Главное отличие радикального варианта финансовой политики от умеренного заключается в кардинальной смене макроэкономической парадигмы и означает переход к ограничению конвертируемости, управляемой инфляции, "разделение" валютного курса. Данный сценарий - наиболее последовательный и эффективный, поскольку позволяет остановить отток и распыление инвестиционных капиталов, поставить под контроль основные финансовые потоки. Однако он столкнется с большим сопротивлением как в стране, так и за рубежом, вызовет трудноразрешимые проблемы бюрократического характера[10].
Разработка программы финансовой политики может проводиться по следующей схеме. В первую очередь необходимо проанализировать страновые и отраслевые модели финансовой политики.
I. Типы моделей финансовой политики
Модель последовательного развития секторов промышленности (Япония, Южная Корея)
Холдинговая модель создания производственных структур
Модель финансово-промышленного альянса ФРГ
Модель стратегического планирования в корпоративном секторе США
"Открытая" модель стран Латинской Америки
II. Типы организационных форм и корпоративных структур
Европейские холдинги, концерны и финансово-промышленные альянсы (Франция, Италия, ФРГ).
Вертикально-интегрированные компании и корпорации (США, Великобритания)
Финансово-промышленные группы (Япония, Корея)
Российская модель финансовой политики должна разрабатываться как с учетом зарубежного, так и отечественного опыта. Здесь следует отметить, что российская экономическая система имеет свои собственные и весьма "инерционные" особенности. В этой связи целесообразно опираться на позитивные моменты собственного опыта реализации крупных инвестиционных и промышленно-технологических программ.
Корпоративная стратегия требует новых ясных идей и принципов.
Гражданский кодекс РФ представляет достаточно возможностей для формирования эффективных корпоративных структур. Трудность заключается в другом: утрате управленческих идей и воли, навыков управления большими хозяйственными системами. Ведь корпоративный мир требует своей идеологии, кадровой элиты, и легенды успеха ("success story"). "Техноструктура"- управленцы и инженеры крупных корпораций - давно стала одним из факторов стабильности гражданского общества.(Это понятие было введено Раймоном Ароном).
Варианты финансовой политики могут быть подготовлены во "внутренней" и "внешней" редакции. Концептуальная часть может быть дополнена детальной программой, "доведенной" до конкретных территориальных и отраслевых комплексов. Возможна подготовка различных по стилистике обращений и текстов для внутренней и внешней аудитории, органов печати и публичных выступлений. Необходима апробация и обкатка концепции в различных кругах и группах. Предварительный зондаж показывает, что излагаемый подход к программе работ по разработке финансовой политики находит определенную поддержку среди некоторых влиятельных финансовых и политических группировок[11].
Подготовка действующих вариантов финансовой политики требует глубокой проработки самых разнообразных аспектов финансовой политики, мозговых штурмов и углубленного анализа.
Важнейшим аспектом новой финансовой политики России, вероятно, станет стратегия на создание вертикально интегрированных компаний, способных обеспечить выживание, а в перспективе - и развитие промышленно-технологического потенциала страны.
Современные планово-аналитические технологии (в частности, техника компьютерного моделирования финансовых и товарных потоков) позволяет сформировать "общую картину" функционирования как крупнейших финансово-промышленных групп, так всей финансовой политики России. На этой основе могут быть сформированы инструменты и система стратегического управления развитием промышленного комплекса РФ. Технология управления финансовыми потоками позволяет решать и другую важную задачу. Создаваемая (или реорганизуемая) структура может быть "проверена" в различных экономических режимах еще до практической реализации проекта. Полученные данные могут применяться для обоснования индикативных планов и контроля за их выполнением. Они могут использоваться и на переговорах с руководителями предприятий, проводимых в интересах финансовой политики России. Технология управления финансовыми и товарными потоками реализуется на базе небольших мобильных групп экспертов с минимальными затратами времени и средств. Таким образом, программа финансовой политики России может быть поставлена на эффективную планово-аналитическую основу[12].
Одно из перспективных направлений финансовой политики - наведение порядка в корпоративном секторе экономики. Здесь находится и важный резерв экономического роста. Опыт консультирования российских частных банков и предприятий часто свидетельствует об отсталости мышления, бюрократизации и организационной неразберихе на всех уровнях управления этих организаций. Аналогичная ситуация наблюдается и на бывших государственных предприятиях. Вертикально интегрированные нефтяные компании и крупнейшие банки также не являются исключением. В результате они (и вся экономика в целом) оказались крайне уязвимы к изменениям текущей хозяйственной конъюнктуры.
Проведенные разработки и опыт практического консультирования крупных компаний и банков свидетельствует о том, что существует реальная возможность существенно повысить качество и оперативность решений в области формирования вертикально интегрированных структур, а в дальнейшем- наладить контроль за их деятельностью и выполнением согласованных программ. Это достигается на основе современных технологий управления финансовыми потоками. Особенность этих технологий заключается в том, что они позволяют воссоздать общую картину функционирования хозяйственного объекта. В ряде случаев это удается даже на основе неполных, неточных или искаженных данных.(Разумеется, качественная исходная информация всегда предпочтительнее).
В рамках технологии управления финансовыми потоками хозяйственный комплекс представляется в виде наглядной картины товарно-финансовых потоков, формирования и распределение прибылей и других процессов. При этом выделяются главные, определяющие потоки и параметры. Этого обычно достаточно для наблюдения за текущей хозяйственной ситуацией на фирме, анализа основных вариантов ее поведения. Такие схемы и модели максимально "разгружаются" от второстепенных деталей.
Конкретно это выглядит следующим образом. На экране компьютера формируется организационная схема создаваемого холдинга. На входы и выходы "подаются" финансовые и товарные потоки - объемы продаж, затрат, заработной платы и пр. Проектируемая структура обычно весьма близка к реальной конфигурации объекта. Она включает материнскую фирму дочерние предприятия, вспомогательные объекты и пр. Они связаны стрелками, указывающими направление товарных и финансовых потоков. В результате появляется возможность найти рациональную структуру холдинга путем перебора основных альтернативных вариантов. Возможно и моделирование агрегированных связей между предприятиями и их группами (отраслями) - подход, позволяющий выходить на общехозяйственный уровень, но не с макроэкономической, а с конкретно-хозяйственной точки зрения.
В штабном офисе может поддерживаться компьютерная модель каждой крупной группы или холдинга. Такие модели весьма компактны - они умещаются на одной странице большого монитора (17"). Предлагаемый подход по эффективности значительно превосходит любую обычную аудиторскую, "бумажную" или традиционную компьютерную технологию. Громоздкие вычислительные центры не способны справиться с задачами данного класса. В то же время небольшие мобильные группы экспертов, "вооруженные" современными программными пакетами, способны решать весьма масштабные аналитические задачи.
Рассматриваемый подход, основанный на аналитическом контроле за деятельностью крупнейших хозяйственных субъектов, открывает путь и к решению других ключевых задач структурно-инвестиционной политики: осуществлению бюджетно-налоговой политики, политики цен и доходов, формированию отраслевых программ. Однако исходным пунктом структурно-инвестиционной политики является формирование долгосрочных стратегических и инвестиционных приоритетов. Цель данной стратегии - увеличение доли национальных компаний на внутренних и внешних рынках, максимальное освоение внутреннего платежеспособного потенциала, рост продаж, инвестиций и налоговых поступлений.
Данный подход встретит определенное понимание у некоторых крупнейших финансово-промышленных групп, которые давно испытывают определенный дискомфорт, связанный с неразберихой и непредсказуемостью, усилением позиций иностранных конкурентов. Многие регионы аналогичную политику фактически уже осуществляют (Москва, Татария). Свидетельством этого является создание платежного пула крупнейшими российскими банками. Однако данная стратегия требует выработки общей логики средне- и долгосрочного планирования, совместного анализа хозяйственной ситуации, весьма тонких многосторонних переговоров. Для реализации этой программы необходима четкая картина функционирования крупнейших народно-хозяйственных объектов. Дело в том, что конкретные цели и договоренности должны выражаться в конкретных цифровых выкладках, схемах и планах.