Экономический анализ предприятия ООО "Цифровые технологии" (стр. 4 из 8)

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ характеризует изменение показателей за отчетный период, а вертикальный – удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.

Горизонтальный анализ активов предприятия за 2002,2003 и 2004 года показывает, что абсолютная их сумма возросла на 107607 руб. или на 36,71% в 2002 – 2003 годах и на 829403 руб. (206,98%) в 2003-2004 годах; вертикальный анализ активов баланса отражает долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Полученные данные показывают, что структура активов анализируемого предприятия изменилась: увеличилась доля основного капитала в общей структуре средств предприятия на 2,78%, а оборотного соответственно уменьшилась.

Внеоборотные активы, или основной капитал – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость. Облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.

За 2002-2003 года сумма внеоборотных активов уменьшилась на 12970 руб. или на 4,54%, а за 2003-2004 увеличилась на 598227 руб. (219,55 %), это произошло за счет увеличения основных средств на 598227 руб. (приобретение нового оборудования).

По данным таблицы доля оборотного капитала в общей валюте баланса значительно меньше суммы внеоборотных активов. Сумма оборотного капитала увеличилась на 120577 руб. в первый период и на 231176 руб. во второй.

В балансе ООО «Цифровые технологии» наибольший удельный вес в 2002, 2003 годах занимают собственные средства (соответственно 82,01% и 67,13%), к 2004 году их доля в общей структуре оборотных активах уменьшилась до 24,75 %, а доля заемных средств соответственно увеличилась. Следовательно, у предприятия существует необходимость в увеличении собственных средств.

В табл. 2.4.2 представлены результаты деятельности ООО «Цифровые технологии».

Таблица 2.4.2Финансовые результаты деятельности предприятия

Показатель	2001	2002	2003	2004г.	Откл-е 2002г. от 2001г.		Откл-е 2003г. от 2002г.		Откл-е 2004г. от 2003г.
					Абс	Отн%	Абс	Отн,%	Абс	Отн,%
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	-3165	9705	84200	128460	12870	–	74495	867	44260	152,6
Прочие операционные доходы	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Прочие операционные расходы	–	8424	4650	12600	8424	–	-3774	181	7950	271
Внереализационные доходы	–	–	170	1251	–	–	170	–	1081	735,9
Внереализационные расходы	908	–	141	–	-908	–	141	–	-141	–
Общая сумма прибыли	-4073	1281	79580	117111	5354	–	78299	6212.3	37531	147,2
Налоги из прибыли	224	13927	28106	224	–	13703	6217.4	14179	201,8
Чистая прибыль	-4073	1057	65653	89005	5130	–	64596	6211.3	23352	135,6

Как показывают данные табл. 2.4.2, темп роста балансовой прибыли в 2002 году составил 6212,3% (увеличение более чем в 62 раза), в 2003-м году – в 37531%. Структура балансовой прибыли состоит из прибыли от реализации (наибольший удельный вес) и прочих внереализационных и операционных расходов.

2.5 Анализ финансового состояния предприятия

Динамический горизонтальный анализ определяет, по каким разделам и статьям баланса произошли изменения.

Рассмотрим позитивные и негативные тенденции в активе и пассиве баланса за 2002,2003 и 2004 года.

Хорошими тенденциями для ООО «Цифровые технологии» являются:

1. в активе баланса:

· увеличение стоимости основных средств.

Рис.2.5.1 Основные средства. Дебиторская и кредиторская задолженность

Негативные тенденции.

1. В активе баланса:

· резкое увеличение дебиторской задолженности;

2. В пассиве баланса:

· Увеличение кредиторской задолженности

Для получения более полного представления о финансовых возможностях предприятия уместно показать изменения средств предприятия и источников их формирования за все пять лет существования фирмы. Стоит отметить резкое возрастание дебиторской задолженности в 2004 году. Она уже практически сравнялась по величине с кредиторской задолженностью, а при существующих тенденциях, может превысить последнюю уже в 2005 году. Это является негативной тенденцией.

Изменения внеоборотных и оборотных активов за 2000, 2001, 2002, 2003, 2004 можно представить на гистограмме.

Рис. 2.5.2 Сравнительный анализ активов ООО «Цифровые технологии»

В 2002 и 2004 годах происходило значительное увеличение внеоборотных активов. В 2003 году более чем в 10 раз увеличились оборотные активы. Как видно из рисунка 1.5.5.4, происходит значительное увеличение активов предприятия.

Динамику собственного и заемного капитала можно выявить, проанализировав данные за 2000, 2001, 2002, 2003, 2004 (Рис. 2.5.3).

Рис. 2.5.3 Сравнительный анализ капитала ООО «Цифровые технологии»

В 2004 году произошло значительное увеличение заемного капитала, который значительно превысил собственные средства предприятия. Это является достаточно тревожным показателем.

2.6 Анализ финансовой устойчивости

Предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость, если выполняется следующее неравенство:

ИСОС ³ ЗЗ. В нашем случае оно не выполняется.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется следующим неравенством:

ИСОС < ЗЗ £ ИСОС + КБЗ + КЗ. В анализируемом предприятии данное неравенство выполняется в 2001-м и в 2003-м году. Данное соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.

Таблица 2.6.1. Оценка финансовой устойчивости

Показатели	2001	2002	2003	2004
1. ЗЗ (запасы и затраты)	8881	5599	7240	12280
2. ИСОС (источники собственных средств)	-22059	-45085	-83146	-94146
3. КБЗ (кредиты банка и займы)	31864	2168	170000	747000
4. КЗ (кредиторская задолженность)	–	10604	2487	2487

В 2000-м и в 2002-м году финансовое состояние предприятия неустойчиво, (ЗЗ > ИСОС + КБЗ + КЗ) т.е. для покрытия запасов и затрат предприятие вынуждено было привлекать дополнительные источники, выходящие за пределы «нормальных» (просроченную задолженность, часть внеоборотных активов и т.д.). В 2004 году позитивных тенденций также отмечено не было. Более того, произошло значительное увеличение по статье «кредиты банка и займы».

2.7 Оценка деловой активности и эффективности деятельности

Основные показатели деловой активности и эффективности деятельности представлены в следующей таб. 2.7.1.

Таблица 2.7.1. Показатели деловой активности и эффективности деятельности

Показатели	Значение			Вывод
	2002	2003	2004
1. Коэффициент общей оборачиваемости активов	1,34	2,57	1,67	Отражает скорость оборота всех активов предприятия. Т.о., больше всего оборотов активы совершали в 2003 г.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,38	10,3	63,91	Отражает скорость оборота оборотных активов. Прослеживается положительная тенденция изменения данного показателя.
3. Коэффициент оборачиваемости деб. задолженности	537,3	–	249,8	В 2002г. деб. задолженность совершила 537 оборота за год, а в 2004г. – 249 об-в.
4. Средний срок оборота дебиторской задолженности	0,68	–	1,46	Т.о., в 2002г. предприятию нужно было работать полдня для выработки услуг, равных в стоимостном выражении дебиторской задолженности, а в 2004г. – полтора дня.
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,29	32,16	9,67	Скорость оборота кредиторской задолженности резко выросла к 2003-му году и снизилась – к 2004-му.
6. Средний срок оборота кредиторской задолженности	50,1	11,35	37,7	Характеризует средний срок

погашения кредиторской задолженности, т.е. сколько дней нужно работать предприятию, чтобы выработать услуги на сумму, равную величине кредиторской задолжен.

7. Фондоотдача основных средств и внеоборотных активов	3,06	3,42	1,71	Показывает отдачу (в денежном исчислении) внеоборотных активов, т.е. какая сумма услуг приходится на 1 рубль внеоборотных активов.
Продолжение таб. 2.7.1
Показатели	Значение			Вывод
	2002	2003	2004
8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,64	6,93	2,04	Отражает скорость оборота собственного капитала предприятия.
9. Рентабельность продаж, %	–	0,7	13,4	В 2003 году на 1 рубль оказанных услуг приходилось 70 копеек чистой прибыли, а в 2004 году этот показатель составил 13,4 рубля.
10. Рентабельность активов, %	–	3,8	22,4	Характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Т.о., 1 рубль активов предприятия в 2003 г. приносил 3 руб.80к. прибыли, а в 2004-м году этот показатель увеличился до 22 руб.40к.
11. Рентабельность основных средств и прочих ВНА, %	–	2,4	22,9	Отражает эффективность использования основных фондов и других ВНА. В 2003г. на 1 руб. ОсС приходится 2 руб.40к. прибыли, а в 2004г. – 22руб.90к.
12. Рентабельность собственного капитала, %	–	4,9	27,3	Отражает эффективность использования собственного капитала. Т.о., рентабельность СК имеет тенденцию к увеличению.

В данном пункте мы попытались проанализировать финансовое состояние предприятия ООО «Цифровые технологии». В результате анализа можно сделать следующие выводы: финансовое состояние предприятия можно считать удовлетворительным.