Экономический анализ предприятия (стр. 4 из 5)

Предприятию необязательно искать резервы увеличения рентабельности собственного капитала основной и в финансовой деятельности, так как уровень соответствует финансовой устойчивости.

7. Анализ доходов и расходов

По данным формы №2 рассчитаем состав, структуру и динамику доходов (табл. 8) и расходов (табл. 9) организации, а также показатели, характеризующие эффективность их использования (табл. 10). Проанализируем полученные в результате расчетов данные.

Таблица 8. Состав, структура и динамика доходов ОАО «Башкирская химия» за 2007–2008 гг.

№п/п	Показа-тель	Фор-мулы	2007 г.		2008 г.		Изменение
			Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
							(гр. 6 – гр. 4)	(гр. 7-– гр. 5)
1.	Выручка (нетто) отпродажитоваров,продук-ции, работи услуг	В==ф2.010	1602684	78,63	11903637	89,45	10300953	10,82
2.	Процентык полу-чению	ПРпол==ф2.060	2300	0,12	24402	0,18	22102	0,06
3.	Доходыот участияв другихорганиза-циях	Дуч==ф2.080	326794	16,03	1292324	9,71	965530	-6,32
4.	Прочиеопера-ционныедоходы	Дпр.опер==ф2.090	106385	5,22	86623	0,66	-19762	-4,56
5.	Внереали-зацион-ныедоходы	Двнереал==ф2.120	-	-	-	-	-	-
6.	Чрезвы-чайныедоходы	Дчр==ф2.170	-	-	-	-	-	-
7.	Всегодоходоворгани-зации	п. 1 + п. 2++п. 3++п. 4++п. 5 + п. 6	2038163	100	13306986	100	11268823	0

Таблица 9. Состав, структура и динамика расходов ОАО «Башкирская химия» за 2007–2008 гг.

№ п/п	Показа-тель	Фор-мулы	2007 г.		2008 г.		Изменение
			Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
							(гр. 6-– гр. 4)	(гр. 7-– гр. 5)
1.	Себестоимость про-данныхтоваров, про-дукции, ра-бот и услуг	С==ф2.020	1318094	66,78	10515821	91,80	9197727	25,02
2.	Коммерчес-кие расходы	Ркомм==ф2.030	26983	1,37	31206	0,27	4223	-1,1
3.	Управлен-ческиерасходы	Рупр==ф2.040	240384	12,18	231302	2,02	-9082	-10,16
4.	Процентык уплате	ПРупл==ф2.070	157939	8,00	161317	1,41	3378	-6,59
5.	Прочие опе-рационныерасходы	Рпр.опер==ф2.100	214023	10,84	53295	0,47	-160728	-10,37
6.	Налог наПрибыльи иные ана-логичныеплатежи	Рнал==ф2.150	16148	0,83	462809	4,03	446661	3,2
7.	Чрезвычай-ные расходы	Рчр==ф2.180	-	-	-	-	-	-
8.	Всегорасходоворга-низации	п. 1 + п. 2++п. 3++п. 4++п. 5++п. 6 + п. 7	1973571	100	11455750	100	9482179	0

Таблица 10. Анализ показателей использования доходов и расходов ОАО «Башкирская химия» за 2007–2008 гг.

№ п/п	Показа-тели	Формулы	2007 г.	2008 г.	Изменение(+,–)	Темп роста, %
1.	Общая суммадоходов,тыс. руб.		2038163	13306986	11268823	652,89
2.	Общая суммарасходов,тыс. руб.		1973571	11455750	9482179	580,46
3.	Доходы отобычных видовдеятельности,тыс. руб.		1602684	11903637	10300953	742,73
4.	Расходы пообычным видамдеятельности,тыс. руб.		1585461	10778329	9192868	679,82
5.	Чистая при-быль, тыс. руб.	ПЧ = ф2.190	64592	1851236	1786644	2766,05
6.	Средние остат-ки активов,тыс. руб.		2777606	4089254	1311648	147,22
7.	Коэффициентсоотношениядоходов ирасходов		1,033	1,162	0,129	112,49
8.	Коэффициентсоотношениярасходов идоходов		0,968	0,861	-0,107	88,95
9.	Доля доходовот обычныхвидовдеятельностив общей суммедоходов, %		78,63	89,45	10,82	113,76
10.	Доля расходовот обычныхвидов деятель-ности в общей сумме расходов, %		80,33	94,09	13,76	117,13
11.	Рентабельностьдоходов почистой прибыли,%		3,17	13,91	10,74	438,80
12.	Рентабельность расходов по чистой прибыли, %		3,27	16,16	12,89	494,19
13.	Доходность активов		0,734	3,254	2,52	443,32

В структуре доходов предприятия (табл. 8) наибольший удельный вес занимает выручка от продаж (78,63% в 2007 году и 89,45% в 2008 году). Увеличение доходов наблюдается по статье «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг» (на 10300953 тыс. руб.). Значительно увеличились доходы от участия в других организациях (на 965530 тыс. руб.). Так же наблюдается незначительное увеличение доходов по остальным статьям. В 2007 году доходы организации превышают расходы, что обеспечивает формирование чистой прибыли в сумме 64592 тыс. руб., в 2008 году 1851236 тыс. руб.

Из табл. 9 видно, что наибольший удельный вес в структуре расходов предприятия занимает себестоимость продукции (66,78% в 2007 году и 91,80% в 2008 году). За анализируемый период чрезвычайных расходов на предприятии нет. В динамике наблюдается рост налога на прибыль и иные аналогичные платежи на 3,2%. Так же в динамике наблюдается уменьшение прочих операционных расходов и управленческих расходов на 10,37% и 10,16% соответственно; уменьшается доля процентов к уплате (на 6,59%), что объясняется уменьшением заемных средств.

Из табл. 10 видно, что в 2007 году на 1 рубль расходов организации приходилось 1,033 рубль ее доходов, в 2008 году – 1,162 рубль доходов. На 1 рубль доходов в 2007 году приходилось 3 копейки чистой прибыли, в 2008 году – 14 копейки. На 1 рубль активов организации в 2007 году приходилось 0,734 рубля доходов, а в 2008 году – 3,254 рубля доходов. Таким образом, отдача активов в 2008 году увеличилась.

8. Анализ безубыточности

По данным формы №2 рассчитаем: уровень безубыточности хозяйственной деятельности предприятия в стоимостном выражении, в процентах к выручке и в днях. За сумму маржинального дохода примем валовую прибыль, к условно-постоянным затратам отнесем коммерческие и управленческие расходы (табл. 11); запас финансовой прочности предприятия в стоимостном выражении, в процентах к выручке и в днях (табл. 11); эффект операционного рычага (табл. 11). Проанализируем полученные в результате расчетов данные.

Таблица 11. Анализ безубыточности ОАО «Башкирская химия» за 2007–2008 гг.

№ п/п	Показатели	Формулы	31.12.07	31.12.08	Отклонение
1.	Выручка от продажи,тыс. руб.	В=ф2.010	1602684	11903637	10300953
2.	Себестоимость выпускапродукции (работ, услуг),тыс. руб.	С=ф2.020	1318094	10515821	9197727
3.	Условно-переменныезатраты, тыс. руб.	Зпер=ф2.020	1318094	10515821	9197727
4.	Условно – постоянныезатраты, тыс. руб.	Зпост==ф2.030+ф2.040	267367	262508	-4859
5.	Прибыль от продаж,тыс. руб.	Ппр=ф2.050	17223	1125308	1108085
6.	Маржинальный доход,тыс. руб.	МД=п. 1 – п. 3	284590	1387816	1103226
7.	Доля маржинальногодохода в выручке, %		17,76	11,66	-6,1
8.
– в стоимостном выражении		1519131	2243658	724527
– в% к выручке		94,79	18,85	-75,94
– в днях		345,96	68,80	-277,16
9.
– в стоимостном выражении		83553	9659979	9576426
– в% к выручке		5,21	81,15	75,94
– в днях		19,03	296,20	277,17
10.	Операционный рычаг		16,52	1,23	-15,29

Из табл. 11 видно, что в 2007 году безубыточная величина выручки от продаж составила 1519131 тыс. руб., а в 2008 году она увеличилась до 2243658 тыс. руб. Для достижения безубыточного объема продаж в 2007 году потребовалось 345,9 дней (в 2008 году – 68,80 дней). Около 18% выручки за анализируемый период времени потребовалось направить на возмещение постоянных затрат.