Оценку имущественного состояния позволяет дать изучение актива баланса.
В процессе анализа актива организации необходимо:
· изучить состав, структуру и динамику активов организации, их отдельных элементов;
· установить факторы изменения их величины;
· выявить тип стратегии организации в отношении долгосрочных вложений;
· сделать выводы о степени оптимальности структуры активов и ее влиянии на финансовое состояние организации.
Для обеспечения достоверности результатов анализа активов аналитик должен выяснить:
· степень свободы организации распоряжаться ее активами (не являются ли активы предметами залога);
· существует ли опасность быстрой утраты ценности активов вследствие их морального и физического износа;
· доступность активов для текущего распоряжения (нет ли замороженных счетов денежных средств) и их контролируемость.
В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации статьи актива исходного баланса целесообразно перегруппировать и сформировать специфические группы по различным признакам: финансовые и нефинансовые, денежные (монетарные) и неденежные (немонетарные), внутренние и внешние, труднореализуемые (неликвидные) и ликвидные и т.д.
После общей оценки структуры динамики актива следует углубить анализ подробным изучением отдельных элементов имущества. Для детализации общей картины могут быть построены аналогичные таблицы для каждого раздела актива баланса или отдельных его статей, по которым в балансе имеются расшифровки (нематериальных активов, основных средств, запасов, дебиторской задолженности, денежных средств).
Анализ динамики показателей актива бухгалтерского баланса представлен в таблице 4.
Благодаря данной таблице можно сделать вывод, что имущество предприятия увеличилось на 7261 тыс. р. по сравнению с 2005 годом, в том числе за счет прироста оборотных средств – на 5572 тыс. р. и внеоборотных активов – на 1689 тыс. р. Таким образом, стоимость активов увеличилась, прежде всего, за счет роста оборотных активов. При анализе изменений в составе имущества организации данный факт также хорошо прослеживается.
Изменение в структуре внеоборотных активов связаны, в первую очередь, с основными средствами. Величина их в течение рассматриваемого периода увеличилась на 2978 тыс. р. Такое увеличение связано с приобретением новых объектов основных средств. Также можно отметить, что структуру внеоборотных активов на протяжении 2007 – 2009 годов составляют лишь основные средства, что оказывает отрицательное воздействие на работу предприятия в целом и, прежде всего, на долгосрочную перспективу.
Таблица 4
Анализ динамики актива бухгалтерского баланса
ООО «Марикоммунэнерго» за 2005 – 2009 гг.
| Группы и статьи актива | 2005 год, тыс. р. | 2006 год, тыс. р. | 2007 год, тыс. р. | 2008 год, тыс. р. | 2009 год, тыс. р. | Изменение | |
| Абсолютное изменение, тыс. р. | Темп роста, % | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Внеоборотные активы | |||||||
| 1.1. Основные средства | 212 | 250 | 2247 | 2590 | 3190 | 2978 | 1504,72 |
| 1.2. Доходные вложения в материальные ценности | 1289 | 1509 | - | - | - | -1289 | - |
| 1.3. ОНА | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу I | 1501 | 1759 | 2247 | 2590 | 3190 | 1689 | 212,52 |
| 2. Оборотные активы | |||||||
| 2.1. Запасы | 5502 | 5437 | 5002 | 5482 | 5918 | 416 | 107,56 |
| 2.2. НДС по приобретенным ценностям | 119 | 210 | 360 | 469 | 212 | 93 | 178,15 |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 3691 | 4754 | 4775 | 8264 | 8301 | 4610 | 224,90 |
| 2.4. Денежные средства | 73 | 95 | 186 | 553 | 526 | 453 | 720,55 |
| 2.5. Прочие оборотные активы | |||||||
| Итого по разделу II | 9385 | 10496 | 10323 | 14768 | 14957 | 5572 | 159,37 |
| Всего | 10886 | 12255 | 12570 | 17358 | 18147 | 7261 | 166,70 |
В свою очередь, заметно значительное увеличение – в 1,6 раза величины оборотных средств. Такое увеличение связано в первую очередь с увеличением дебиторской задолженности на 4610 тыс. р., денежных средств – на 453 тыс. р., запасов – на 416 тыс. р. и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – на 93 тыс. р. Таким образом, видно, что основной прирост произошел за счет увеличения дебиторской задолженности в 1,53 раза, что является положительной тенденцией, так как происходит наряду с ростом выручки от продажи продукции и свидетельствует о расширении рынков сбыта предприятия. Но с другой стороны необходимо обратить внимание на более эффективное управление дебиторской задолженностью для повышения ее оборачиваемости и сокращения задолженности, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев.
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.
Руководство предприятия должно иметь чёткое представление, за счёт каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
Задачами анализа являются:
- изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;
- выявление факторов изменения их величины;
- оценка уровня финансового риска (соотношение собственного и заёмного капитала);
- оценка произошедших изменений в структуре пассива баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
- обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заёмного капитала.
От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Анализ состава, структуры и динамики источников формирования капитала организации также осуществляется на основе построения сравнительного аналитического баланса.
Таблица 5
Анализ динамики пассива бухгалтерского баланса ООО «Марикоммунэнерго» за 2005 – 2009 гг.
| Группы и статьи пассива | 2005 год, тыс. р. | 2006 год, тыс. р. | 2007 год, тыс. р. | 2008 год, тыс. р. | 2009 год, тыс. р. | Изменение | |
| Абсолютное изменение, тыс. р. | Темп роста, % | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 3. Собственный капитал | |||||||
| 3.1. Уставный капитал | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 | 0 | - |
| 3.2. Добавочный капитал | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 15 | -286 | 237 | 126 | 131 | 116 | 873,33 |
| Итого по разделу III | 24 | -277 | 246 | 135 | 140 | 116 | 583,33 |
| 4. Долгосрочные и краткосрочные обязательства | |||||||
| 4.1. Краткосрочные займы и кредиты | 8567 | 11828 | 7892 | 13912 | 13900 | 5333 | 162,25 |
| 4.2. Кредиторская задолженность | 2295 | 704 | 4432 | 3311 | 4107 | 1812 | 178,95 |
| 4.3. Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | ||
| 4.4. Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | ||
| Итого по разделу IV | 10862 | 12532 | 12324 | 17223 | 18007 | 7145 | 165,78 |
| Всего | 10886 | 12255 | 12570 | 17358 | 18147 | 7261 | 166,7 |
Благодаря таблице 5, можно отметить, что анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств за рассматриваемый период на сумму 7261 тыс. р. был связан с увеличением краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности в общей сумме источников формирования капитала на 7145 тыс. р. и увеличением собственного капитала на 116 тыс. р.
Причиной незначительного роста величины собственного капитала предприятия стало увеличение показателя нераспределенной прибыли на 116 тыс. р., что объясняется низкой эффективностью работой предприятия по итогам 2006 года, когда был получен убыток от деятельности. Данная ситуация свидетельствует о том, что предприятию необходима разработка новых программ по совершенствования эффективности использования средств, разработка инвестиционных проектов и т.д.
Помимо этого, структура собственного капитала является неудовлетворительной.
В первую очередь обращает на себя внимание то, что у организации полностью отсутствует резервный капитал. Его отсутствие вызывает опасения со стороны внешних пользователей, дополнительного вложения средств в деятельность организации, так как свидетельствует об отсутствии прибыли.
Также для осуществления своей деятельности организация не привлекает долгосрочный заемный капитал, что вызвано, в первую очередь, небольшой рентабельностью деятельности предприятия за анализируемые периоды.
Основная доля краткосрочных обязательств приходится на займы и кредиты, темп прироста которых составил 62,25 %, что лишний раз подтверждает зависимость предприятия от кредиторов.
Краткосрочные кредиты и займы за период увеличились с 5333 тыс. р., то есть в составе заемных источников выросла доля средств, привлекавшихся на платной основе. Это еще раз подтверждает снижение финансовой устойчивости и повышение зависимости организации от внешних кредиторов.
Целесообразно сделать анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Можно отметить, что на протяжении рассматриваемого периода, сумма кредиторской задолженности была ниже дебиторской, то есть сальдо задолженности было активным. Данный факт является положительным моментом в деятельности предприятия.