Экономическая наука и общество (стр. 12 из 51)
Следовательно, большое значение имеет проблема количества денег, необходимого для обращения. Формула, предложенная американским экономистом И. Фишером, показывает зависимость уровня цен от денежной массы:
MV=PQ,
где, M – денежная масса,
V – скорость обращения денег (среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг),
P – уровень товарных цен,
Q – количество товаров, представленных на рынке.
Преобразуя указанную формулу, можно определить формулу товарных цен: P=MV/Q и количество денег, необходимых для обращения товаров: M=PQ/V.
На основании этой формулы Фишер делает вывод, что стоимость денег обратно пропорциональна их количеству. «Уравнение обмена» И. Фишера выражает количественные зависимости между суммой товарных цен и обращающейся денежной массой, что позволяет предварительно объяснить явление инфляции как обесценивание денег, сопровождаемое повышением цен товаров.
Из уравнения MV=PQ становится ясно: увеличение показателя М (при изменяемости V и Q) должно сопровождаться ростом Р.
С обесцениванием бумажных денег тесно связаны такие экономические явления, как девальвация и деноминация.
Девальвация означает понижение курса национальной валюты по отношению к золоту, серебру или какой-либо другой валюте. В большинстве случаев это явление сопровождается появлением большого числа нулей на купюрах.
Деноминация – явление противоположное девальвации, это укрупнение денежной единицы страны.
Деноминация – чисто техническая процедура, в результате которой денежная масса, находящаяся в обращении, не увеличивается, количество выводимых из обращения старых купюр будет равно количеству новых вводимых в обращение денежных знаков. в большинстве случаев коэффициентом укрупнения является единица с одним или несколькими нулями (10, 100, 1000 и более). По этому коэффициенту ранее выпущенные денежные знаки обмениваются на новые. Одновременно по этому же коэффициенту пересчитываются товарные цены, тарифы за услуги, заработная плата и т.д.
Согласно марксистской теории, количество денег, необходимых для обращения, определяется по формуле:
,где КД – количество денег в обращении,
СцТ – сумма цен товаров, подлежащих реализации,
К – сумма цен товаров, проданных в кредит,
П – сумма платежей по кредитам, срок оплаты которых наступил,
В – сумма взаимополагающих платежей,
СО – скорость оборота денежной единицы, выраженная средним числом ее оборотов.
Выполнение деньгами функций меры стоимости и средства обращения свидетельствует о том, что они являются абсолютным выражением богатства и наиболее ликвидны (быстро реализуемы). Отсюда – наиболее распространенное в мировой экономической литературе определение денег как абсолютно ликвидного средства обмена. Это свойство денег постепенно, по мере развития товарно-денежных отношений, порождает функцию средства накопления.
Еще одна функция денег – средство платежа.
С развитием товарного производства и обращения возникают отношения, при которых происходит продажа товаров в кредит. Из функции денег как средства платежа возникают кредитные деньги – векселя, банкноты, чеки. Вексель – ценная бумага, содержащая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму владельцу векселя. По существу, это долговая расписка, закладная. Вексель обращается в товарном обороте и выполняет роль денег.
Банкнота появляется в результате замены частных векселей векселями банка. Банкнота – банковский билет, денежный знак, выпускаемый в обращение центральными эмиссионными банками, то есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель во всякое время может получить деньги и которым банкир защищает частные векселя.
Отличия бумажных денег от банкнот:
1. Бумажные деньги выполняют функцию средства обращения, банкнота – функцию средства платежа.
2. Бумажные деньги выпускаются государством и для нужд государства, банкнота – Центральным эмиссионным банком для нужд товарного обращения.
3. Бумажные деньги не обеспечены золотом, банкнота имеет обеспечение золотом и другими ценностями, частными векселями, инвалютой, находящимися в распоряжении банка.
Чек – специальный документ, содержащий письменное распоряжение банку выдать или перечислить определенную сумму с текущего счета лица, подписавшего его.
Деньги обслуживают и международную торговлю, вообще международные экономические отношения, поэтому выполняют функцию мировых денег.
Таким образом, пять функций денег, которые полностью раскрывают их содержание, все формы и виды денег можно представить в виде следующей схемы (рис. 5.4).
Таким образом, в обращении могут использоваться денежные эквиваленты различного рода, а также биллонные деньги, металлические деньги, номинальная стоимость которых превышает стоимость содержащегося в них металла.
Удельный вес расчетов с наличными деньгами значительно ниже безналичных, с помощью кредитных денег.
Современная эволюция денег характеризуется демонетизацией золота, которая означает полную утрату золотом позиций товара-эквивалента, прекращение выполнения им всех денежных функций.
Сегодня нигде стоимость товаров не измеряется в золоте; ни в одной стране мира золото не находится в сфере обращения в качестве средства обращения; золото перестало выполнять функцию накопления, поскольку ни в одной стране нет свободного обмена банкнот на золото; золото не выполняет функции средства платежа и мировых денег, ибо расчеты в международных экономических отношениях осуществляются в национальных валютах – долларах, марках, йенах и т.д.
Процесс демонетизации – не единовременный, а постепенный и длительный по времени процесс. Он сопровождается:
- изъятием золотых монет из обращения;
- отменой всех форм платежей в золоте на внутренних рынках;
- отрывом денег от золотой основы, что проявляется в росте цен, причем изменение товарных цен не соответствует изменению цены золота, которая формируется под влиянием спекулятивного спроса и превышает цену производства. По образному выражению П. Самуэльсона, «это настоящий рынок сумасшедших»;
- разрывом непосредственной связи между объемом золотых резервов банка и размером денежной эмиссии (выпуском денег в обращение);
- использованием резервных валют и международных валютных единиц (экю), постепенно вытесняющих золото из международного оборота;
- появлением двойной цены: рыночной и официальной;
- отказом от размена бумажной денежной единицы на золото (в 1971 году – крах последней формы золотого стандарта, связанного с отменой размена доллара на золото);
- отменой фиксированных золотых паритетов, т.е. ликвидацией официальной цены золота и узакониванием системы свободно плавающих валют.
Для понимания современной эволюции денег следует различать понятия «деньги» и «денежный товар». Последнее есть лишь отдельное проявление общего понятия «деньги». Различия между двумя этими понятиями проявляются в демонетизации, когда товар – деньги и денежные функции – разделяются. Золото становится обычным товаром и выполняет обычные функции товара: удовлетворение общественной потребности в украшениях и возмещение затрат на их производство. Денежные же функции в их чистом, а не в «позолоченном», виде продолжают выполняться денежным товаром – кредитно-бумажными деньгами (или ценными бумагами).
Это обусловлено нерациональностью, ненужностью излишних затрат на средства обращения, которые осуществляют лишь смену форм стоимости и обусловливают замену денежных единиц в виде золота кредитно-бумажными деньгами, что повышает эффективность средств обращения и скорость обращения денег.
Вытеснение золота кредитными деньгами сегодня происходит путем использования кредитных карточек.
В экономике роль денег могут выполнять не только собственно деньги, но и все то, что может быть принято продавцом в уплату за проданный товар или услугу, то есть любое платежное средство. Эти платежные средства группируются в денежные агрегаты. Часто денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства, называют «квазиденьги». Один денежный агрегат от другого отличается степенью ликвидности. А ликвидность характеризует скорость превращения любого вида имущества непосредственно в деньги.
Различают следующие денежные агрегаты:
m1 – это наличные деньги плюс счета «до востребования» в банках, чековые депозиты и дорожные чеки;
М2–М1 + срочные вклады небольших размеров и другие вклады, которые легко переводимы в наличность: сберегательные вклады и т.д.;
М3–М2 + срочные вклады крупных размеров, отдельные виды ценных бумаг, государственные облигации и другие аналогичные ценные бумаги.
Это основные денежные агрегаты. В большинстве стран с развитой рыночной системой используется еще один денежный агрегат – L – это М3 + практически все, что в той или иной степени может быть использовано в качестве платежного средства: государственные денежные бумаги, долгосрочные (не менее 18 месяцев) казначейские и сберегательные облигации.
Интересно, что в России денежный агрегат L уже функционирует и весьма успешно. Здесь в L входят государственные краткосрочные облигации (ГКО) и краткосрочные облигации (КО), государственные обязательства и облигации Сбербанка России.