Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости по анализируемому предприятию представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Расчет относительных показателей финансовой устойчивости "Красноармейское ДРСУ", тыс. руб.
| Наименование коэффициента | 2007 год | 2008 год | Изменения за период |
| Коэффициент финансовой независимости | 21958,5 / 61531,1=0,356 | 40045 / 79149=0,505 | + 0,149 |
| Коэффициент задолженности | 39572,6 / 21958,5=1,8 | 39104 / 40045=0,976 | - 0,824 |
| Коэффициент самофинансирования | 21958,5 / 39572,6=0,554 | 40045 / 39104=1,024 | + 0,47 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 13686 / 53258,6=0,257 | 30580/ 69684=0,438 | + 0,181 |
| Коэффициент маневренности | 13686 / 21958,5=0,623 | 30580/ 40045=0,763 | +0,140 |
| Коэффициент финансовой напряженности | 39572,6 / 61531,1=0,643 | 39104 /79149=0,494 | -0,149 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов | 53258,6 /8272,5=6,438 | 69684 /9465=7,362 | +0,924 |
| Коэффициент имущества производственногоназначения | (8272,5+9038)/61531,1=0,813 | (9465+14913)/79149=0,308 | -0,505 |
На основе данных таблицы 4 можно сделать вывод, что финансовая независимость анализируемого предприятия высока.
1) Коэффициент финансовой независимости значительно превышает рекомендуемое значение показателя 0,5, что указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников. К концу исследуемого периода он сократился на 0,149 пункта.
2) Превышение коэффициентом самофинансирования оптимального значения >1 (2007г. 0,554; 2008г. 1,024) говорит о возможности покрытия собственным капиталом заемных средств, на это же указывает уменьшающаяся величина коэффициента задолженности (2007г. 1,8; 2008г. 0,976).
3) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как за 2007 год, так и за 2008 год имеет довольно высокое
значение (0,257; 0,438), что характеризует независимую финансовую политику предприятия по отношению к внешним кредиторам.
4) Рекомендуемое значение показателя маневренности – 0,2-0,5. Расчетный показатель на начало периода составил 0,623, на конец периода – 0,763, что указывает на высокий уровень гибкости использования собственных оборотных средств предприятия, или на значительную часть собственного капитала закрепленного в денежных средствах, позволяющих маневрировать ими в течение года.
5) Коэффициент мобильных и иммобилизованных активов за анализируемый период увеличился на 0,924 пункта (с 6,438 до 7,362), а чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные активы.
6) Коэффициент имущества производственного назначения превышает рекомендуемое значение на начало периода на 0,813, а на конец на 0,308, что характеризует большую долю имущества производственного назначения в активах предприятия и говорит о том, что предприятие не нуждается в привлечении дополнительных средств для пополнения имущества.
При проведении данного анализа выяснилось, что предприятие на начало и на конец анализируемого периода имеет довольно большую финансовую независимость от инвесторов и кредиторов.
3.2 Оценка показателей использования материальных ресурсов
Рациональное использование материальных ресурсов - один из важнейших факторов роста объема продаж и снижения себестоимости продукции, а следовательно, и роста прибыли и рентабельности материалы, используемые при производстве продукции, оказывают непосредственное влияние и на качество производимой продукции, и на цены ее реализации.
По важнейшим видам материальных ресурсов рассчитывается коэффициент обеспеченности:
1) Коб = материалы поступившие / материалы по потребности
2) Если Коб > 1 - сверхнормативный запас;
3) Коб 1< – угроза остановки производства.
В связи с низким качеством сырья и материалов образуются сверхплановые отходы, которые увеличивают величину себестоимости продукции (работ, услуг) и снижает общий объем выпуска продукции.
Таблица 5 - Анализ использования материальных ресурсов, тыс.руб.
| Наименование показателей | 2007 год | 2008год | Отклонения (+, -) | |
| Абсолютные | % | |||
| Материальные затраты | 144559 | 134358 | -10201 | 92,9 |
| Объем продукции в сопоставимых оптовых ценах | 246178 | 178129 | -68049 | 72,4 |
| Материалоемкость продукции | 1,703 | 1,325 | -0,377 | 77,8 |
| Материалоотдача | 0,587 | 0,754 | +0,167 | 128,5 |
| Перерасход (+), экономия (-) материалов в результате отклонения фактической материалоемкости от предыдущего года (стр.3 гр.5*стр.1 гр.3) | Х | Х | - 54498,74 | Х |
| Увеличение (+), уменьшение (-) объема продукции в результате изменения ее материалоотдачи (стр.4 гр.6*стр.2 гр.3) | Х | Х | +41111,72 | Х |
По данным таблицы 5 мы видим, что в отчетном году объем произведенной продукции уменьшился, по сравнению с предыдущим годом, на 68049 тыс.руб. Материальные затраты также снизились на 10201 тыс.руб. Материалоемкость продукции уменьшилась на 0,377 тыс.руб., а материалоотдача увеличилась на 0,167 пункта или же на 128,5 % по сравнению с предыдущим годом. Экономия материалов в отчетном году составила 54498,74 тыс.руб., а увеличение объема производства – 41111,72 тыс.руб. Таким образом, можно сказать, что на данном предприятии в отчетном году уменьшился удельный вес продукции с более низким уровнем материалоемкости. Достигнута некоторая экономия материалов по сравнению с утвержденными нормами. Материалоотдача характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов. В данном случае, в отчетном году произошло ее увеличение на 0,167 пункта. На основании результатов анализа руководству следует выработать тактическую и стратегическую политику в области ресурсосбережения, направленную на повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии.
3.3 Оценка показателей использования основных и оборотных средств
Для характеристики изучения динамики, планирования и определения уровня использования основных средств осуществляется их анализ. Анализ использования ОС позволяет:
- выявить и оценить происходящие изменения в составе и структуре ОС , их техническом состоянии, содержании;
- определить, как используются ОС, какие резервы их использования имеются на предприятии (цехе, участке);
- установить соответствие происходящих изменений требованиям перспективного развития фирмы, потребностям рынка, конкурентоспособным возможностям;
- отобрать наиболее важные факторы и выявить их количественное влияние на изменение уровня использования ОС.
Таблица 7 - Состояние и движение ОС
| Наименование показателя | Фактически | Абсолют. отклон | |
| За 2007 год | За 2008 год | ||
| Наличие ОСна начало года, тыс.руб. | 7508,8 | 7800 | 291,2 |
| Ввод в действие ОС, тыс.руб. | 1540 | 2395 | 855 |
| Выбытие ОС, тыс.руб. | 141,4 | 1271 | 1129,6 |
| Наличие ОС на конец года, тыс.руб. | 7476,7 | 7188 | -288,7 |
| Изменение ОС, тыс.руб. | -32,1 | -612 | -579,9 |
| Коэффициент обновления ОС | 0,2 | 0,33 | 0,13 |
| Коэффициент выбытия ОС | 0,01 | 0,16 | 0,15 |
| Коэффициент прироста ОС | 0,18 | 0,9 | 0,72 |
| Коэффициент износа ОС | 0,21 | 0,18 | -0,03 |
| Годности ОС | 0,78 | 0,81 | 0,03 |
В целом, проанализировав состояние и движение основных средств данного предприятия, следует отметить, что в отчетном году ОС на 291,2 тыс. рублей больше, чем в предыдущем. В базисном году произошло выбытие основных средств на 141,4 тыс. рублей, а в действие введено – на 1540 тыс.руб. В отчетном же году ОС выбыло больше на 1129,6 тыс.руб., чем введено в действие. Обновление основных фондов в отчетном году идет более интенсивно. Коэффициент обновления увеличился с 0,2 до 0,33 Это произошло за счет того, что в отчетном году в действие было введено ОС на 855 тыс.руб. больше, чем в базисном. Коэффициент выбытия ОС увеличился с 0,01 до 0,16. Это говорит о том, что возможно предприятие произвело списание пришедших в негодность или уже неликвидных ОС. В отчетном году также уменьшился коэффициент износа ОС с 0,21 до 0,18, что говорит о более возросшей ликвидности и оборачиваемости ОС.
Основой финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта является правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому вопросом рационального использования оборотных средств уделим особое внимание.
| Активы | 2007 год | 2008 год | Изменение | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| НМА | 114,5 | 0,18 | 39 | 0,05 | +75,5 | -0,13 |
| Основные средства | 7476,7 | 12,15 | 7188 | 9,0 | -288,3 | -3,15 |
| Незавершенное строительство | 215,3 | 0,35 | 1768 | 2,2 | +1552,7 | +1,85 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 466 | 0,75 | 470 | 0,5 | +4 | -0,25 |
| Оборотные активы | 53258,6 | 86,55 | 69684 | 88,04 | +16425,4 | +1,49 |
| Убыток | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 61531,1 | 100 | 79149 | 100 | 17769,3 | - |
По данным таблицы 8, активы хозяйствующего субъекта увеличились за год на 17769,3 тыс. руб. – с 61531,1 тыс.руб. до 79149 тыс. руб., или на 22,26 %. Средства в активы были размещены следующим образом: НМА -39 тыс.руб. или 0,05%, незавершенное строительство 1768 тыс.руб. или основные средства - 7188 тыс. руб. или 9%; оборотные средства - 69684 тыс. руб. или 88,04%; долгосрочные финансовые вложения – 470 тыс. руб. или 0,5%.