Содержание
Введение
1. Анализ валюты и структуры баланса
1.1 Анализ баланса начинается с анализа его структуры
2. Общий анализ источников средств предприятия
3. Анализ собственных источников
4. Анализ заемных средств хозяйствующего субъекта
5. Общий анализ размещения средств предприятия
6. Анализ внеоборотных активов предприятия
7. Анализ текущих активов
8. Факторный анализ прибыли
9. Расчет и анализ финансовых коэффициентов
9.1. Оценка имущественного положения
9.2. Оценка ликвидности
9.3. Оценка финансовой устойчивости
9.4. Оценка деловой активности
9.5. Оценка рентабельности
Заключение
Список используемой литературы
В рамках курса "Технико-экономического анализа деятельности предприятия" выполняется курсовой проект на тему "Анализ финансового состояния предприятия". Для выполнения данного проекта мной использовались следующие документы официальной бухгалтерской отчетности:
Форма №1 Бухгалтерский баланс
Форма №2 Отчет о прибыли и убытках
Форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу
Курсовая работа состоит введения, девяти разделов, заключения и
приложений.
Финансовый анализ - это совокупность аналитических процедур, основанных на общедоступной информации и предназначенных для оценки состояния и эффективного использования экономического потенциала предприятия.
В условиях рыночной экономики финансовый анализ выступает, как основа для принятия управленческих решений.
Навыки чтения информации представленные в финансовой отчетности дают возможность экономистам и менеджерам: проводить анализ эффективной работы.
Предприятия с последующей корректировкой ее стратегии; использовать финансовый анализ в качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления инвестирования, привлечения капитала.
Цель финансового анализа - оценить финансовое состояние предприятия на основании выявленных результатов, дать рекомендации по его улучшению.
В данном курсовом проекте проведен анализ финансового состояния.
ФГУП СУ № 745 при Федеральном агентстве специального строительства РФ за 2007 год.
Численность работающих - 205 человек. Единицы измерения - тысячи рублей.
Поскольку в активе и пассиве баланса сгруппированы различным способом одни и те же средства, находящиеся в распоряжении предприятия, должно наблюдаться некое соответствие структуры активов и пассивов. Анализ баланса начинается со сравнения раздела "Капитал и резервы", в котором отраженны собственные источники предприятия, с разделом "Внеоборотные активы". По балансу также проходят долгосрочные заемные средства, которые, как правило направлены на инвестиционные цели. Тогда неравенство для проверки адекватности структуры активов и пассивов имеет следующий вид:
КР - ВА > 0
Рассмотрим это на примере:
СОС н. г 2007= 28531-8583=19948 > 0
СОС к. г 2007= 60405-12519=47886 > 0 При выполнении данной проверки, можно констатировать, что данный баланс имеет нормальную структуру т.к есть превышение собственных источников, с учетом увеличения на сумму долгосрочных пассивов и уменьшения на непокрытые убытки, над суммой внеоборотных активов. Следовательно, собственных средств достаточно для формирования внеоборотных активов.
Далее следует проанализировать изменение величины валюты баланса.
Темп роста валюты баланса = ВБк. г. /ВБн. г.
Темп роста валюты баланса = 266520/150413*100=177,19
Чтобы более адекватно оценить изменения валюты баланса за рассматриваемый период, нам необходимо получить итог условного баланса:
ВУБ= ОА+КО’
КО’= 205607/1,12=183577,7
ВУБ= 60405+508+183577,7=244490,7
Величина валюты баланса за 2007г увеличилась на 116107 тыс. рублей. Это свидетельствует о увеличении средств в обороте. Этот факт расценивается положительно. Увеличение валюты баланса в данном случае может быть вызвано:
Рост объемов производства
Изменение условий и сроков взаиморасчетов
Влияние инфляции.
Источники средств предприятия группируются на собственные и заемные. Причем группировка проводится по двум вариантам:
1 вариант: собственные и заемные
2 вариант: собственные средства с приравненными к ним заемным и заемные без приравненных к ним собственным.
Целесообразность использования двух вариантов объясняется следующим образом.
Выводы при делении источников собственных средств на заемные могут получится малоутешительными. Скажем, доля собственных средств мала и непрерывно снижается. Но с другой стороны, в балансе представлен ряд заемных источников, которые хотя и являются таковыми, по своей природе очень близки к собственным.
Таким образом, второй вариант группировки может дать более благоприятную картину и будет более адекватно отражать истинные источников средств предприятия.
В состав заемных средств, приравненных к собственным входят:
Расчеты по дивидендам
Доходы будущих периодов
Фонды потребления
Резервы предстоящих расходов и платежей
Прочие краткосрочные пассивы.
Таблица 1 Анализ пассива баланса (тыс. руб.)
| Раздел баланса | Сумма на начала период | Сумма на конец период | Структура баланса на начало | Структура баланса на конец | Темп роста |
| 1-й вариант | |||||
| Собственные источники | 28531 | 60405 | 18,97 | 22,66 | 211,72 |
| Заемные средства | 121822 | 206115 | 81,03 | 77,34 | 169,11 |
| итого | 150413 | 266520 | 100 | 100 | 177, 19 |
| 2-й вариант | |||||
| Собственные источники с приравненными к ним заемным | 29208 | 66594 | 19,42 | 24,99 | 227,99 |
| Заемные без приравненных к ним собственным | 121205 | 199926 | 80,58 | 75,01 | 164,95 |
| итого | 150413 | 266520 | 100 | 100 | 177, 19 |
Проанализировав структуру источников средств предприятия можно говорить о том что:
Произошло увеличение собственного капитала предприятия на 31874тыс. руб.
Произошло увеличение заемного капитала на 84233тыс. руб.
Структуру пассивов характеризуют коэффициенты автономии (Кавт) и
соотношение собственных и заемных средств (Ксоот)
Кавт = РСК/ВБ,
Кавт н. г. = 28531/150413=0,189
Кавт к. г. = 60405/266520=0,226
где РСК - реальный собственный капитал, ВБ-валюта баланса
ВБ = ст.700
ВБ н.г 2007= 150413 тыс. руб.
ВБ к.г 2007= 266520 тыс. руб.
РСК н.г 2007= 28531тыс. руб.
РСК к.г 2007= 60405 тыс руб.
Ксоот = ЗИскор/РСК,
Ксоот н. г = 121882/28531=4,27
Ксоот к. г = 206115/60405= 3,41
где ЗИскор - скорректированные заемные источники
ЗИскор = ст.590+ст.690 - ст.640
ЗИскор н.г 2007= 121882
ЗИскор к.г 2007= 206115
Исходя из расчета показателей, можно говорить о финансовом положении предприятия. По коэффициентам существуют ограничения. В нашем случае Кавт увеличивается на начало года составлял 0,189, а на конец года 0,226 что <0.5 это свидетельствует о финансовой не устойчивости. Эту же отрицательную тенденцию отображает Ксоот который на конец года составил 3,41>1
Собственные источники, представленные в разделе "Капитал и резервы", можно анализировать по форме таблицы 1. Следует заметить, что форма этой таблицы является универсальной, применимой для анализа любых статей баланса.
Данные раздела "Капитал и резервы" не группируются. Есть смысл группировать статьи баланса, когда в аналитической таблице существует более 6-7 строк.
В таком случае аналитику сложно сделать однозначные выводы, динамика и величина наиболее значимых статей и факторов может "потеряться".
Проведем анализ собственных источников.
Таблице 2. Анализ собственных источников (тыс. руб.)
| Наименованиестатьи | сумма на начало периода | сумма на конец периода | Структура на н. г. | Структура на к. г. | Темп роста, % |
| Уставный капитал | 500 | 500 | 11,75 | 00,83 | 100 |
| Добавочный капитал | 334 | 334 | 11,17 | 00,55 | 100 |
| Резервный капитал | 75 | 75 | 00,26 | 00,12 | 100 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 27622 | 59496 | 96,81 | 998,5 | 215,39 |
| Итого | 28531 | 60405 | 1100 | 1100 | 211,71 |
Выполняем анализ построчно.
По строке "уставной капитал", "добавочный капитал" динамики не наблюдается.
Резервный капитал создается на предприятии если это предусмотрено законодательством и учредительными документами хозяйствующих субъектов.
Статья "нераспределенная прибыль" отражает нераспределенный остаток прибыли и использовалась в течение анализируемого периода на различные цели:
Пополнение резервного капитала
Создание фондов накопления и потребления
Выплата доходов участникам организации.
Заемные средства предприятия можно классифицировать по степени платности и срокам возвратности.
По степени платности различают:
Бесплатную кредиторскую задолженность
Платную с определенного срока
Платную с первого дня
К бесплатному источнику кредитования относится задолженность по заработной плате, задолженность перед другими предприятиями, если при заключении договора не было предусмотрено никаких штрафных санкции за несоблюдение его условий.
Платные заемные источники с определенного срока - это источники, плата за пользование которыми определяется договором, начиная с зафиксированного там дня.
Заемные источники, платные с первого дня, - самая дорогая кредиторская задолженность. К этой группе относится вся просроченная задолженность перед бюджетом и по социальному страхованию. Заемные средства состоят из долгосрочных и краткосрочных пассивов. Раздел "Долгосрочные пассивы" включают в себя кредиты банков и прочие займы, полученные от других источников, кроме банков подлежащие гашению в соответствии с договором более чем через 12месяцев после отчетной даты. Поскольку хозяйствующие субъекты получают договорные заёмные средства в основном на затраты по техническому совершенствованию и улучшению организации производства, на техническое перевооружение, механизацию, внедрение новой техники, то наличие сумм по указанным статьям всегда следует расценивать положительно. Однако следует убедиться, что данная кредиторская задолженность не является просроченной.