Условием равновесия между прибылью и ставкой процента на рынке капитала является конкуренция. Допустим, что процент на инвестиции (или прибыль) больше процента на сбережения. Требуется заемный капитал, так как своего не хватает. Фирма берет кредит, за который должна выплачивать рыночную ставку процента. В результате повышения спроса последняя начинает расти. Это снижает доходы на инвестиции, и в конечном итоге между доходом на капитал и рыночной ставкой процента устанавливается равновесие. Это происходит в силу того, что максимальной границей, к которой будет стремиться ставка процента, является средняя рыночная граница прибыли. Строго говоря, абсолютное равенство между ними будет означать отсутствие конкуренции, поскольку в такой ситуации собственнику капитала абсолютно безразлично, куда его вкладывать.
Но, с другой стороны, сама ссуда начинает терять смысл. если станка процента становится больше процента на инвестиционный капитал для его владельца. Оговоримся, что все это справедливо для больших промежутков времени.
На практике, в результате действия дополнительных факторов, таких, например, как государственная политика или крайняя неустойчивость экономики в период кризиса, ставка процента может достигать своего максимума при сокращении производства.
К примеру, в результате поощрительной политики администрации Рейгана в 80-е годы станка процента была очень высокой и достигала 18-20 %, а реальные средние доходы на инвестиции колебались на уровне 8-10%. Но такая политика требовала дополнительных расходов.
Другой случай – кризис. Произведенные товары не находят сбыта. Срочно нужны деньги для оплаты долговых обязательств. Спрос на них повышается, предложение сокращается, ставка процента растет и достигает максимума. Станка процента будет повышаться, но не столь стремительно, как в приведенных выше случаях, а также в фазе подъема, когда растут прибыли производителей и требуется заемный капитал.
Минимальная граница ставки процента теоретически равна нулю. На практике она максимально снижается в период депрессии, когда промышленность переживает застой, а предложение ссудного капитала возрастает, так как многие капиталы не находят применения.
Соотношение ставки процента и дохода на капитал графически можно представить следующим образом (рис. 1).
Вертикальная линия SS – это величина предлагаемого накопленного капитала, которая на данный момент есть величина постоянная; кривая d – это спрос на капитал. Пересечение прямой SS и кривой d в точке Е показывает величину дохода на капитал, или станку процента, которая в нашем примере составляет 10% в год. На этом уровне спрос и предложение уравниваются, так как при более высокой ставке процента упадет предложение капитала, а при более низкой спрос превысит предложение.
Существуют другие методики для определения ставки процента в зависимости от предложения и спроса на капитал, которые учитывают воздействие самых разнообразных факторов, таких, например, как инфляция, динамика развития, рассматриваемый период прогноза и т.д. Но это уже больше относится к практической стороне вопроса. Нам остается сделать следующий вывод: в условиях рыночной экономики уровень ставки процента должен складываться только под влиянием конкуренции, под влиянием спроса и предложения капиталов.
Следует добавить, что в марксистской литературе процент рассматривается как одна из форм прибыли. Последняя имеет два вида – предпринимательский доход и ссудный процент. Та часть прибыли, которую вручает заемщик собственнику капитала, называется ссудным процентом, оставшаяся часть – предпринимательским доходом. В западной литературе любой доход на капитал будет называться процентом на капитал или прибылью.
С точки зрения методологии, прибыль и процент есть такие формы прибавочной стоимости, которые скрывают неоплаченный труд рабочих, и отсюда следует вывод о неизбежности экспроприации этого неоплаченного труда у капиталистов. Этот вывод выходит за рамки исследования чисто экономической теории и рыночных отношений.
Исходные данные:
Сырье и основные материалы – 15200 руб.
Заработная плата производственных рабочих – 600 руб.
Начисления на заработную плату – 35,6%
Общепроизводственные и общехозяйственные расходы – 15% от заработной платы производственных рабочих:
600 х 0,15 = 90 руб.
Коммерческие расходы – 4%
Норма рентабельности – 25%
НДС – 20%
Наценка оптового звена – 10%
Наценка розничного звена – 14%
Определить:
1. производственную себестоимость
2. свободную отпускную цену предприятия-изготовителя
3. цену реализации товара оптовым посредникам
4. розничную цену
Представим группировку затрат единицы продукции по калькуляционным статьям, и на ее основе рассчитаем цены на продукцию.
Таблица 1
Калькуляция себестоимости единицы продукции
| Статьи калькуляции | Сумма, руб. |
| 1.Сырье и основные материалы | 15200 |
| 2. Заработная плата производственных рабочих | 600 |
| 3.Отчисления на социальные нужды | 213,6 |
| 4. Общепроизводственные и общехозяйственные расходы | 90 |
| 5.Производственная себестоимость | 16103,6 |
| 6. Коммерческие расходы (4%) | 644,1 |
| 7. Полная себестоимость | 16747,7 |
| 8.Прибыль – норматив рентабельности (25%) | 4186,9 |
| 9.Оптовая цена | 20934,6 |
| 10.НДС (20%) | 4186,9 |
| 11.Отпускная цена (с НДС) | 25121,5 |
Цены на продукцию рассчитываются следующим образом.
В любом случае основой расчета цены является себестоимость товара или продукции.
Коммерческие расходы составляют 4% от производственной себестоимости продукции: 16103, 6 х 0,04 = 644,1 руб.
Оптовая цена изделия состоит из полной себестоимости и начисления норматива рентабельности.
Полная себестоимость – это сумма производственной себестоимости и коммерческих расходов: 16103,6 + 644,1 = 16747,7 руб.
Норматив рентабельности рассчитан по отношению к полной себестоимости продукции.
Рентабельность составит: 16747,7 х 0,25 = 4186,9 руб.
Оптовая цена: 16747,7 + 4186,9 = 20934,6 руб.
Существенным элементом цены является налог на добавленную стоимость, который устанавливается централизованно в виде процентных ставок (20%).
НДС = 20934,6 х 0,2 = 4186,9 руб.
Свободная отпускная цена единицы продукции предприятия-изготовителя составит:
20934,6 + 4186,9 = 25121,5 руб.
Оптовые (отпускные) цены промышленности – цены, по которым предприятия и организации-потребители оплачивают продукцию сбытовым (оптовым) организациям.
В состав оптовой (отпускной) цены промышленности входят:
- оптовая цена предприятия;
- оптово-сбытовая скидка (наценка), которая состоит из издержек и прибыли снабженческо-сбытовой или оптовой организации;
- НДС.
Если цены изготовителей продукции больше тяготеют к производству, то оптовые (отпускные) цены промышленности теснее связаны со сферой обращения (оптовой торговлей).
Наценка оптового звена – 10%
Цена реализации товара оптовым посредникам составит:
25121,5 х (25121,5 х 0,1) = 27633,7 руб.
Розничные цены – цены, по которым товары реализуются в розничной торговой сети населению, предприятиям и организациям, включенная в нее торговая надбавка возмещает издержки обращения торговых организаций и образует прибыль.
В состав розничной цены входят:
- оптовая (отпускная цена) промышленности;
- НДС;
- торговая надбавка (скидка), которая состоит из издержек обращения и прибыли торговых организаций.
Торговая надбавка (скидка) возмещает издержки обращения торговых организаций и образует прибыль. В торговую надбавку включаются издержки обращения, в том числе транспортные расходы по доставке товаров от поставщика, другие расходы по доставке товаров от поставщика, другие расходы по закупке и реализации товаров розничных торговых организаций и предприятий или предприятий бытового обслуживания населения, НДС, а также прибыль, необходимая для нормальной деятельности предприятий.
При торговой надбавке розничной организации в 14%, розничная цена единицы продукции составит:
27633,7 х 1,14 = 31502,4 руб.
Исходные данные:
Розничная цена легкового автомобиля – 140 руб.
Торговая надбавка – 35%
Прибыль предприятия-изготовителя от себестоимости – 16%
Определить:
1. Себестоимость автомобиля
2. Прибыль предприятия-изготовителя
3. Удельный вес каждого элемента в розничной цене товара
Розничная цена автомобиля = отпускная цена + торговая надбавка
Пусть отпускная цена автомобиля = Х, тогда
140 = Х + 0,35Х
Х = 103,7 руб.
Отпускная цена автомобиля = Себестоимость автомобиля + Прибыль предприятия-изготовителя + НДС
Пусть себестоимость автомобиля У, тогда
103,7 = У + 0,16У + (У + 0,16У)х0,2
103,7 = У + 0,16У + 0,2У + 0,032У
У = 74,5 руб.
Проверка состава розничной цены:
74,5 + 74,5 х 0,16 + (74,5 + 74,5 х 0,16)х0,2 +[(74,5 + 74,5 х 0,16 + (74,5 + 74,5 х 0,16)х0,2)х0,35] = 140
74,5 х 1,16 х1,2 х1,35 = 140 руб.
74,5 + 11,9 + 17,3 + 36,3 = 140 руб.