Середньооблікова кількість працюючих підприємства у 2006 р. зросла на 54 чол. або на 24,7%. Збільшення штату працюючих відбулося через зростання об’єму виробництва та розширення діяльності цукрового заводу у 2006 р. Відповідно збільшився і фонд оплати праці працівників на 712,7 тис.грн., або на 250%, це сталося внаслідок збільшення персоналу, а також у зв’язку із зростанням розцінок та тарифних окладів по підприємству.
Низький рівень показника середньорічної заробітної плати 1 працівника (1296 грн.) пояснюється сезонністю виробництва, адже протягом року постійна чисельність робітників змінюється у залежності від тривалості виробничого процесу.
У 2007 р. порівняно із 2006 роком виручка від реалізації продукції була меншою на 11,2%, це вплинуло на зменшення чистого доходу від реалізації, який у 2007 р. становив 59391,9 тис.грн, що на 7524,2 тис.грн або на 11,1% менше ніж у 2006 р., а також на зменшення собівартості продукції на 15,2%.
Операційний прибуток підприємства збільшився на 106,4%, це збільшення вплинуло на зростання розміру чистого прибутку підприємства, який у 2006 році був більшим ніж у 2006 р. на 286,3 тис.грн. або на 118%.
Сума чистого прибутку також збільшилася на 286,3 тис.грн., що у відсотках становить 118%.
Облікова чисельність працюючих також зросла у 2007 р. на 22 робітника, що у відсотках становить 8%. Їх заробітна плата збільшилася на 186,5 тис.грн., або на 18,7%. Для виробництва цукру у 2007 році підприємство використало бурякової сировини у кількості 238545 т. Це дало можливість виробити 30056 т цукру та 287 т жому.
Основними споживачами продукції підприємства є населення Черкаської області, а також підприємства, що використовують цукор як сировину для свого виробництва (Черкаська рафінадна фабрика, Черкаська бісквітна фабрика, Шполянська фабрика кондитерських виробів та ін.). Споживачами жому ТОВ "Панда" є сільськогосподарські підприємства Корсунь-Шевченківського району та населення, що займається тваринництвом. Споживачами меляси є підприємства, що займаються спиртовим виробництвом та фермерські господарства, які займаються вирощуванням та відгодівлею тварин.
Збутом продукції на підприємстві займається відділ менеджменту та маркетингу. Обов’язками працівників даного відділу є пошук та оцінка ефективних каналів збуту цукрової продукції. Вони обирають оптимальні маршрути, за якими підвозиться продукція до замовників, заключають договори про поставку за рахунок підприємств-споживачів та ін.
Аналіз фінансового стану підприємства розпочнемо із розрахунку показників платоспроможності (ліквідності підприємства). Розрахунки будемо проводити на основі даних Балансу та Звіту про фінансові результати діяльності підприємства за 2005-2007 рр., що подані в Додатках А і Б.
Платоспроможність (ліквідність) визначається здатністю підприємства до швидкого погашення своїх короткотермінових зобов'язань за платежами. Для здійснення таких операцій необхідні кошти, які підприємство може отримати, перевівши у гроші найбільш ліквідну частину своїх мобільних запасів або маючи достатній запас грошей у банку й у касі.
Оцінюючи ліквідність, розраховують три коефіцієнти:
- коефіцієнт покриття;
- коефіцієнт швидкої ліквідності;
- коефіцієнт абсолютної ліквідності.
1. Коефіцієнт покриття = Оборотні активи + Витрати майбутніх періодів / Поточні зобов'язання + Доходи майбутніх періодів
2005 р.12361,9/17100,2=0,72
2006 р. = 25772,0/33101,6=0,78
2007 р. = 36824,3/47451,3=0,78
Коефіцієнт покриття (іноді його називають коефіцієнтом загальної ліквідності) дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Коефіцієнт покриття, що дорівнює 2, свідчить про можливість підприємства погашати поточні зобов'язання. Критичне значення коефіцієнта покриття прийняте за 1.
Як бачимо досліджуване підприємство в період 2005-2007 рр. знаходилося на низькому рівні ліквідності, що вказує на його недостатню платоспроможність.
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності =(Оборотні активи – Запаси) + Витрати майбутніх періодів) / (Поточні зобов'язання + Доходи майбутніх періодів)
2005 р.(12361,9-636,9-113,1-5925,9-179)/17100,2=0,33
2006 р. (25772,0-566,1-151,4-12292,4-4257,9)/33101,6=0,26
2007 р. (36824,3-1063,1-22293-1492,7)/47451,3=0,25
Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт "лакмусового папірця"). На відміну від попереднього показника, він враховує якість оборотних активів і є більш чітким показником ліквідності, тому що при його розрахунку беруться до уваги ліквідні поточні активи (запаси не враховуються).
Орієнтовне найменше значення цього коефіцієнта дорівнює 1, як видно із розрахунків по ТОВ «Панда» даний коефіцієнт у 2005-2007 рр. має низьке значення, що вказує на погану здатність підприємства вчасно погашати свої зобов’язання.
3. Коефіцієнтабсолютної ліквідності = Грошові кошти та їх еквіваленти / (Поточні зобов'язання + Доходи майбутніх періодів)
2005 р. 70,5/17100,2=0,041
2006 р. 140,1/33101,6=0,004
2007 р. 203,9/4998,9=0,04
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, що частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно. У Положенні № 323 як орієнтовне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності наведене його теоретичне значення, яке має бути не меншим 0,2-0,25. Отож ми бачимо, що ТОВ «Панда» з 2005 по 2007 рік мало низькі значення даного коефіцієнта.
Далі проведемо аналіз і оцінку показників фінансової стійкості та стабільності підприємства
Фінансова стійкість – це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність.
Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.
4. Чистий оборотний капітал = Оборотні активи – Поточні зобов’язання
2005 р. 12361,9-17100,2=-4738,3
2006 р. 25772,0-33101,6=-7329,6
2007 р. 36824,3-47451,3=-10627
5. Коефіцієнт автономії = Власний капітал / (Активи підприємства )
2005 р. -367,1/16733,1=-0,021
2006 р. 1064,8/32976,8=0,03
2007 р. 536,2/47855,1=0,011
Чим вище значення коефіцієнта автономії на підприємстві, тим більша у нього фінансова стійкість, тим стабільніше і незалежне воно від кредиторів. Якщо його значення дорівнює 1 (або 100 %), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство. ТОВ «Панда» в період 2005-2007 рр. мала дуже низьке значення даного коефіцієнта, це вказує на значну залежність підприємства від кредиторів.
6. Коефіцієнт фінансування = Позиковий капітал / Власний капітал
2005 р. 17100,2/-367,1=-46,5
2006 р. 33101,6/1064,8=31,08
2007 р. 47451,3/536,2=88,5
Як бачимо із розрахунків відношення позичкового капіталу підприємства до власного капіталу є занадто високим, це ще раз підтверджує залежність підприємства від зовнішнього фінансування.
7. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами = Оборотні активи підприємства - Поточні зобов'язання : Оборотні активи підприємства
2005 р. 12361,9-17100,2/12361,9=-0,4
2006 р. 25772,0-33101,6/25772,0=-0,29
2007 р. 36824,3-47451,3/36824,3=-0,28
Нормативним значення даного показника є значення більше за 0,1. Ми можемо спостерігати, що за останніх 3 роки на підприємстві даний коефіцієнт мав мінусове значення, це негативне явище, що говорить про погану забезпеченість підприємства власними оборотними коштами
8. Коефіцієнтманевреності власного капіталу =Оборотні активи підприємства - Поточні зобов'язання / Чистий оборотний капітал
2005 р. 12361,9-17100,2/-367,1=-12,9
2006 р. 25772,0-33101,6/1064,8=-6,9
2007 р. 36824,3-47451,3/536,2=-19,8
Для того, щоб проаналізувати динаміку показників ліквідності та платоспроможності підприємства всі вище розраховані показники згрупуємо в табл.2.2
Таблиця 2.2
Аналіз динаміки показників платоспроможності та фінансової стійкості ТОВ «Панда» за період 2005-2007 рр
| Показники | 2005р. | 2006 р | 2007 р | Норматив | Відхилення | ||||
| 06-05 | 07-06 | 05/НЗ | 06/НЗ | 07/НЗ | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| Коефіцієнт покриття | 0,72 | 0,78 | 0,78 | >1 | -0,06 | нижче норми | нижче норми | нижче норми | |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,33 | 0,26 | 0,25 | 06-08 | -0,07 | -0,01 | нижче норми | нижче норми | нижче норми |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,041 | 0,004 | 0,04 | >0 збільш. | -0,037 | 0,036 | нижче норми | нижче норми | нижче норми |
| Чистий оборотний капітал | -4738,3 | -7329,6 | -10627 | збільшення | -2591 | 32974 | нижче норми | нижче норми | нижче норми |
| Коефіцієнт автономії | -0,021 | 0,03 | 0,011 | >0,5 | 0,051 | 0,019 | нижче норми | нижче норми | нижче норми |
| Коефіцієнт фінансування | -46,5 | 31,08 | 88,5 | <1 зменшення | 77,58 | 57,4 | нижче норми | вище норми | вище норми |
| Коефіцієнт забезпеченості влас. обор. Коштами | -0,4 | -0,29 | -0,28 | >0,1 | 0,11 | -0,01 | нижче норми | нижче норми | нижче норми |
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | -12,9 | -6,9 | -19,8 | збільшення | 6 | -12,9 | нижче норми | нижче норми | нижче норми |
Всі вище розраховані коефіцієнти за період 2005-2007 року мають значно нижчі значення у порівнянні із нормативними, відповідно до цієї ситуації можемо зробити висновок про погану платоспроможність підприємства та його дуже нестійкий фінансовий стан.