Анализ устойчивости финансового положения ОАО "Эксплуатационное вагонное депо" (стр. 12 из 15)
Расчет данного показателя производится по следующей формуле:
Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)
Данные расчетов относительных показателей платежеспособности приведены в таблице 12.
Таблица 12 Показатели ликвидности предприятия ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004 - 2006 гг
| Наименование | Норматив | 2004г. | 2005г. | 2006г. | Отклонение 2006 г. от | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | 1-2 | 8,80 | 9,43 | 10,26 | 1,46 | 0,83 |
| Коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки | 0,7- 0,8 | 4,35 | 4,93 | 5,27 | 0,92 | 0,34 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 2,97 | 3,31 | 3,75 | 0,78 | 0,44 |
Для более наглядного представления оформим данные таблицы 12 в виде рисунка 4.
Рис. 4. Динамика показателей платежеспособности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.
При анализе данных представленных в таблице 12 можно отметить, что все показатели соответствуют нормативным значениям и даже превышают их, так что можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточно денежных средств для оплаты имеющейся кредиторской задолженности.
Таким образом, подводя итоги проведенного финансового анализа можно сделать следующие выводы.
Финансовая устойчивость предприятия – это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.
В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.
Так как в экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости, то анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям был проведен по двум различным методикам.
По результатам анализа, проведенного по методике В.В.Ковалева можно сделать вывод о нормальном типе финансовой устойчивости предприятия по определению обеспеченности запасов источниками финансирования. Критерий «ПЗ<СОС» означает, что организация использует для покрытия своих запасов собственные средства в течении всего исследуемого периода, но в тоже время соблюдается условие «ПЗ<ИФЗ», что говорит о невозможности своевременной оплаты счетов кредиторов.
В результате оценки обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, проведенной по методике А.Д. Шеремета, можно сделать вывод о том, что на протяжении исследуемого периода на предприятии нормальная устойчивость финансового состояния (ФС<0, ФФ
0,ФИ 0).При проведении анализа относительных коэффициентов финансовй устойчивости было выявлено следующее: коэффициент финансовой автономии в 2006 г. увеличился по сравнению с 2005 г. на 0,03 и соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственного капитала для формирования актива.
Коэффициент финансовой устойчивости в течение трех лет соответствует нормативу, это вызвано тем, что сумма собственного капитала больше чем внеоборотные активы. Коэффициент финансовой зависимости в 2006 г. составил 0,50, это говорит о том, что заемный капитал на предприятии составляет 50 % от общей суммы капитала.
Коэффициент финансирования в 2006 г. по сравнению с 2004 г. увеличился на 0,21, а по отношению к 2005 г. он увеличился на 0,09, это означает, что предприятие финансирует заемный капитал за счет собственного капитала. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеет отрицательное значение (как на начало исследуемого периода, так и на конец периода), хотя и наблюдается тенденция к увеличению данного показателя. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2004г., 2005 г., и 2006 г. составляет 0,34, 0,36, 0,43 п. соответственно. Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный, Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования отрицательный и говорит о том, что предприятие не использует собственные источники для формирования оборотных активов.
Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов в 2006 г. составляет 0,98, тогда как в 2005 г.значение показателя составляло 1,08. Это означает, что чистые активы в 2006 г. на 0,98% состоят из чистых оборотных активов. Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска в 2004 г. и в 2005 г. выше норматива, т.е. капитал предприятия почти на 100 % состоит из заемного. Коэффициент задолженности (финансового риска), показывающий соотношение заемных и собственных средств, говорит о том, что собственный капитал у предприятия отсутствует. Изменение показателя к концу периода в сторону уменьшения, практически не повышает финансовой устойчивости предприятия. Считается, что если значение этого коэффициента превысит 1 (100%), то финансовой устойчивости предприятия достигает критической точки.
При анализе показателей платежеспособности можно отметить, что все показатели соответствуют нормативным значениям и даже превышают их, так что можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточно денежных средств для оплаты имеющейся кредиторской задолженности.
Далее рассмотрим основные направления по улучшению финансового состояния предприятия с целью повышения финансовой устойчивости.
3.4 Рекомендации по совершенствованию финансового состояния предприятия и повышению финансовой устойчивости
Анализируя передовой опыт, можно отметить, что в состав основных мероприятий по улучшению финансового состояния рекомендуется включать: инвентаризацию имущества, сокращение дебиторской задолженности, снижение издержек производства, продажу дочерних фирм и долей в уставных капиталах других предприятий, продажу незавершенного строительства, оптимизацию количества персонала, продажу излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий, конверсию долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки, внедрение прогрессивных технологий, автоматизации, механизации производства, совершенствование организации труда, проведение капитального ремонта, модернизации основных фондов, замена устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов.
Для сокращения расходов на содержание основных средств можно предложить передачу в долгосрочную аренду, консервацию и списание ненужных, лишних, неиспользуемых зданий, машин, оборудования.
Для сокращения накладных расходов предлагается разумное сокращение аппарата управления, экономное использование средств на командировки, почтово-телеграфные и канцелярские расходы, сокращение потерь от порчи материалов готовой продукции, оплаты простоев и др.
Финансовое состояние предприятия не может быть хорошим, если покупатели его продукции своевременно не расплачиваются с ним. Очевидно, должна быть повышена ответственность предприятий - покупателей за нарушение платежной дисциплины.
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо разрабатывать комплекс мер по различным направлениям. Во – первых в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования основных средств. Проблема повышения эффективности использования основных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от эффективности использования основных средств, то это предполагает своевременную разработку и внедрение мероприятий по повышению эффективности использования основных фондов, имеющихся в распоряжении предприятия.
Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главной причин банкротства.
Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периодах, а следовательно это означает обеспечение:
- получение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;
- необходимо соблюдение максимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимы уровнем риска;
- сохранение высокого качества формируемой прибыли;
- внедрение эффективных программ участия персонала в распределении прибыли.
Руководству ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» следует уделить внимание таким моментам в деятельности организации как:
1. Материальное стимулирование работников предприятие за снижение производственного брака. С целью, целенаправленного стимулирования производственных рабочих, необходимо экономию средств при повышении качества учитывать по каждому структурному подразделению отдельно.