 6. Длительность одного оборота | дни | 218 | 213 | -5 | -2,3 |
| 7. Коэффициент загрузки оборотного капитала | коп. | 0,61 | 0,59 | -0,02 | -3,32 |
| 8. Отдача оборотного капитала | руб. | 0,50 | 0,54 | +0,04 | 8,0 |
Заключение
Переходная экономика характеризуется высокой динамичностью бизнеса. Частым и серьезным изменениям подвергаются не только внутренние бизнес - процессы на самом предприятии, но и отношения с так называемой внешней средой - партнерами, клиентами, конкурентами, государственными органами и т.д. Во время переходного периода резко усиливаются также факторы неопределенности и риска, значительно осложняющие принятие правильных хозяйственных решений. В этих условиях важнейшую роль в менеджменте начинает играть оперативное, или ситуационное, управление предприятием.
Неразвитость информационной инфраструктуры, отсутствие реально действующих правовых норм в бизнесе, взаимная необязательность партнеров, неустойчивость валютного курса рубля и другие причины обусловливают повышенную осторожность предпринимателей при принятии управленческих решений.
Типичным примером является кредитная политика российских коммерческих банков (без залога в российском банке кредит получить практически невозможно). Однако нежелание рисковать характерно не только для банков. Торговые организации весьма неохотно берут на реализацию даже небольшие партии новых товаров, не входящих в привычный для магазина ассортимент. Промышленные предприятия также с большим трудом переходят на изготовление новых (пусть даже весьма перспективных) видов продукции. Для того чтобы реально оценить риски проекта до принятия решения, существует комплексный экономический анализ операционной деятельности (КЭАОД) изучает операционную деятельность организации, которая представляет собой хозяйственные процессы, непосредственно связанные с производством и реализацией товаров, продукции, работ и услуг. Следовательно, можно говорить о достаточно широком охвате круга проблем КЭАОД, что обусловливает относительно высокую сложность организационно-методических аспектов его проведения - системы его показателей, информационной базы, методических подходов и частных методик и, соответственно, требует участия достаточно большого числа специалистов - представителей различных функциональных служб организации. Одно из предназначений КЭАОД - обеспечить совместную и слаженную работу подсистем организации и их сотрудничество в целях выполнения поставленных задач.
Значение анализа финансовой устойчивости организации очень велико и его трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчётности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением годовой бухгалтерской отчётности, когда ещё имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово- хозяйственного состояния осуществляется выработка экономической политики предприятия. От того, насколько качественно он проведён зависит эффективность принимаемых управленческих решений.
В завершение работы хотелось бы отметить следующее. Анализ финансового состояния предприятия проводится опираясь на бухгалтерскую отчётность, как единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности.
Список используемой литературы
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 22.11.96г. №129 –ФЗ
2. Приказ Минфина РФ от 28.06.00. №60н.
3. Постановление от 06.03.1998 N 273 "Об утверждении Положения о Министерстве финансов Российской Федерации
4. ПБУ 4/99 Бухгалтерская отчётность организации
5. Балабанов И.Т.. Основы финансового менеджмента. -М.: Финансы и статистика, 1998
6. Волков Н.Г. «Практическое пособие по бухгалтерскому учёту».-М.: Аскери-АССА, 1998.
7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2005.
8. Ковалев А.И., Привалов В.П.. Анализ финансового состояния предприятия - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000 - 209 стр
9. . Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 2000- 502 стр
10. Павлова Л.Н.. Финансы предпринимателей.- М.: Финансы "Юнита", 1998- 638 стр.
11. Семенов В.М., Асейнов С.А.. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - Астрахань,.: Нова, 1998 стр.310
12. Шермет А.Д., Сайфулин Р.С.. Финансы предприятий- М.: ИнФРА-М, 1999, 342 стр
13. Финансы. /под ред. проф. чл. корр. Л.А. Дробозиной. -М.: ЮНИТИ,-2000
14. Финансы / под ред. д.э.н. проф. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2000 -381 стр.
Приложения
Табл. 1.1. Основные технико-экономические показатели ОАО завод III Интернационала
| Показатели | Ед. | Фактически за: | 2006 г. к | ||
| изм. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2005 г. в % | |
| 1. Валовая продукция | т.р. | 40060 | 59210 | 81013 | 136,8 |
| в том числе: | |||||
| судостроение | 16745 | 46015 | 59416 | 129.1 | |
| судоремонт | 20431 | 11187 | 18139 | 162.1 | |
| машиностроение, прочие | 2884 | 2008 | 3458 | 172.2 | |
| 2. Объем реализации | т.р. | 40710 | 63310 | 74126 | 117.1 |
| 3. Товарная продукция | -"- | 40380 | 59637 | 72335 | 121.3 |
| 4. Численность , всего | чел. | 764 | 741 | 765 | 103.2 |
| в том числе ППП | -"- | 720 | 714 | 728 | 102,0 |
| 5. ФОТ, всего | т.р. | 8765 | 10097 | 18352 | 161.8 |
| в том числе ППП | -"- | 8527 | 9922 | 18214 | 183,6 |
| 6. Производительность труда одного работника ППП | т.р. | 55.6 | 82.9 | 111.3 | 134.2 |
| 7. Среднемесячная оплата одного работника ППП | руб. | 987 | 1158 | 2085 | 180.0 |
| 8. Себестоимость товарной продукции | т.р. | 32385 | 45324 | 50285 | 110.9 |
| 9. Затраты на 1 руб. товарной продукции | коп. | 80.2 | 76.0 | 69.5 | 91.5 |
| 10. Балансовая прибыль | т.р. | 5872 | 02610 | 21633 | 171.5 |
| 11. Рентабельность реализованной продукции | % | 24.7 | 46.5 | 43.9 | -2.6 |
Табл. 1.2. Выполнение объемов производства по направлениям за 2004-2006 гг