Основними показниками ринкової стійкості є: коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансування, показник фінансового лівериджу, коефіцієнт фінансової залежності. Аналіз структури майна підприємства, її динаміки оцінює стан активів і наявність коштів для погашення зобов'язань.
Фінансова стійкість характеризує рівень фінансової незалежності підприємства по відношенню до володіння своїм майном і його використанням. Основними показниками фінансової стійкості підприємства є: коефіцієнт забезпеченості власними засобами, чистий оборотний капітал або робочий капітал, коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами.
Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство, раціональність їх використання. Аналіз рентабельності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта рентабельності активів, коефіцієнта рентабельності власного капіталу, коефіцієнта рентабельності діяльності та коефіцієнта рентабельності продукції. Крім цього показники рентабельності - важливі характеристики факторного середовища формування прибутку підприємства. Саме тому вони є обов'язковими елементами аналізу й оцінки фінансового стану підприємства.
Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз ділової активності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта оборотності активів, коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості.
Одним з показників, що характеризують фінансову усталеність підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Ліквідність балансу - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в грошову готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань.
3 ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
3.1 Характеристика майнового стану підприємства та оцінка його ринкової стійкості
Загальна оцінка майна підприємства і джерел його формування проводитьсяна основі агрегованого балансу. Агрегований баланс будується на основі даних форми №1 „Баланс” шахти „Південна”. Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу на 31 грудня 2004 р. наведено у таблиці 3.1.
Таблиця 3.1. - Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу ш. „Південна” на 31 грудня 2004 року.
| Актив балансу | На початок періоду | На кінецьперіоду | Зміни | |||||
| ден.ед. | % | ден.ед. | % | в аб-солют-них ве-личи-нах | у % до ве-личи-ни на поча-ток періо-ду | у пит. вагах | у % до змін-під-сумкуба-лансу | |
| 1. Майно – усього | 8273 | 100 | 7969 | 100,00 | -304 | 96,33 | --- | 100,00 |
| 1.1. Іммобілізовані активи | 5515 | 66,66 | 5220 | 65,50 | -295 | 94,65 | -1,16 | 97,04 |
| 1.2. Обігові активи | 2500 | 30,22 | 2483 | 31,16 | -17 | 99,32 | 0,94 | 5,59 |
| 1.2.1 Запаси | 722 | 8,73 | 530 | 6,65 | -192 | 73,41 | -2,08 | 63,16 |
| 1.2.2. Векселі одержані | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1.2.3. Дебіторська заборгованість | 3342 | 40,40 | 3091 | 38,79 | -251 | 92,49 | -1,61 | 82,57 |
| 1.2.4. Поточні фінансові інвестиції, грошові кошти та інші обігові активи. | 27 | 0,33 | --- | --- | -27 | --- | -0,33 | 8,88 |
| 1.3. Витрати майбутніх періодів. | 258 | 3,12 | 266 | 3,34 | 8 | 103,10 | 0,22 | -2,63 |
Аналітичне угруповання статей пасиву балансу на 31 грудня 2004 р. представляється в аналогічній таблиці (таблиця 3.2).
Таблиця 3.2 - Аналітичне угруповання й аналіз статей пасиву балансу на 31 грудня 2004 р.
| Пасив балансу | На початок періоду | На кінецьперіоду | Зміни | |||||
| грош.од. | % | грош.од. | % | в аб-солют-них ве-личи-нах | у % до величи-ни на початок періоду | у пит. вагах | у % до змінпід-сумкубалансу | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Джерела майна, усього | 8273,00 | 100,00 | 7969,00 | 100,00 | -304,00 | 96,33 | --- | 100,00 |
| 1.1. Власний капітал | -6708,00 | -81,08 | -6704,00 | -84,13 | 4,00 | 99,94 | -3,04 | -1,32 |
| 1.2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів | 46,00 | 0,56 | 701,00 | 8,80 | 655,00 | 1523,91 | 8,24 | -215,46 |
| 1.3 Позиковий капітал | 14786,00 | 178,73 | 13776,00 | 172,87 | -1010,00 | 93,17 | -5,86 | 332,24 |
| 1.3.1. Довгострокові зобов'язання | 778,00 | 9,40 | 164,00 | 2,06 | -614,00 | 21,08 | -7,35 | 201,97 |
| 1.3.2. Короткострокові зобов'язання й інші короткострокові пасиви | 14008,00 | 169,32 | 13612,00 | 170,81 | -396,00 | 97,17 | 1,49 | 130,26 |
| 1.3.2.1 Короткострокові кредити банків і поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях | --- | --- | 82,00 | 1,03 | 82,00 | --- | 1,03 | -26,97 |
| 1.3.2.2 Векселі видані | 27,00 | 0,33 | --- | --- | -27,00 | --- | -0,33 | 8,88 |
| 1.3.2.3 Кредиторська заборгованість і інші поточні зобов'язання. | 13981,00 | 169,00 | 13530,00 | 169,78 | -451,00 | 96,77 | 0,79 | 148,36 |
| 1.4. Доходи майбутніх періодів | 149,00 | 1,80 | 196,00 | 2,46 | 47,00 | 131,54 | 0,66 | -15,46 |
Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу на 31 грудня 2005 р. наведено у таблиці 3.3.
Таблиця 3.3 - Аналітичне угруповання й аналіз статей активу балансу на 31 грудня 2005 р.
| Актив балансу | На початок періоду | На кінецьперіоду | Зміни | |||||
| грош.од. | % | грош.од. | % | в аб-солют-них ве-личинах | у % до величи-ни на початок періоду | у пит. ва-гах | у % до змін-під-сумкубалансу | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Майно – усього | 7969,00 | 100,00 | 7955,00 | 100,00 | -14,00 | 99,82 | --- | 100,00 |
| 1.1.Іммобілізовані активи | 5220,00 | 65,50 | 5110,00 | 64,24 | -110,00 | 97,89 | -1,27 | 785,71 |
| 1.2.Обігові активи | 2483,00 | 31,16 | 2479,00 | 31,16 | -4,00 | 99,84 | 0,00 | 28,57 |
| 1.2.1 Запаси | 530,00 | 6,65 | 1155,00 | 14,52 | 625,00 | 217,92 | 7,87 | -4464,29 |
| 1.2.2. Векселі одержані | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1.2.3. Дебіторська заборгованість | 3091,00 | 38,79 | 1916,00 | 24,09 | -1175,00 | 61,99 | -14,70 | 8392,86 |
| 1.2.4. Поточні фінансові інвестиції, грошові кошти та інші обігові активи | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1.3.Витрати майбутніх періодів | 266,00 | 3,34 | 366,00 | 4,60 | 100,00 | 137,59 | 1,26 | -714,29 |
Аналітичне угруповання статей пасиву балансу на 31 грудня 2005 р. представляється в аналогічній таблиці (таблиця 3.4).
Аналіз зміни валюти балансу (підсумку активу і пасиву) показав зменшення валюти балансу – це негативний момент.
Таблиця 3.4 - Аналітичне угруповання й аналіз статей пасиву балансу на 31 грудня 2005 р.
| Пасив балансу | На початок періоду | На кінецьперіоду | Зміни | |||||
| грош.од. | % | грош.од. | % | в аб-солют-них ве-личи-нах | у % до ве-личи-ни на поча-ток періо-ду | у пит. ва-гах | у % до змінпід-сумкубалансу | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Джерела майна, усього | 7969,00 | 100,00 | 7955,00 | 100,00 | -14,00 | 99,82 | 100,00 | |
| 1.1. Власний капітал | -6704,00 | -84,13 | -10281,00 | -129,24 | -3577,00 | 153,36 | -45,11 | 25550,00 |
| 1.2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів | 701,00 | 8,80 | 868,00 | 10,91 | 167,00 | 123,82 | 2,11 | -1192,86 |
| 1.3 Позиковий капітал | 13776,00 | 172,87 | 17055,00 | 214,39 | 3279,00 | 123,80 | 41,52 | -23421,43 |
| 1.3.1. Довгострокові зобов'язання | 164,00 | 2,06 | 164,00 | 2,06 | 0,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| 1.3.2. Короткострокові зобов'язання й інші короткострокові пасиви | 13612,00 | 170,81 | 16891,00 | 212,33 | 3279,00 | 124,09 | 41,52 | -23421,43 |
| 1.3.2.1 Короткострокові кредити банків і поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях | 82,00 | 1,03 | 82,00 | 1,03 | 0,00 | --- | 0,00 | |
| 1.3.2.2 Векселі видані | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1.3.2.3 Кредиторська заборгованість і інші поточні зобов'язання. | 13530,00 | 169,78 | 16809,00 | 211,30 | 3279,00 | 124,24 | 41,52 | -23421,43 |
| 1.4. Доходи майбутніх періодів | 196,00 | 2,46 | 313,00 | 3,93 | 117,00 | 159,69 | 1,48 | -835,71 |
Аналізуючи актив балансу на 31 грудня 2004 року можна побачити незначне зменшення майнового стану підприємства на 304 тис. грн.., це відбулося за рахунок зміни структури іммобілізованих активів (зменшення на 1,16%) та обігових активів (зменшення на 17 тис. грн..), але взагалі частка обігових активів в складі загальної вартості майна збільшилася на 0,94%. Також відбулося загальне зменшення запасів та дебіторської заборгованості відповідно на 192 та 251 тис. грн.. аналізуючи статті пасиву балансу за той же період (на 31 грудня 2004 року) можна побачити домінуюче положення позикового капіталу відносно до власного в структурі загального майна (власний капітал моє негативне значення як на початку так і наприкінці періоду і дорівнює відповідно -6708 тис.грн. та -6704 тис.грн. у той час позиковий капітал складає на початку періоду 178%, а наприкінці 172% від загальних коштів підприємства. Незначне зменшення позикового капіталу (5.86%) обумовлено зменшенням кредиторської заборгованості 451 тис.грн. (0,79%) та ростом доходів майбутніх періодів на 0,66%.