Анализ финансового состояния предприятия СПК им. Ленина (стр. 6 из 7)
Также при расчете суммы высвобожденных средств, мы определили, что предприятием было бы дополнительно привлечено в оборот оборотных средств на сумму 3000 рублей, что произошло бы за счет изменения оборачиваемости этих средств.
Эффективность любой деятельности подразумевает под собой финансовые результаты – при анализе оборотных средств показателями экономической эффективности будут выступать эти показатели в расчете на 1 рубль оборотных средств.
Таблица 12
Экономическая эффективность использования оборотных средств
| Показатели | 2006 год | 2007 год | Отклонение |
| Стоимость валовой продукции, тыс. руб. | 286,9 | 316,4 | 29,5 |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 3494 | 3825 | 331 |
| Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс. руб. | -171 | 75 | 246 |
| Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб. | 2810 | 6001 | 3191 |
| Получено на 1 рубль оборотных средств, руб.: | |||
| валовой продукции | 0,10 | 0,05 | -0,05 |
| выручки | 1,24 | 0,64 | -0,61 |
| прибыли | -0,061 | 0,012 | 0,073 |
Надо отметить, что как стоимость валовой продукции, так и выручка от реализации продукции увеличились. Правда, темпы роста стоимости валовой продукции опережают темпы роста выручки – это, естественно, сказалось и на прибыли. Если рассматривать показатели производства и реализации продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств, то на конец 2007 года было произведено 0,05 рубля валовой продукции, выручено 0,64 рубля и получено прибыли на сумму 0,012 рубля.
Одним из основных показателей деятельности предприятия является рентабельность. В данной таблице рассмотрим рентабельность использования капитала предприятия.
Таблица 13
Интенсивность и эффективность использования капитала
| Показатели | 2006 год | 2007 год | Отклонение |
| Показатели интенсивности использования | |||
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 0,18 | 0,32 | 0,13 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 1,52 | 0,66 | -0,86 |
| Длительность 1 оборота, дни | 239,85 | 553,75 | 313,90 |
| Показатели эффективности использования капитала | |||
| Рентабельность совокупного капитала, % | -0,90 | 0,62 | 1,52 |
| Рентабельность оборотного капитала, % | -6,09 | 1,25 | 7,34 |
Если рассматривать предприятие с позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников, кредиторов), то оценку эффективности дает показатель рентабельность совокупного капитала. На СПК им. Ленина в 2007 году он составил 0,62% – то значит, что предприятие с каждых 100 рублей всего капитала получает 0,62 рубля прибыли.
Рентабельность оборотного капитала в 2007 году составила 1,25 %, то есть на каждые 100 рублей оборотного капитала предприятие получает 1,25 рубля прибыли. Также как и все предыдущие рассмотренные показатели, он также вырос по сравнению с 2006 годом.
Для анализа интенсивности использования капитала рассчитывают показатели интенсивности использования капитала. Так, коэффициент оборачиваемости в 2007 году составил 0,32 – это значит, что в среднем за год капитал предприятия совершил 0,32 оборота, что быстрее, чем в 2006 году. Длительность одного оборота запасов составила 553,75 дня, то есть 1 круг оборота запасов хозяйства полностью завершился за 553,75 дня.
5. Анализ платежеспособности хозяйства и диагностика риска банкротства
Платежеспособность – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.
Таблица 14
Анализ коэффициентов платежеспособности
| Показатели | Норматив | 2007 | Отклонение | |
| На начало периода | На конец периода | |||
| К общего покрытия | 2 | 0,977 | 1,997 | 1,019 |
| К промежуточного покрытия | 0,7 | 0 | 0 | 0 |
| К абсолютной ликвидности | >0,2 | 0 | 0 | 0 |
Коэффициент общего покрытия за 2007 год увеличился на 1,019 и на конец года составил 1,997. Это говорит о том, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,997 рублей оборотных активов.
Расчет других показателей платежеспособности невозможен, так как СПК им. Ленина не имеет ни дебиторской задолженности, ни денежных средств на расчетных счетах. И коэффициент абсолютной ликвидности показывающий, как быстро предприятие может мобилизовать свои активы в денежные средства и выплатить свои долговые обязательства кредиторам на СПК им. Ленина равен нулю.
Рассмотрим теперь состав и структуру кредиторской задолженности, так как этот показатель напрямую влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость хозяйства.
Таблица 15
Состав и структура кредиторской задолженности СПК им. Ленина в 2007 г
| Кредиторы | На начало года | На конец года | Отклонение | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Краткосрочная, всего | 2662 | 94,1 | 3097 | 95,4 | 435 |
| Расчеты с поставщиками и подрядчиками | 1141 | 40,3 | 650 | 20,0 | -491 |
| Расчеты по налогам и сборам | 820 | 29,0 | 513 | 15,8 | -307 |
| Кредиты | 1481 | 45,6 | 1481 | ||
| Займы | 88 | 3,1 | 88 | 2,7 | 0 |
| Прочая | 613 | 21,7 | 365 | 11,2 | -248 |
| Долгосрочная, всего | 167 | 5,9 | 150 | 4,6 | -17 |
| в. т. ч. кредиты | 167 | 5,9 | 150 | 4,6 | -17 |
| Кредиторская задолженность всего | 2829 | 100,0 | 3247 | 100,0 | -2829 |
Общая сумма кредиторской задолженности за исследуемый период времени сократилась на 2829 тыс. рублей и на конец 2007 года составила 3247 тыс. рублей. Причем 95,4% этой суммы – это краткосрочная задолженность, то есть задолженность, которая должна быть уплачена в течение 12 месяцев. На долю долгосрочной задолженности приходится оставшиеся 4,6%.
Если рассматривать состав и структуру краткосрочной задолженности, то основную часть этой задолженности составляют кредиты (45,6%). На расчеты по налогам и сборам приходится 15,8 %, на расчеты с поставщиками и подрядчиками – 20,0% от общей суммы задолженности.
После анализа состава и структуры кредиторской задолженности перейдем к анализу показателей ее оценки, для чего построим и рассчитаем следующую таблицу.
На долю кредиторской задолженности в источниках средств хозяйства приходится 26,8%. Оборачиваемость кредиторской задолженности на конец 2007 года составила 1,178, при данном уровне производства и реализации продукции кредиторская задолженность совершит всего 1,54 своего оборота.
Период погашения кредиторской задолженности составил 309,8 дней, что больше чем на начало года на 117,8 дня. Это значит, что хозяйство сможет расплатиться с кредиторами только через 309,8 дней.
Таблица 16
Показатели оценки кредиторской задолженности в СПК им. Ленина в 2007 году
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение |
| Доля кредиторской задолженности в источниках средств предприятия, % | 15,0 | 26,8 | 11,8 |
| Доля кредиторской задолженности в заемных источниках средств предприятия, % | 91,1 | 100,0 | 8,9 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 1,900 | 1,178 | -0,722 |
| Период погашения кредиторской задолженности, дни | 192,1 | 309,8 | 117,8 |
На заключительном этапе анализа финансово состояния проводят диагностику банкротства предприятия.
Банкротство предприятия означает его неспособность в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) внести обязательные платежи в случаи, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляет не менее 500 МРОТ и указанные требования не погашены в течение 3 месяцев.
Рассмотрим возможность банкротства СПК им. Ленина с помощью предложенной в первой главе модели Альтмана.
Z2007 = 1,2*0,50+1,4*0,20+3,3*0,006+0,6*0,0002+0,20= 1,2
Z2006 = 1,2*0,15+1,4*0,13+3,3*0,13+0,6*0,0002+0,18= 2,0
Z2005 = 1,2*0,15+1,4*0,23+3,3*(-0,04)+0,6*0,0002+0,28= 0,7
Z2007 = 1,2Z2006 = 2,0;Z2005 = 0,7
Таким образом, вероятность банкротства хозяйства весьма высока. Причем надо отметить, что положение за исследуемый период времени ухудшилось.
Выводы и предложения
На основании написанной курсовой работы надо сказать о том, что анализ финансового состояния просто необходим, это позволяет вовремя выявить негативные тенденции, протекающие на предприятии и предпринять попытки по их устранению.
Объект исследования – СПК им. Ленина – это сельскохозяйственный производственный кооператив, находящийся в Брянской области, Комаричском районе, с. Угревище. Основной целью деятельности хозяйства является получение прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции.
Анализ «по горизонтали» показал, что стоимость имущества хозяйства за исследуемый период времени уменьшилась. В том числе иммобилизационные активы сократилась на 62,3%, а стоимость оборотных активов увеличилась в 2,9 раза и на конец 2007 года составила 6001 тыс. рублей.
При анализе источников средств СПК им. Ленина было выяснено, что хозяйство имеет собственного капитала в размере 8871 тыс. руб. В структуре же заемного капитала основная часть приходится на кредиторскую задолженность – причем она за исследуемый период времени постоянно увеличивалась – с 2559 тыс. рублей в 2005 году до 3009 тыс. рублей в 2007 году.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что финансовая устойчивость предприятия высокая. Так, коэффициент независимости, который по расчетам экономистов должен быть больше 0,5, для обеспечения независимости предприятия от внешних воздействий на исследуемом объекте выше норматива.