Анализ финансового состояния предприятия (стр. 3 из 4)

СОС3Н.П.=-387,9

СОС3К.П.=-543,18

Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть ЗЗ:

А) Покрыта СИС:

(+;-)

-8962,74

-9103,62

Б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками:

(+;-)

-5843,74

-5969,82

В) Покрыта собственными и заёмными источниками:

(+;-)

=-935,1

=-1056,18

Вывод по проведенным расчетам.

Результаты анализа показали разницу между собственными источниками средств и не оборотными активам. Данные свидетельствуют, что СИС не имеют формирование запасов, как СОС не имеют положительных показателей к устойчивости предприятия, к тому же к концу периода неустойчивость увеличивается. Это характеризует ситуацию на предприятии как не устойчивую, и кредиторская задолженность использовалась не по назначению, т.е. не как источник формирования запасов. Предприятию рекомендуется повышать собственный капитал.

2.6 Определение относительных показателей финансовой

устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.

Кавт.=

Кавт. н.п.=

0,416

Кавт. к.п.= 0,411

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.

Кз/с=

Кз/с н.п.= 8027,64:6961,86=1,153

Кз/з к.п.= 8047,4:6945,18=1,158

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.

Км/им.=

Км/им. н.п.= (547,2+468+266,4+45+1349,64):15377,4=0,174

Км/им. к.п.=(513+477+297+45+1357,4):15535,8=0,173

4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

Кман.=

Кман.н.п.=((6961,86+3119,4)-15377,4):(6961,86+3119,4)=-5296,14:10081,26=-0,525

Кман.к.п.=((6945,18+3133,8)-15535,8): ( 6945,18+3133,8)=-5456,82:10078,98=-0,541

5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, какую часть составляют собственные средства от валюты баланса.

Кбанкр.=

Кбанкр.=((1349,64 - ( 4908,24+0 ): 16727,04= -3558,6:16727,04= -0,212

Кбанкр.=((1357,74 - ( 4913,64+0 ): 16893,54= -3555,9:16893,54= -0,210

Рассчитанные коэффициенты должны быть перенесены в таблицу №5.

Таблица №5 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты	Значение			Отклонение(+;-)
	Норма	На началопериода	На конецпериода
1. Кавт.2. Кз/с3. Кман.4. Км/им5. Кбанкр.	< 1 0,5 > 0	0,4161,153-0,5250,174-0,212	0,4111,158-0,5410,173-0,210	-0,0050,005-0,016-0,0010,002

Вывод по таблице №5.

Кавт.- наблюдаем отклонение от нормы, что определяет финансовую зависимость или не концентрацию собственного капитала.

Кзс.- наблюдаем рост от нормы, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала и объясняет наличие долгосрочных заемных средств.

Кман.- имеет отрицательные показатели, что подтверждает не мобильность собственных средств на предприятии.

Км.им.- определились низкие показатели, такие отклонения от нормы означают незначительную часть ликвидных средств на предприятии, приходящихся на каждый рубль не ликвидных.

Кбан- основываясь на показателе коэффициента, финансовое состояние предприятия является кризисным и находится на грани банкротства.

2.7 Рейтинг предприятия

На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.

Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах – определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга в начале необходимо определить 4 группы показателей.

1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.

А) Общая рентабельность предприятия

Робщ.=

Робщ=7500:16893,54=0,443

Б) Чистая рентабельность предприятия.

Рчист.=

Рчист=(6000:16893,54)*100%=0,355

В) Рентабельность к производственным фондам.

Рс.к.=

Рс.к=(6000:6372)*100%=0,941

Г) Общая рентабельность к производственным фондам.

РОПФ=

Ропф=7500:((14040+225)+(14265+185,4):2)=0,522

2 группа: Показатели эффективности управления.

А) Чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

Рпрод.1=

Рпрод1=6000:11000=0,545

Б) Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации продукции.

Рпрод.2.=

Рпрод2=7500:11000=0,681

В) Прибыль от всей реализации на 1 рубль объёма реализации продукции.

Рпрод.3=

Рпрод3=7500+0:11000=0,681

Г) Общая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

Рпрод.4=

Рпрод4=7500:11000=0,681

3 группа: Показатели оценки деловой активности.

А) Отдача всех активов.

Аотд.=

Аотд=11000:(16727,04+16893,54):2)=11000:16810,3=0,654

Б) Отдача основных фондов.

Фотд.=

Фотд=11000:((14040+225)+(14265+185,4)):2)=11000:14357,7=0,766

В) Оборачиваемость оборотных средств.

Кобор.=

Кобор=11000:((14040+14265):2)=11000:14152,5=0,777

Г) Оборачиваемость запасов.

Кобор. зап.=

Кобор.зап=11000:((547,2+513):2)=11000:530,1=20,75

Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности.

Кобор.ДЗ=

Кобор.ДЗ=11000:(158,4+318,6)=11000:477=23,06

E) Кобор.соб.кап.=

Кобор.соб.кап=6948,36:11000=0,631

4 группа: Показатели оценки ликвидности.

А) Кабс.=0,069

Б) Клик.=0,101

В) Ктек.лик.=0,238

Г) Кавт.= 0,411

Расчёт рейтинга предприятия заключается в следующем: составляется таблица показателей и формируется эталонное предприятие(таблица №6).

Таблица №6 – Показатели для расчёта рейтинга предприятия

Показатели	Предприятие/организация	Эталон
1 группа
Робщ.Рчист.Рсоб.кап.Робщ.ОПФ	0,4430,3550,9410,522	0,80,340,31,02
2 группа
Рпрод1Рпрод2Рпрод3Рпрод4	0,5450,6810,6810,681	0,321,471,470,28
3 группа
Аотд.Фотд.Кобор.Кобор.зап.Кобор.ДЗКобор.банк.акт.Кобор.собкап.	0,6540,7660,77720,7523,060,631	1,111,112,0228,235,43,260,35
4 группа
Кабс.лик.Клик.Ктек.лик.Кавт.	0,0690,1010,2380,411	0,941,622,10,92

За тем все показатели таблицы стандартизируются по формуле:

Пок.станд.=

И составляется новая таблица показателей для расчёта рейтинга предприятия (таблица №7).

Таблица №7 – Расчёт рейтинга предприятия

Показатели	Предприятие/организация
1 группа
Робщ.Рчист.Рсоб.кап.Робщ.ОПФ	0,5531,0443,1360,511
2 группа
Рпрод1Рпрод2Рпрод3Рпрод4	1,7030,4630,4632,432
3 группа
Аотд.Фотд.Кобор.Кобор.зап.Кобор.ДЗКобор.банк.акт.Кобор.кап.	0,5890,690,3840,7354,271,802
4 группа
Кабс.лик.Клик.Ктек.лик.Кавт.	0,0730,0620,1130,446

На основании стандартизированных показателей определяется рейтинг предприятия по формуле:

Ri=

Ri=√(1-0,553)2+(1-1,044)2+(1-3,136)2+(1-0,511)2+(1-1,703)2+(1-0,463)2+(1-0,463)2+ (1-2,432)2+(1-0,589)2+(1-0,69)2+(1-0,384)2+(1-0,735)2+(1-4,27)2+(1-1,802)2+(1-0,073)2+ (1-0,062)2+(1-0,113)2+(1-0,446)2=√0,199+0,001+4,562+0,239+0,494+0,288+0,288+2,05+ 0,168+0,096+0,379+0,07+10,69+0,643+0,859+0,879+0,786+0,306=√22,917=4