II кв. R2 = -0,28;
III кв. R3 = 0,1; IV кв. R4 = 0,2.
- Рентабельность деятельности предприятия
Рентабельность деятельности предприятия по основным видам деятельности зависит от таких факторов, как:
ПРП – прибыль от продаж;
С- себестоимость реализованной продукции;
КР – коммерческие расходы за период
УП – управленческие расходы за период.
Для оценки влияния изменения этих факторов на изменение рентабельности организации по основным видам деятельности используется следующая четырехфакторная модель:
РПпр = ПРП : (С + КР + УП)
Для нашей задачи операционные затраты уже включают в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы, следовательно:
I кв. РПпр = 14061 / 53685 = 0,26;
II кв. РПпр = -0,22;
III кв. РПпр = 0,11;
IV кв. РПпр= 0,27.
Полученные данные объединим в таблице:
| Наименование показателя/коэффициента | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,11 | 0,51 | 0,24 | 0,17 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,73 | 0,65 | 0,66 | 0,80 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,08 | 0,97 | 1,07 | 1,17 |
| Коэффициент наличия собственных средств | -63 789,60 | -72 028,29 | -82 168,01 | -73 368,14 |
| Рентабельность продаж | 0,21 | -0,28 | 0,10 | 0,21 |
| Рентабельность деятельности предприятия | 0,26 | -0,22 | 0,11 | 0,27 |
Сделаю следующие выводы
Из полученных расчетов можно сказать, что тенденции изменения финансового состояния предприятия стабильны и высоки.
1. Как в начальном, так и конечных периодах положение по ликвидности было высоким, т. е. соответствовало допущенному нормативу (1,08 и 1,17 соответственно), это говорит, о том, что текущие обязательства не превышают текущие активы. Это говорит о низком финансовом риске. Фирма смогла реализовать свои текущие активы и полностью расплатиться или частично по своим краткосрочным обязательствам.
2. Коэффициент промежуточного покрытия или коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена наиболее ликвидными активами. Теоретически оптимальное значение считается соотношение выше 1, однако на практике оно составляет от 0,7 до 1, что признается допустимым. В данном примере как в начале, так и в конце (I И IV квартал) коэффициент попадает в пределы нормы.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия выполнить свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов, т.е. показывает ту часть обязательств, которая может быть немедленно погашена. Ограничения Каб. л.≥0,2 до 0,5. В нашем примере коэффициент абсолютной ликвидности в начальном квартале, последующие кварталы он стабилизировался. Следовательно, текущие обязательства могут быть мгновенно погашены и не требуют дополнительных затрат на их погашение.
4. Отрицательной стороной является коэффициент наличия собственных средств, т. е. предприятие не имеет собственных средств, а покрывает какие –либо затраты за счет заемных. Это может конечно сказаться отрицательно на деятельности фирмы. Одной из причин такого положения может стать высокий уровень затрат.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – 2 – е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 366 с
2. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник/ И.Я. Лукасевич. – М.: Эксмо, 2008. – 768 с.
3. Финансы организаций (предприятий): учебник/ под. ред. Н.В. Колчиной.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ –ДАНА, 2007. – 386 С.