Управление финансовой деятельностью предприятия: анализ и пути улучшения (на примере УП "Проектстрой" ОО "Белои") (стр. 10 из 23)

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Как экономическая категория прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество производимой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности [13].

Увеличение затрат в значительной степени повлияло на снижение прибыли от реализации. Так, несмотря на увеличение выручки за 3 г. на 46,58 млн. р., затраты на реализацию за этот же период увеличились на 121,811 млн. р. В результате прибыль от реализации за 3 года сократилась на 80,363 млн. р. Графически изменение прибыли от реализации за 2006–2008 гг. представлено на рисунке 2.14.

Рисунок 2.14 – Динамика прибыли от реализации за 3 года

В таблице 2.3 представлен анализ прибыли УП «Проектстрой» ОО «БелОИ» за 2006–2008 г. Как видно, размер прибыли находится в прямой зависимости от выручки и затрат на реализацию. При видимом увеличении выручки, прибыль от реализации за 3 года сократилась на 80,363 млн. р. Также по данным 3 лет четко прослеживается, что чем больше балансовая прибыль, тем больше налог на прибыль.

Таблица 2.3 – Анализ прибыли УП «Проектстрой» ОО «БелОИ» за 2006–2008 г.

Показатели	Ед. изм.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Абсолютное отклонение
					2007 к 2006	2008 к 2007	за 3 года
Выручка от реализации продукции (работ)	млн. р.	243,420	236,058	290,000	-7,362	53,942	46,580
НДС	млн. р.	37,132	36,008	43,523	-1,124	7,515	6,391
Прочие налоги из выручки	млн. р.	6,189	6,001	4,930	-0,188	-1,071	-1,259
Выручка от реализации продукции (работ) без НДС и налогов из выручки	млн. р.	200,099	194,049	241,547	-6,050	47,498	41,448
Затраты на реализацию продукции (работ)	млн. р.	118,631	147,030	240,442	28,399	93,412	121,811
Прибыль от реализации продукции (работ)	млн. р.	+81,468	+47,019	+1,105	-34,449	-45,914	-80,363
Затраты сверх норм	млн. р.	0,421	0,236	0,441	-0,185	0,205	0,020
Доходы от внереализационных операций за вычетом расходов	млн. р.	-0,270	-47,408	+0,072	-47,138	47,480	0,342
Прибыль балансовая (убыток)	млн. р.	80,777	-0,625	+0,736	-81,402	1,361	-80,041
Налог на недвижимость	млн. р.	0,012	0,005	0,030	-0,007	0,025	0,018
Налог на прибыль	млн. р.	19,658	-	0,286	-19,658	0,286	-19,372
Местные налоги и сборы	млн. р.	1,864	0,003	0,026	-1,861	0,023	-1,838
Прочие налоги и сборы	млн. р.	-	0,037	0,003	0,037	-0,034	0,003
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	млн. р.	59,243	-0,671	+0,391	-59,914	1,062	-58,852

Относительный показатель прибыльности – уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Прибыль от реализации работ и затраты на реализацию влияют на показатель рентабельности окупаемости издержек. За 2006, 2007 и 2008 г. рентабельность окупаемости издержек составила 68,673%, 31,979% и 0,460% соответственно. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. и в 2008 г. по сравнению с 2007 рентабельность снизилась на 36,694% и 31,520% соответственно. В целом за 3 года рентабельность снизилась на 68,214. Графически изменение рентабельности окупаемости издержек за 2006–2008 гг. представлено на рисунке 2.15.

Рисунок 2.15 – Динамика рентабельности окупаемости издержек за 3 года

К показателям рентабельности относятся:

- Рентабельность окупаемости издержек R_з – показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

, (2.1)

где П_РП – прибыль от реализации,

З – затраты по реализации продукции.

- Рентабельность продаж – свидетельствует о конкурентоспособности продукции компании, ее месте в отрасли. Предприятие считается низкорентабельным, если показатель рентабельности продаж находится в пределах от 1 до 5%, среднерентабельным при значении данного коэффициента от 5 до 20%, высокорентабельным от 20 до 30%. Значение коэффициента свыше 30% характеризует предприятие как исключительно высокодоходное и сверхрентабельное.

, (2.2)

где ВР – выручка от реализации;

П^ч – чистая прибыль.

- Рентабельность совокупного капитала – характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Если показатель снижается, то это свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

, (2.3)

где П^ч – прибыль к распределению;

- средняя стоимость всего имущества предприятия.

- Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала, позволяет сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Показатель показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия.

, (2.4)

где

- средняя стоимость собственного капитала [14].

Таблица 2.4 – Анализ рентабельности за 2006–2008 гг.

Наименование показателей	Ед. изм.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Абсолютное отклонение
					2007 к 2006	2008 к 2007	за 3 года
Выручка от реализации продукции	млн. р.	243,420	236,058	290,000	-7,362	53,942	46,580
Затраты на реали-зацию продукции (работ)	млн. р.	118,631	147,030	240,442	28,399	93,412	121,811
Прибыль от реализации продукции (работ)	млн. р.	+81,468	+47,019	+1,105	-34,449	-45,914	-80,363
Чистая прибыль	млн. р.	59,243	-0,671	+0,391	-59,914	1,062	-58,852
Среднегодовая стоимость капитала (стр. 390 баланса)	млн. р.	152,000	266,000	112,000	114,000	-154,000	-40,000
Рентабельность окупаемости издержек	%	68,673	31,979	0,460	-36,694	-31,520	-68,214
Рентабельность окупаемости продаж	%	33,468	19,918	0,381	-13,550	-19,537	-33,087
Рентабельность совокупного капитала, исчисленная по чистой прибыли (стр. 240, ф. 2)	%	38,976	-0,252	0,349	-39,228	0,601	-38,627
Рентабельность собственного капитала, исчисленная по чистой прибыли	%	131,651	-1,398	0,711	-133,049	2,109	-130,940

В ходе анализа показателей рентабельности за 2006–2008 гг. на основании данных таблицы 2.4 видно, что все показатели рентабельности значительно снизились.

1. Коэффициент рентабельности окупаемость издержек показывает, что в 2008 г. на каждый р. затрат предприятие имеет 0,46 коп. прибыли, а в 2006 г. 68,673 коп. прибыли, т.е. наблюдается тенденция к уменьшению показателя рентабельности в целом за 3 года. Показатель недостаточен для устойчивости финансового положения предприятия. Коэффициент рентабельности производственной деятельности за 2008 г. показывает очень низкий процент окупаемости издержек, что говорит о большой доле издержек в доходе предприятия. Предприятию необходимо сократить долю издержек.

2. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В 2008 г. с 1 рубля реализованной продукции предприятием получено чистой прибыли – 0,381 коп., в 2007 г. – 19,918 коп, а в 2006 г. – 33,468 коп. Т.е. аналогично первому показателю наблюдается тенденция снижения показателя. Показатель в 2008 г. находится на очень низком уровне, он недостаточен для устойчивости финансового положения предприятия. Коэффициент рентабельности продаж показывает очень низкий процент оборотных средств, что говорит о низкой стоимости работ. Предприятию необходимо увеличить стоимость и объем предоставляемых работ и услуг.