5. Отвлечение средств в дебиторскую задолженность
6. Вложение в сверхплановые запасы.
Платежеспособность предприятия тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность - это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.
При оценки кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния.
В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:
-коэффициент текущей ликвидности
-коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
-коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:
1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли
2) коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами ниже нормативного значения для соответствующей отрасли
3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.
Если величина данных коэффициентов превышает нормативные значения, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством банкротства.
Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания «РН-траст» зарегистрировано Московской Регистрационной Палатой, свидетельство о государственной регистрации № 002.059.288 от 18 сентября 2001г.
Юридический адрес: 109028, г. Москва, Подкопаевский пер., д.2/6, стр.5
Основным видом деятельности ООО «УК «РН-траст» является доверительное управление ценными бумагами, паевыми фондами, пенсионными резервами ПФ РФ и негосударственных пенсионных фондов.
ООО «Управляющая компания «РН-траст» имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами за №077-08118-0011000 от 16.11.2004г. и лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инфестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами за № 21-000-1-00076 от 15.08.2002г.
Уставный капитал ООО «УК «РН-траст» равен 52 000 000 (Пятьдесят два миллиона) рублей.
Бухгалтерская отчетность ООО «УК «РН-траст» сформирована в соответствии с Федеральным Законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. №129-ФЗ
Основные показатели работы ООО «УК «РН-траст» за 2005-2007 годы, приведена в таблице 1.
Согласно данным таблицы 1, в 2007г выручка от реализации составила 452146 тыс. руб., что в 8,986 раз больше, чем в 2005г. и в 4 раза больше, чем в 2006г. Финансовая составляющая, а именно чистая прибыль предприятия, увеличилась в период с 2005 по 2007г на 11 млн. 433 тыс. рублей, что в процентном соотношении составляет 233,6 % относительно результатов 2005г, т.е в более чем в 2 раза. Себестоимость услуг тоже значительно выросла, по сравнению с 2005г в количественном отношении в 14 раз, в следствии чего могла бы снизиться прибыль, но исходя из основных показателей мы видим, что равновесие достигается за счет снижения уровня управленческих расходов, по сравнению с 2006г. они снизились почти на 25%, в денежном выражении это составило .около 6 млн.рублей.
Таблица 1
Основные экономические показатели финансово- хозяйственной деятельности ООО «УК «РН - траст» за 2005-2007г
| Показатели | Ед. изм. | Годы | Отклонение | Темп роста, % | |||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2007г.от 2005г. | 2007г.от 2006г. | 2007г.от 2005г. | 2007г.от 2006г. | |||||
| Выручка от продажи товаров, работ (услуг) (без НДС и налога с продаж) | тыс. руб. | 50314 | 110755 | 452146 | 401832 | 341391 | 898,6 | 408,26 | |||
| Себестоимость проданных товаров, работ(услуг) | тыс. руб | 28703 | 68789 | 410800 | 382097 | 342011 | 1431 | 597,2 | |||
| Валовая прибыль | тыс. руб | 21611 | 41966 | 41346 | 19735 | -620 | 191 | 98,52 | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | тыс. руб | 7472 | 17360 | 22813 | 15341 | 5453 | 305,3 | 131,4 | |||
| Управленческие расходы | тыс. руб | 14139 | 24606 | 18533 | 4394 | -6073 | 131 | 75,3 | |||
| Налог на прибыль | тыс. руб | 2645 | 6353 | 7241 | 4596 | 888 | 273,76 | 113,98 | |||
| Прочие доходы: % к получению | тыс. руб | 5145 | 6479 | 7293 | 2148 | 814 | 141,7 | 112,6 | |||
| Прибыль до налогообложения | тыс.руб | 11928 | 26733 | 27486 | 15558 | 753 | 230,4 | 102,8 | |||
| Чистая прибыль (нераспределенный убыток) | тыс. руб | 9251 | 20053 | 20684 | 11433 | 631 | 223,6 | 103,15 | |||
Средства в активе предприятия группируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.
Размещение средств организации существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.
Рассмотрим структуру актива баланса в таблице 2.
Как видно из таблицы, в 2007г. произошло увеличение статей актива.
Основное увеличение появилось за счет долгосрочных финансовых вложений в размере 90 млн.995 тыс. рублей.
Поскольку компания занимается управлением в сфере ценных бумаг, то можем предположить, что на эту сумму были приобретены различные ценные бумаги, произведены операции по вкладам, а также предоставлены займы различным организациям и лицам в виде векселей, паев и т.п.
В свое очередь мы наблюдаем, что доля основных средств снизилась на 224 тыс.рублей. Относительно оборотных средств предприятия мы отмечаем рост статей запасы на 726 тыс. рублей, увеличение статьи – расходы будущих периодов на 746 тыс. рублей и снижение дебиторской задолженности на 8 млн. 230 тыс.рублей , а также краткосрочных финансовых вложений на 77 млн. рублей.
Таблица 2
Группировка статей актива баланса
| Наименование статей | 2005 г. | 2006г. | 2007г. | Изменения в структуре 2007. к 2005г. (+,-), % в % к итогу | |||
| сумма, тыс. руб. | в % к итогу | сумма, тыс. руб. | в % к итогу | сумма, тыс. руб. | в % к итогу | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Основные средства | 716 | 0,82 | 490 | 0,45 | 266 | 0,21 | - 450 |
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | 90995 | 72,89 | + 90995 |
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | - | 111 | 0,09 | + 111 |
| Итого внеоборотныхактивов | 716 | 0,82 | 490 | 0,45 | 91372 | 73,19 | + 90995 |
| Запасыв т.ч.:- сырье и материалы- расходы будущих периодов | 168 | 0,19 | 87 | 0,08 | 813 | 0,65 | + 645 |
| Дебиторская задолженность | 5038 | 5,75 | 17043 | 15,51 | 10903 | 8,73 | + 5865 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 75575 | 86,26 | 90159 | 82,07 | 13074 | 10,47 | - 62501 |
| Денежные средства | 6111 | 6,98 | 2080 | 1,89 | 8684 | 6,96 | + 2573 |
| Итого оборотных активов | 86892 | 99,18 | 109369 | 99,55 | 33474 | 26,81 | - 53418 |
| БАЛАНС | 87608 | 100 | 109859 | 100 | 124846 | 100 | + 37328 |
Пассив – это часть баланса, в которой отражается имущество организации по источникам формирования и использования.
Выделить три раздела пассива:
3) капитал и резервы;
4) долгосрочные обязательства;
5) краткосрочные обязательства.
Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для тех экономических субъектов, где отсутствует один собственник (АО, ООО и др.). В государственных и муниципальных предприятиях эта часть имущества представлена уставным фондом.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года и прошлых лет, фонд социальной сферы имеют место в 3 разделе как вариант учетной политики в случае распределения прибыли.
В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.
В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место в данном разделе занимают источники собственных средств, не вошедшие в предыдущие разделы баланса. Они называются в разделе статей «Доходы будущих периодов», (резервы предстоящих расходов) и др.
Рассмотрим структуру пассива баланса в таблице 2.
Таблица 2
Группировка статей пассива баланса
| Наименование статей | 2005 г. | 2006г. | 2007г. | Изменения в структуре 2005. к 20007. (+,-), % в % к итогу | |||
| сумма, тыс. руб. | в % к итогу | сумма, тыс. руб. | в % к итогу | сумма, тыс. руб. | в % к итогу | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Уставный капитал | 52000 | 59,355 | 52000 | 47,33 | 52000 | 41,65 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | 34899 | 39,835 | 54952 | 50,02 | 69037 | 55,3 | + 34138 |
| Итого собственных средств: | 86899 | 99,19 | 106952 | 97,35 | 121037 | 96,95 | + 34138 |
| Отложенные налоговые обязательства | 1 | 0,001 | 328 | 0,3 | - | - | - 1 |
| Итого долгосрочныхобязательств: | 1 | 0,001 | 328 | 0,3 | - | - | - 1 |
| Кредиторская задолженностьв т.ч.:- поставщики и подрядчики- задолженность по налогам и сборам- прочие кредиторы- задолженность перед персоналом | 708 - 706 2 - | 0,808 - 0,806 0,002 - | 2579 2 2545 32 - | 2,35 0,002 2,317 0,029 - | 3809 111 1318 26 2354 | 3,05 0,09 1,06 0,02 1,88 | + 3101 + 111 + 612 + 24 + 3101 |
| Итого краткосрочных обязательств: | 708 | 0,808 | 2579 | 2,35 | 3809 | 3,05 | + 3101 |
| БАЛАНС | 87608 | 100 | 109859 | 100 | 124846 | 100 | + 37238 |
В пассиве мы наблюдаем увеличение собственного капитала по сравнению с 2005г на 34138 тыс. рублей, что дало увеличение баланса в общей массе. Но необходимо отметить тот факт, что в 2007г. появляется такая статья пассива как задолженность перед персоналом, в общей массе пассива баланса она составляет 1,88%, что в денежном выражении составляет 2 млн.354 тыс. рублей.