Анализ финансового состояния коммерческого предприятия ООО "Дальмебель" (стр. 16 из 18)
Построив дерево целей, получаем поле проблем, решение которых приведет нас к достижению поставленной главной цели. Однако, каждая проблема нижнего уровня дерева целей, имеет значительное количество вариантов решения. Чтобы выбрать наиболее оптимальный вариант, используется метод построения дерева решений. При помощи дерева решений структурируется поле вариантов решения поставленных проблем. Причем эти варианты становятся все более конкретными по мере ветвления дерева вниз по уровням. Свойством дерева решений является то, что при его построении используется логика «ИЛИ», т.е. он состоит из альтернативных вариантов решения проблемы, из которых мы выбираем наиболее оптимальный. Для выявления наиболее оптимального решения используются методы количественной оценки альтернатив решения проблемы. Для этого мы используем нормированную шкалу оценки, т.к. она наиболее точно отражает степень дифференциации различных альтернатив.
В процессе построения дерева целей для ООО «Дальмебель» выяснилось, что главная цель этого организации – повышение платежеспособности – достигается тремя альтернативными способами. Для отыскания лучшего из них необходимо построить и количественно оценить дерево решений. Для получения количественных оценок дерева решений необходимо рассмотреть различные альтернативы с учетом следующих факторов: «Затраты на реализацию» и «Экономический эффект» выбранной альтернативы. Сначала приведем дерево решений, соответствующее построенному выше дереву целей (рис. 9).
Рис. 9. «Дерево решений» для повышения платежеспособности ООО «Дальмебель»
Для того, чтобы выбрать один, наиболее оптимальный вариант, необходимо количественно оценить каждый из них.
Для количественной оценки дерева решений введем понятие семейства. Семейство охватывает какой-нибудь элемент и непосредственно с ним связанные элементы нижнего уровня. В дереве решения можно выделить следующие 4 семейства:
| Номер семейства | Коды вершин |
| 1. | 0, 1.1, 1.2, 1.3 |
| 2. | 1.1, 2.1, 2.2 |
| 3. | 1.2, 2.3, 2.4 |
| 4. | 1.3, 2.5, 2.6 |
На следующем этапе экспертам предлагалась следующая анкета.
| Факторы, подлежащие экспертному оцениванию | Эксперты | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 2.1. Снижение материалоемкости производства (1.1) с освоением новых технологий | ||||
| 2.2. Снижение материалоемкости производства (1.1) без использования новых технологий | ||||
| 2.3. Увеличения фондоотдачи основных фондов (1.2) за счет фондоотдачи активной части основных фондов | ||||
| 2.4. Увеличение фондоотдачи основных фондов (1.2) за счет увеличивая удельный вес активной части основных фондов | ||||
| 2.5. Увеличение фонда рабочего времени (1.3) за счет увеличения штата сотрудников | ||||
| 2.6. Увеличение фонда рабочего времени (1.3) за счет увеличения числа рабочих дней (смен) | ||||
В результате анкетирования эксперты дали следующие оценки (число экспертов – 4, число факторов – 6, максимальная оценка – 4 балла).
| Оценки экспертов | |||||
| Факторы (альтернативы или подцели) | 1 | 2 | 3 | 4 | Сумма |
| 2.1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 8 |
| 2.2 | 3 | 4 | 3 | 2 | 12 |
| 2.3 | 1 | 1 | 2 | 1 | 5 |
| 2.4 | 4 | 3 | 3 | 3 | 13 |
| 2.5 | 0 | 1 | 1 | 1 | 3 |
| 2.6 | 1 | 2 | 2 | 2 | 7 |
Тогда сумма всех баллов, выставленных всеми экспертами
баллов. При этом максимальное количество баллов, которые могли бы быть выставлены, 
. Для выяснения степени согласованности экспертов вычисляется коэффициент конкордации, который в данном случае равен 
.Значение этого коэффициента не говорит о том, что эксперты не согласованы в своих оценках.
Рассчитаем коэффициенты относительной важности альтернатив (подцелей, факторов).
| Важность факторов | ||
| Сумма по факторам | Важность фактора | |
| 2.1 | 8 | 8 : 48 ≈ 0,166 ≈ 0,17 |
| 2.2 | 12 | 12 : 48 = 0,25 |
| 2.3 | 5 | 5 : 48 ≈ 0,104 ≈ 0,1 |
| 2.4 | 13 | 13 : 48 ≈ 0,172 ≈ 0,17 |
| 2.5 | 3 | 3 : 48 ≈ 0,0825 ≈ 0,08 |
| 2.6 | 7 | 7 : 48 ≈ 0,146 ≈ 0,15 |
После описания каждого семейства необходимо провести оценку эффективности ветвей. Для этого перемножаем оценки элементов дерева, относящихся к каждому семейству:
| КОВ целей (решений) | КОВ подцелей (альтернатив) | Для ранжирования (произведение) | |
| Ветвь 1 (0 – 2.1) | 0,42 | 0,17 | 0,0714 = 0,42 · 0,17 |
| Ветвь 2 (0 – 2.2) | 0,42 | 0,25 | 0,105 = 0,42 · 0,25 |
| Ветвь 3 (0 – 2.3) | 0,35 | 0,1 | 0,035 = 0,35 · 0,1 |
| Ветвь 4 (0 – 2.4) | 0,35 | 0,25 | 0,0875 = 0,35 · 0,25 |
| Ветвь 5 (0 – 2.5) | 0,23 | 0,08 | 0,0184 = 0,23 · 0,08 |
| Ветвь 6 (0 – 2.6) | 0,23 | 0,15 | 0,0345 = 0,23 · 0,17 |
Эти результаты дают непосредственную ранжировку по степени важности альтернатив достижения главной цели организации. Наибольшая величина произведения – 0,0875 – находим у элемента 2.4, т.е. у альтернативы «Увеличение фондоотдачи основных фондов (1.2) за счет увеличивая удельный вес активной части основных фондов». Как и было указано выше, для выбора собственно стратегии разрешения проблемной ситуации на фирме использовались не сами КОВ, а ранжируемые величины – произведения КОВ.
Повысить эффективность деятельности предприятия можно не только за счет повышения эффективности производства, но и за счет грамотного использования финансовых ресурсов предприятия. Так, в настоящем параграфе разработаем рекомендации по созданию финансового отдела и форфетированию дебиторской задолженности ООО «Дальмебель».
Дебиторская задолженность предприятия означает кредитование им своих потребителей и клиентов, причем часто против воли кредитора. В результате предприятие вынуждено часть средств инвестировать в эту задолженность. Такие инвестиции рассчитываются на основе недополученной выручки.
Существует целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые условно можно объединить в несколько групп:
- контроль за состоянием расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними.
Сюда можно включить оценку деловой репутации, масштаба и степени влияния потенциальных и уже существующих партнеров и возможных последствий их смены; оценку условий, в которых работают эти партнеры, анализ финансового состояния клиентов. Также сюда можно включить предложения по ведению подробной дебиторской бухгалтерии по счетам клиентов;
- ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;
- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;
- использование способа предоставления скидок при предоплате;
- обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;
- использование финансовых инструментов и институтов, таких как продажа долгов факторинговым компаниям, использование в расчетах векселей.
Если на каком-либо из этапов осуществления проекта дебиторская задолженность погашается (уменьшается), либо сокращается ее средний срок, то это означает дезинвестирование, то есть высвобождение средств, что должно отразиться на денежном потоке, а следовательно, и повысить ликвидность активов предприятия.
Одним из методов сокращения дебиторской задолженности предприятия является возникновение между продавцом и покупателем посредника - фактора, который приобретает за определенный комиссионный процент обязательства по поставкам в обмен на немедленную полную или частичную выплату денег.
Факторинговые или форфейтинговые операции - это покупка банком или специализированной компанией требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.
При сроках кредитования от 6 месяцев до 6 лет применяется форфетирование и форфетор несет по приобретенным обязательствам все риски без оборота на уступающего их.
Переуступаемая задолженность может быть оформлена в любом виде, но наибольшее распространение получило оформление ее векселями. При их учете возникает проблема нахождения такого соотношения процентной ставки предоставляемого поставщиком покупателю кредита, способов его погашения и выплаты процентов, учетной ставки фактор-фирмы, чтобы в результате продавец товара мог получить его первоначальную стоимость.
Данное предприятие планирует форфетировать свою дебиторскую задолженность. Одним из крупнейших дебиторов ООО «Дальмебель» является ЗАО «Уссури», чей долг достиг 485 тыс. руб.
В первую очередь необходимо определить сумму векселя.
Так как ООО «Дальмебель» необходимо получить всю сумму, а сделка связана с определенными расходами, то необходимо рассчитать сумму, которая должна быть указана на векселе. Естественно эта сумма будет несколько выше первоначальной.