А. Исходные показатели финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности;
Б. Показатели качества управления капиталом и деловой активности;
В. Показатели платежеспособности (ликвидности);
Г. Показатели рентабельности;
Д. Показатели финансовой устойчивости и гибкости организации.
Эта классификация хотя и не претендует на оригинальность, но дает возможность систематизировать показатели финансового положения и финансовой деятельности предприятия по группам их однородности.
Уже из рассмотрения показателей группы «А» можно сделать ряд выводов. Так, из таблицы видно, что валюта баланса (общая стоимость имущества организации) увеличилась на 938 млн.руб., или на 14,5% (стр.1 таблицы). В меньшей мере возросли внеоборотные активы - на 13,6% (стр.2 таблицы). При росте средств в обороте на 181 млн.руб., или на 20,5% (стр.3 таблицы), внутри оборотных активов произошло существенное изменение их структуры: дебиторская задолженность снизилась на 10 млн.руб., или на 13,7%, тогда как финансовые вложения не поступали, а денежные средства возросли на 9 млн.руб., или в 5,5 раз; материально-производственные запасы снизились на 14 млн.руб., или на 5,2%. Такие изменения положительно сказались на росте ликвидности организации.
Изменений в уставном капитале за анализируемый период не произошло (стр.16 таблицы).
Для проведения дальнейшего анализа необходимо пояснить сущность некоторых упрощений в выполненных расчетах и отклонений от официально рекомендованных методик. В частности, следует отметить, что остатки средств целевого финансирования (кредитовое сальдо по счету 86) некоторые методисты рекомендуют исключать из собственных ресурсов предприятия, не учитывать их при расчете чистых активов. По определению финансирование отличается от кредитования своим безвозмездным характером. Коль скоро оно получено безвозмездно, при соблюдении целевого использования этих средств их можно считать собственностью организации. В анализируемой ситуации (см. таблицы) чистые активы к концу года возросли на 987 млн.руб., или на 16,2% (стр.18 таблицы), т.е. их рост произошел в той же сумме, что и рост собственного капитала (стр.4 таблицы).
Чистые оборотные активы увеличились по сравнению с чистыми активами более существенно - на 230 млн.руб., или на 43,6%. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достиг 0,71 при нормативе 0,1, т.е. превысил норматив в 7,1 раза (стр.23 таблицы).
Для расчета отдельных показателей, используемых в анализе, предпочтительнее применять средневзвешенную величину за анализируемый период вместо конечного остатка. Однако на практике для ускорения расчетов и анализа часто используются конечные остатки, ибо погрешность в расчетах и выводах невелика. Если экспресс-анализ выполняется за квартал, полугодие, 9 месяцев или год, то в расчетах оборачиваемости в днях следует соответственно применять числа 90, 180, 270 и 360, а в показателе «Возраст организации» (стр. 44 таблицы) делителями будут соответственно 4; 2; 1,33 и 1.
Кратко поясним используемую терминологию, которая в различных литературных источниках для одних и тех же аналитических показателей имеет существенные отличия и часто непривычна для восприятия. Для понимания логики новых понятий в расчетах приводятся либо двойные обозначения, либо наиболее часто употребляемые термины. Дадим определение некоторым из показателей, используемых при анализе финансового состояния организации.