Анализ финансового состояния компании ООО "РН-траст" (стр. 4 из 5)

По прежнему растет кредиторская задолженность, по сравнению с 2005г. в 2007г она увеличилась на 3млн.101 тыс. рублей, возникла она в следствии , как выше упоминалось, из-за появления задолженности по налогам и сборам.

3.3 Анализ ликвидности баланса

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превышения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по: общей сумме; срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса (таблица 3).

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 9 видно, что присутствует платежный недостаток, причем он к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию снижения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется снижением величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас не изменились (=0) по этому их влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью пессимистична, в таблице мы наблюдаем недостаток по обоим группам, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	2005	2006	2007	ПАССИВ	2005	2006	2007	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								2005	2006	2007
1. Наиболее ликвидные активы (А1)2. Быстро реализуемые активы (А2)3. Медленно реализуемые активы (А3)4. Трудно реализуемые активы (А4)Баланс*	81686503816871687608	922391704387490109859	217581090381391372124846	1. Срочные обязательства (П1)2. Краткосрочные обязательства(П2)3. Долгосрочныеобязательства(П3)4. Постоян. пассивы(П4)Баланс*	708018689987608	25790328106952109859	38090-121037124846	+ 80978 + 5038 +167 - 86183	89660 + 17043 -241 - 106462	+ 17949 + 10903 +813 -29665

Вывод: анализ ликвидности баланса показал, что баланс предприятия в промежутке с 2005г по 2007г. оставался абсолютно ликвидным, т.е. предприятие всегда располагало средствами для погашения своих обязательств. Небольшим исключением может быть только 2006г., когда мы видим увеличение долгосрочных обязательств, поскольку это связано с увеличением доли отложенных налоговых обязательств на сумму 328 тыс.рублей.

4. Анализ финансового состояния организации

4.1 Анализ показателей платежеспособности

Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов

(сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).

Нормальное ограничение коэффициента = 0,2-0,5.

Следующим коэффициентом является коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) – он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации.

Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности:

.

На заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов – (раздел IIбаланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220).к текущим обязательствам.

Он показывает сколько рублей в оборотных активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую оплатность организации на период, равный средней положительности одного оборота всех оборотных средств.

Рекомендуемым для него считается условие:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается:

Рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса ООО «УК «РН-траст» в таблице 4

Таблица 4

Анализ показателей платежеспособности

Наименование показателя	2005г.	2006г.	2007г.	Изменение2007г. к 2005г (+-,-)
Коэффициент абсолютной ликвидностиКоэффициент автономииКоэффициент текущей ликвидностиКоэффициент покрытия	115 0,99 122,49 122,73	35,77 0,97 42,37 42,41	5,71 0,96 8,57 8,79	- 109,29 - 0,03 -113,92 -113,94

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности компания сможет погасить в ближайшее время. Исходя из показателей, приведенных в таблице 4 видно, что максимальный результат был достигнут в 2005г, когда коэффициент абсолютной ликвидности был равен 115, т.е компания могла за счет своих денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 115раз покрыть свои краткосрочные обязательства, к 2007г. показатель значительно снизился.

4.2 Анализ показателей финансовой устойчивости

Итогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет ответить на вопросы:

- насколько организация независима с финансовой точки зрения;