На конец периода по сравнению с началом основные средства предприятия выросли на +9801 тысяч рублей, а соответственно темп прироста увеличился на +11,17%; незавершённое строительство уменьшилось на -8697 тысяч рублей, соответственно темп прироста уменьшился на -30,48%; а долгосрочные финансовые вложения увеличились на +115 тысяч рублей, соответственно темп прироста увеличился на +1,01%.
Изменение состава и структуры долгосрочных активов могут серьёзно повлиять на финансовое положение предприятия. После оценки состава и структуры долгосрочных активов, необходимо дать оценку изменения стоимости, состава и структуры текущих (оборотных) активов предприятия.
Тема I.2. Анализ текущих, (оборотных) активов предприятия.
От размещения текущих активов и их эффективного использования в большей мере зависит результат деятельности любого предприятия.
Оборотные средства- это совокупность денежных средств вложенных в оборотные производственные фонды или оборотные фонды обращения с целью обеспечения нормальной безперебойной работы предприятия.
Рациональное использование оборотных средств заключается в ускорении их оборачиваемости. Текущие активы, которые участвуют в сфере обращения, называются денежными активами. К таким активам относятся: чистые денежные средства- касса, расчётные счета, валютные счета, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность предприятия.
Стабильное, хорошо отлаженное производство и реализация продукции, работ, услуг соответственно имеет стабильную структуру текущих активов. Существенные её изменения нежеланны. Одной из самых негативных причин нестабильной структуры текущих активов предприятия является инфляция. Инфляция действует как налог, при этом более пустошительный, чем налог вводимый законодательством. Инфляция всегда ведёт к снижению по реальной стоимости текущих активов, прибыли от реализации продукции, спроса в капитал. В условиях инфляции неизбежно возрастают неопределённость и риск деятельности любого предприятия, усиливается зависимость от внешних источников финансирования. Важнейшим условием смягчения негативных последствий влияния инфляции на финансовое положение предприятия является правильное распределение активов и пассивов предприятия. Вложения в денежные активы будет способствовать потере покупательной способности в то время, как рост денежных пассивов будет способствовать её повышению. Это связано с тем, что в условиях инфляции денежные средства лучше всего занимать.
Прежде всего, целесообразно дать общую оценку изменения состава и структуры текущих активов. Для этого построим следующую таблицу.
Анализ состава и структуры оборотных (текущих) активов.
Таблица 3.
| Показатели | Стоимость т.р. | Изменения за период (+-) | Темп прироста за период % | Структура оборот ных средств | Изменения | ||
| На нач. периода | На кон. периода | На нач. периода | На кон. периода | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Оборотные (текущие) средства- всего.1.1.Материальные активы1.2.Денежные средства 1.2.1.Чистые денежные средства1.2.2.Краткосрочные финансовые вложения1.2.3.Дебиторская задолженность | 190208 119176 71032 7365 2516 61151 | 192656 122066 70590 6525 1334 62731 | + 2448 + 2890 - 442 - 840 - 1182 + 1580 | + 1,29 + 2,42 - 0,62 - 11,41 - 46,98 + 2,58 | 100 62,66 37,34 3,87 1,34 32,19 | 100 63,36 36,64 3,39 0,69 32,56 | - + 0,70 - 0,70 - 0,48 - 0,61 + 0,37 |
Вывод.
Оборотные средства на начало года имели стоимость равную 190208 тысяч рублей, а на конец года 192656 тысяч рублей, соответственно сумма оборотных средств возросла, а отсюда следует, что изменения составили +2448, а темп прироста составил +1,29%.
Проведя общий анализ состава и структуры текущих активов, целесообразно проанализировать изменения состава материальных текущих активов. Для этого рассчитывается следующая таблица.
Анализ материальных текущих активов.
Таблица 4.
| Показатели | Стоимость т.р. | Изменения за период (+-) | Темп прироста за период % | Структура оборотных средств | Изменения | ||
| На нач. периода | На кон. периода | На нач. периода | На кон. периода | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Материальные (текущие) активы- всего1.1.Сырьё, материалы + Н.Д.С.1.2.Затраты в незаверш. Производстве.1.3.Готовая продукция.1.4.Товары отгруженные.1.5.расходы будущих периодов.1.6.Прочие материальные активы. | 119176 24762 1366 92803 - 245 - | 122066 9799 2246 109623 - 398 - | + 2890 - 14963 + 880 + 16820 - + 153 - | + 2,42 - 60,43 + 64,42 + 18,12 - + 62,45 - | 100 20,78 1,15 77,87 - 0,20 - | 100 8,03 1,34 89,8 - 0,33 - | - - 12,75 + 0,69 + 11,93 - + 0,13 - |
Вывод.
Материальные активы на конец года по сравнению с началом увеличили свою стоимость а отсюда следует что изменения за период составили +2890, а темп прироста составил +2,42%
Причины и следствия изменения структуры материальных текущих активов могут быть различны.
Рост удельного веса производственных запасов может быть следствием накопления неликвидов, сознательного накопления связанного с перебоями в снабжении и так далее. Следствием такого положения может стать потеря потребительских свойств продукции, снижение цены, убытки. Уменьшением удельного веса вложенных средств в незавершённое производство и производственные запасы может привести к перебоям в процессе производства продукции, к недогрузке производственных мощностей, падению объёмов производства и реализации, убыткам.
Только оптимальные производственные запасы могут обеспечить бесперебойный производственный процесс.
Отвлечение средств предприятия в излишние запасы ведёт к нарушению финансовой устойчивости предприятия, выводит из оборота финансовые ресурсы. Рост остатков готовой продукции на конец анализируемого периода так же необходимо проверить, выявив причины такого роста.
Тема I.3. Анализ денежных текущих активов предприятия.
Основными источниками для анализа являются: бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу- форма №4 “отчёт о движении денежных средств”.
Поток денежных средств- это разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определённый период времени.
Основные задачи анализа денежных потоков:
1.определение источников поступления, направления и использования денежных средств.
2.определение избытка или недостатка денежных средств и выявление причин.
При анализе потока денежных средств их поступление и направление определяют по трём видам деятельности:
1.основной (текущий).
2.инвестиционный.
3.финансовый.
При анализе денежных средств оценивают их достаточность, недостаток денежных средств негативно влияет на деятельность предприятия (прерывается процесс производства, нарушается договорные сроки поставок и так далее).
Избыток денежных средств также негативно сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия:
1.деньги не находящиеся в обороте не приносят доход.
2.денежная масса быстро обесценивается.
Анализ состава и структуры денежных активов предприятия.
Таблица 5.
Показатели. | Стоимость т.р. | Изменения за период (+-) | Темп прироста за период | Структура денежных активов | изменения | ||
| На нач. периода | На кон. периода | На нач. периода | На кон. периода | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Денежные средства- всего. 1.Дебиторская зад- ть предприятия. 2.Краткосрочные фин. Вложения. 3.Прочие денежные средства. 3.1.Чистые денежные средства. 3.1.1.Касса. 3.1.2.Рассчётный счёт. 3.1.3.Валютный счёт. 3.2.Прочие денежные средства. | 71032 61151 2561 7365 6420 606 4924 890 945 | 70590 62731 1334 6525 5722 596 3822 1304 803 | - 442 + 1580 - 1182 - 840 - 698 - 10 - 1102 + 414 - 142 | - 0,62 + 2,58 - 46,98 - 11,41 - 10,87 - 1,65 - 22,38 + 46,52 - 15,03 | 100 86,08 3,56 10,36 9,04 0,85 6,93 1,25 1,33 | 100 88,87 1,79 10,43 8,11 0,84 5,41 1,85 1,14 | - + 2,79 - 1,77 - 0,07 - 0,93 - 0,01 - 1,52 + 0,6 - 0,19 |
Вывод.