Анализ финансового состояния предприятия СПК им. Ленина (стр. 2 из 7)
Платежеспособность – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.
Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников, возможно, заемных средств.
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может измениться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.
В современных условиях анализ платежеспособности предприятий АПК приобрел чрезвычайно актуальное значение, так как значительная часть из них не являются таковыми. Поэтому платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств.
Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможна со значительной скидкой в цене.
В общем случае платежеспособность оценивают как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.
Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на четыре группы:
- наиболее ликвидные активы – все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
- быстро реализуемые активы – в основном состоят из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и некоторых других;
- медленно реализуемые активы – активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за минусом статьи по расходам будущих периодов;
- труднореализуемые активы – наименее ликвидные активы предприятия, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени.
Анализ финансовой деятельности предприятия целесообразно выполнять по этапам. На первом этапе проводят общий анализ финансового состояния предприятия на основании баланса предприятия: прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало периода. Это анализ «по горизонтали», позволяющий определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. Если итог баланса увеличился, то финансовое состояние предприятия оценивают положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям следует отнести повышение в активе баланса: остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальные активы производственных запасов; производственных запасов; повышение в пассиве баланса суммы прибыли, доходов будущих периодов, целевого накопления. К отрицательной динамике относят увеличение дебиторской задолженности в пассиве баланса.
На 2 этапе осуществляют расчёт коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, проводят анализ отклонений.
Показатели финансовой устойчивости: все показатели финансовой устойчивости объединяют в 3 большие группы:
I. Показатели, характеризующие состояние собственных и заёмных средств:
· Коэффициент независимости:
Этот коэффициент показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия, т.е. возможность предприятия рассчитаться по своим долгам за счёт собственных средств от реализации собственного имущества. В развитых странах достаточно высоким является значение коэффициента независимости равное 0.5, т.к. при таком значении риск кредиторов сведён к минимуму, т.е. продав половину имущества, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.
· Коэффициент заемных средств
· Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Коэффициент показывает долю заемных средств, привлеченных на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств. Увеличение коэффициента говорит об усилении зависимости от привлеченных заемных средств и снижении финансовой устойчивости.
Допустимое значение находится между 0,5 – 0,9. За критическое значение принимают 1,0. Значение выше 1,0 говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения.
· Коэффициент покрытия инвестиций
II. Показатели, характеризующие состояние основных средств:
· Коэффициент закрепления средств
· Удельный вес стоимости основных средств в общей стоимости имущества
·
III. Показатели, характеризующие состояние оборотных средств:
· Коэффициент мобильности средств
Этот коэффициент показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала. Уменьшение коэффициента свидетельствует о вложении средств в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных.
· Коэффициент абсолютной мобильности
После того, как все коэффициенты финансового устойчивости рассчитаны, проводится их анализ, изучаются их отклонения, фактические данные сравнивают с нормативными данными.
Следующим шагом при анализе финансового состояния является анализ показателей платежеспособности. Эти показатели в большинстве случаев ассоциируются с ликвидностью, то есть возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики оборотных средств.
Показатели платежеспособности:
· Коэффициент общего покрытия
К общ_покрытия =
· Коэффициент промежуточного покрытия
К промеж_покрытия =
· Коэффициент абсолютной ликвидности – этот показатель отражает соотношение самых ликвидных активов к текущим обязательствам. Он является самым «жестким» коэффициентом платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Его величина должна быть не ниже 0,2.
К абсл._ликвидности =
После расчета коэффициентов проводят их анализ, находят отклонение, сравнивают с нормативными значениями [13].
На 3 этапе осуществляется анализ вероятности банкротства. Существуют различные методы анализа банкротства, но чаще всего анализ проводят на основании метода, предложенного экономистом Н. Альтманом. Этот метод получил название – модель Альтмана. Он даёт возможность оценивать вероятность банкротства на предприятии при помощи 5 показателей, рассчитываемых на основе баланса предприятия и отчёта «О прибылях и убытках».
Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + Х5,
где Х1 =
Х2 =
Х3 =
Х4 =
Х5 =
Возможность банкротства с использованием данной модели определяется следующим образом: полученные коэффициенты сравнивают с нормативным значением и делают вывод:
Z< 1,8 (вероятность банкротства высокая)
1,81 <Z< 2,7 (средняя)
2,71 <Z< 2,9 (невелика)
3,0 <Z<¥ (ничтожна мала)
2. Организационно - экономическая характеристика СПК им Ленина
Производственным кооперативом признаётся добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственно или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт сельскохозяйственной продукции, выполнение работ, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом или ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. Законом и учредительными документами производственного кооператива может быть предусмотрено участие в его деятельности юридических лиц. Производственный кооператив является коммерческой организацией, основной целью деятельности является получение прибыли.