Високий показник співвідношення мобільних і іммобілізованих засобів (9.5630) а також його ріст (+1.1637) позитивно характеризують дане підприємство, показуючи істотну перевагу мобільних засобів.
Для визначення того яка частина власних засобів вкладена в найбільш ліквідні активи, використовується коефіцієнт маневреності. З аналізу видно, що якщо на початку періоду активи формувалися в основному за рахунок позикових засобів, то наприкінці періоду джерелом їхнього формування більш ніж на 90% сталі власні засоби.
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат досяг наприкінці періоду рівня (1.9292), що задовольняє обмеженню, що зв'язано як видно з балансу насамперед з одержанням прибутку від виконаних робіт.
Зниження коефіцієнта майна виробничого призначення цілком логічно тому що пов'язано з великою витратою виробничих запасів (149447.1 - 52737.2 = 96709.9) на основне діяльність а також з ростом факторів (наприкінці періоду), що впливають на знаменник даного коефіцієнта.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається відношенням коштів і швидкореалізуємих цінних паперів до поточного зобов'язанням підприємства. У плині періоду відбулося збільшення цього коефіцієнта (з 0.020 до 0.319). Це говорить про те, що підприємство на початку періоду не змогло б терміново погасити свої зобов'язання. Однак з огляду на малу імовірність того, що усі кредитори одночасно зажадають погашення боргів а також приймаючи в увагу ріст показника, можна сказати, що співвідношення легкореалізованих активів і короткострокової заборгованості припустимо.
У визначенні коефіцієнта ліквідності також враховуються швидкореалізуємі активи. Незважаючи на ріст наприкінці періоду він так і не зміг потрапити під обмеження. Що порозумівається значною перевагою пасивів над активами.
Коефіцієнт покриття дозволяє визначити в якій кратності поточні кредиторські зобов'язання забезпечені матеріальними оборотними коштами. Його ріст у плині періоду - позитивне явище. У загальному випадку значення коефіцієнта на кінець періоду не є достатнім, але в даному випадку, з огляду на специфіку діяльності підприємства, скоріше небезпечно його надмірно високе значення, тому що воно говорить про неефективне використання ресурсів.
Таблиця 2.2
| Аналіз фінансової стійкості | ||||
| Показник | Розрахунок | 2008 | 2009 | АбсолютнеЗміна; - ,- |
| 1. Джерела власних засобів за винятком іммобілізованих | 40 000 | 329 661 | +289 661 | |
| 2. Основні засоби і довгострокові вкладення засобу | 23 560 | 29 784 | +6 224 | |
| 3. Наявність власних і оборотних коштів | п1. - п2. | 16 440 | 299 877 | +283 436 |
| 4. Власні і довгострокові позикові джерела | п3. + п4. | 16 440 | 299 877 | +283 436 |
| 5. Загальна величина основних джерел формування | п5. + п6. | 16 440 | 299 877 | +283 436 |
| 6. Загальна величина запасів і витрат | 203 950 | 155 444 | -48 506 | |
| 7. надлишок чи недолік | ||||
| а) власних оборотних коштів | п3. - п8. | -187 510 | 144 433 | +331 943 |
| б) власних і позикових довгострокових джерел | п5. - п8. | -187 510 | 144 433 | +331 943 |
| в) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат | п7. - п8. | -187 510 | 144 433 | +331 943 |
Причиною невідповідності обмеженням багатьох показників є діяльність підприємства - будівельно-ремонтні роботи зв'язані з довгостроковим залученням великих засобів, як власних так і позикових. Отже подібна динаміка коефіцієнтів є нормальним явищем для підприємства й у цілому його положення стійке (табл. .2.2).
Як видно з таблиці, збільшення відбулося майже по всіх статтях, що характеризує фінансову стійкість підприємства, що є позитивним чинником.
У такий спосіб значне збільшення джерел власних засобів (п.1) відбулося головним чином за рахунок відображення в балансі прибутку від робіт виконаних у плині періоду. Це дозволило збільшити підприємству основні фонди (п.2) головним чином за рахунок придбання нових основних засобів. Значний залишок власних засобів (п.3) дозволив підприємству обійтися без позикових засобів (п.4 і 6) і сформувати значний резерв (п.7). Загальна величина запасів і витрат знизилася, головним чином за рахунок зменшення виробничих запасів.
Як видно з аналізу підприємство не випробує недоліків в оборотних коштах і джерелах формування запасів і витрат унаслідок наявності великого резерву.
Таблиця 2.3
| Аналіз ліквідності балансу | |||||||
| Активи | 2008 | 2009 | Пасиви | 2008 | 2009 | Платіжний надлишок чи недолік | |
| 2008 | 2009 | ||||||
| 1. Найбільш ліквідні активи | 676 | 4 896 | 1. Найбільш термінові зобов'язання | 342 710 | 153 455 | -342 034 | -148 560 |
| 2. Швидкореалізуємі активи | 16 713 | 84 452 | 2. Короткострокові пасиви | 0 | 0 | 16 713 | 84 452 |
| 3. Повільнореалізуємі активи | 203 950 | 155 444 | 3. Довгострокові пасиви | 0 | 0 | 203 950 | 155 444 |
| 4. Важкореалізуємі активи | 23 560 | 29 784 | 4. Постійні пасиви | 40 000 | 329 661 | -16 440 | -299 877 |
| Умова абсолютної ліквідності: | |||
| AI > ПI | AII > ПII | AIII > ПIII | AIV < ПІ |
Ліквідність балансу визначається як покриття зобов'язань підприємства його активами (табл.2.3). Аналіз ліквідності полягає в порівнянні засобів активу згрупованих по ступені їхньої ліквідності і розташованих у порядку її убування з зобов'язаннями пасиву, згрупованими по термінах їхнього погашення і розташованими в порядку зростання цих термінів.
У даному балансі порушена умова ліквідностіAI > ПI
Таблиця 2.4
| Аналіз стану і використання основних засобів | |||
| Показник | 2008 | 2009 | Абсолютнезміна |
| 1. Первісна вартість | 24 552 | 33 403 | 8 851 |
| 2. Знос | 992 | 3 947 | 2 955 |
| 3. Залишкова вартість | 23 560 | 29 456 | 5 896 |
| 4. Коефіцієнт зносу | 4,04% | 11,82% | 7,77% |
| 5. Коефіцієнт придатності | 95,96% | 88,18% | -7,77% |
| 6. Балансовий прибуток | 244 553 | 287 709 | 43 156 |
| 7. Фондовіддача | 996,06% | 861,33% | -134,73% |
Основні засоби, що знаходяться на балансі підприємства до кінця періоду експлуатувалися більш інтенсивно, що викликало збільшення зносу (п.2) і коефіцієнти зносу (п.4), а отже зниження коефіцієнта придатності (п.5) (див. табл.2.5). Незважаючи на це залишкова вартість основних засобів збільшилася (п.3), що відбулося за рахунок придбання нових основних засобів (п.1). У цілому використання основних засобів дозволило збільшити балансовий прибуток підприємства (п.6), але зменшення фондовіддачі говорить про те, що ефективність використання основних засобів на підприємстві знизилася.
Таблиця 2.5
| Аналіз фінансових результатів | |||
| Показник | 2008 | 2009 | Абсолютнезміна |
| 1. Прибуток | 244 553 | 287 709 | +43 156 |
| 2. Використання прибутку | 4 031 | 4 743 | +711 |
| 3. Нерозподілений прибуток | 240522 | 282 966 | +42 444 |
| 4. Прибуток минулого року | 0 | 0 | 0 |
| 5. Рентабельність | 7,02% | 52,35% | 45,33% |
Прибуток в абсолютному значенні збільшилася на 17,65%, рентабельність же зросла на 45,33%, що безумовно характеризує підприємство з позитивної сторони (табл.2.5). Збільшення рентабельності викликане головним чином зниженням загальної величини запасів і витрат і в першу чергу - виробничих запасів.
Таблиця 2.6
| Види коштів | 2008 | 2009 | Абсолютна зміна |
| 1. Каса | +1 410 | ||
| 2. Розрахунковий рахунок | 506 | 3 315 | +2 810 |
| 3. Дебіторська заборгованість (за винятком сумнівної) | 19 153 | 127 502 | +108 349 |
| РАЗОМ коштів | 19 829 | 132 398 | +112 569 |
| Види майбутніх платежів | 2008 | 2009 | Абсолютна зміна |
| 1. Податки | -2 586 | ||
| 2. Розрахунки з органами соц. страхування | 2 499 | 1 702 | -797 |
| - с іншими | 131 | 0 | -131 |
| 3. Оплата товарів, робіт, послуг | 267 827 | 0 | -267 827 |
| 4. Оплата комунальних послуг і послуг сторонніх організацій | 67 756 | 145 334 | 77 578 |
| 5. Оплата праці | 0 | 4 508 | +4 508 |
| РАЗОМ майбутніх платежів | 342 710 | 153 455 | -189 254 |
| Недолік / надлишок | -322 881 | -21 058 |
На початок періоду мав місце значний недолік коштів (табл.2.6). Це порозумівається наявністю незавершеного виробництва і виробничих запасів під нього. Звідси ж випливає заборгованість перед постачальниками по оплаті товарів (матеріалів). До кінця періоду незавершене виробництво було довершено і здане замовнику і тепер у балансі відбивається дебіторська заборгованість. У зв'язку з цим недолік коштів значно знизився - з 322 881 грн. до 21 058 грн.
У цілому можна сказати що фінансовий стан підприємства стійкий. Вид діяльності даного підприємства - будівельно-монтажні роботи, що вимагають великих капіталовкладень. Невідповідність нормам деяких показників - наслідок специфічної діяльності підприємства. Проте підприємству можна дати кілька рекомендацій, для подальшого його розвитку.
Підприємству можна рекомендувати збільшити статутний капітал для поповнення оборотних коштів шляхом додаткової підписки на акції серед акціонерів.
Замість збільшення статутного капіталу можливе залучення кредитів, що, звичайно, позначилося б на рентабельності убік її зменшення, але дозволило б підвищити платоспроможність підприємства, поліпшити структуру балансу і, можливо, зацікавило б потенційного інвестора.