Становление и развитие макроэкономики (стр. 8 из 9)

Мы можем использовать теорию предпочтения ликвидности для анализа того, каким образом кредитно-денежная политика вызывает сдвиги кривой LМ. Предположим, уменьшилось предложение денег с М1 до М2, что вызывает падение предложения денег в реальном выражении с М1/Р до М2/Р. На рис показано, что происходит в этом случае. При постоянной величине дохода и, следовательно, неизменном спросе на деньги сокращ. предложения денег в реальном выражении увеличивает ставку процента, которая обеспечивает равновесие денежного рынка. Поэтому сжатие денежной массы сдвигает кривую LМ влево-вверх.

Таким образом, кривая LМ показывает взаимосвязь между ставкой процента и уровнем дохода, которая возникает на рынке реальных денежных средств. Кривая LМ изображается для данного предложения денег в реальном выражении. Сокращение предложения реальных денежных средств сдвигает кривую LМ вверх. Увеличение предложения денег сдвигает кривую LМ вниз.

Билет 44. Производство национального дохода

Процесс про-ва можно представить в виде функцион-ой зав-ти между кол-ом использованных ресурсов и полученными результатами. Осн макроэк рез-ом явл-ся создание в течении определенного периода времени ВНП, кот обозначается с помощью Y. В качестве осн ресурсов рас-ся труд (L) и капитал (K). При анализе данной темы нужно исходить из 2 предпосылок:

Первая. Кол-во труда и капитала, занятых в течении опред периода времени будем считать величинами фиксир-ми. Функцион зав-ть между затратами и выпуском фиксир-ся с помощью производственной ф-ии: Y=F (L,K), L,K - с чертой наверху, т к постоянные величины. Производственная ф-ия отражает уровень технологий, выпуска продукции в данной стране в течении опред периода времени. Данная производствен ф-ия говорит о том, что объем выпуска Y зависит от 3 величин: от кол-ва капитала, труда и от уровня технологий. Чем совершеннее технологии, тем выше объем выпуска при тех же затратах труда и капитала.

Вторая. Будем считать, что ресурсы используются полностью. При анализе данной темы нужно исходить из того, что мы имеем пост отдачу от масштаба про-ва. Это значит, что к-л увеличение затрат труда и капитала приводит к точно такому же увеличению объема выпуска. zY=F (zL,zK), L и K с чертами наверху.

Факторы про-ва и производ-ая ф-ия, взятые вместе определяют предложение товаров и услуг, которые = объему производимой дан эк-ой продукции. Поскольку мы зафиксир-ли кол-во используемых ресурсов как величину неизменную, постольку производственная ф-ия выглядит след-им образом.:

Y=F (L,K) =Y, L,K,Y

с чертами наверху

В реальной действительности объем выпуска изменяется с изм-ем кол-ва исп-ых ресурсов и помере совершенствования технологий.

Билет 45. Уравнение количественной теории денег и кривая LM

Когда мы впервые рассматривали колебания совокуп спроса и дохода в краткосрочном периоде в главе 8, мы полу кривую совокупного спроса с помощью количественной те денег. Мы записали уравнение количественной теории МY=РY и предположили, что скорость обращения V постоянна. Это предположение означает, что для любого уровня цен только предложение денег определяет уровень дохода. Так как этот уровень дохода не зависит от ставки процента, количественная теория денег предполагает, что кривая LМ вертикальна.

"Нормальную" кривую LМ с положительным наклоном мы можем получить из уравнения количественной теории, сняв предпосылку о том, что скорость обращения постоянна. Предпосылка о постоянстве скорости обращения эквивалентна предположению о том, что спрос на реальные запасы денежных средств зависит только от уровня дохода. В реальности спрос на деньги также зависит и от ставки процента: более высокая ставка процента увеличивает издержки владения наличными деньгами и уменьшает спрос на деньги. Поскольку люди реагируют на более высокую ставку процента уменьшением запасов денег, которые они имеют на данный момент времени, каждый доллар в экономике переходит из рук в руки быстрее, т.е. скорость обращения денег возрастает. Мы можем записать это в следующем виде:

МV (г) =РY

Функция скорости обращения У (r) указывает, что скорость обращения положительно связана со ставкой процента. Эта форма уравнения количественной теории дает кривую LМ, которая имеет положительный наклон. Поскольку рост ставки процента увеличивает скорость обращения денег, он увеличивает уровень дохода при данных предложении денег и уровне цен. Кривая LМ выражает эту зависимость между ставкой процента и доходом.

Это уравнение также показывает, почему изменения предложения денег вызывают сдвиги кривой LМ. При данных ставке процента и уровне цен рост предложения денег увеличивает уровень дохода. Следовательно, рост предложения денег сдвигает кривую LМ вправо, а уменьшение предложения денег - влево. Наконец, нельзя забывать, что уравнение количественной теории просто дает особый способ выражения концепции кривой LM. Эта трактовка кривой LМ в значительной степени схожа с той, которая представлена теорией предпочтения ликвидности. В обоих случаях кривая LМ представляет собой положительную взаимосвязь между доходом и ставкой процента на денежном рынке.

Билет 46. Равновесие в краткосрочном периоде

Два уравнения модели IS-LM:

(IS) Y = С (Y-Т) + I (г) + G (LМ) М/Р = L (r,Y).

Бюджетно-налоговая политика G и Т, кредитно-денежная политика М и уровень цен Р принимаются в модели как экзогенные. При данных экзогенных переменных кривая IS дает такие комбинации г и Y, которые обеспечивают равновесие на рынке товаров, а кривая LМ дает такие комбинации г и Y, которые удовлетворяют равновесию на денежном рынке. Эти две кривые изображены вместе на рис.

Экономическое равновесие в модели IS-LМ - это точка, где кривая IS и кривая LМ пересекаются. Эта точка определяет ставку процента г и уровень дохода Y, которые удовлетворяют как условию равновесия товарного рынка, так и условию равновесия денежного рынка. Другими словами, в точке пересечения двух кривых реальные расходы равны планируемым, и спрос на реальные денежные средства равен предложению.

Экономисты используют модель IS-LМ для анализа воздействия на национальный доход краткосрочных изменений экономической политики. Это будет предметом рассмотрения в следующей главе, где также будет исследовано, каким образом модель IS-LМ.

Билет 47. Изменение бюджетно-налоговой политики в модели IS-LM

Изменения бюджетной политики вызывают сдвиги кривой IS. Модель IS-LМ показывает, каким образом эти сдвиги кривой IS оказывают влияние доход и ставку процента.

Мультипликатор государственных расходов в модели кейн. креста показывает, что при любой данной ставке процента, уровень дохода должен возрасти на дельтаG/ (1-МРС). Поэтому кривая IS сдвигается вправо в точности на расстояние, соответствующее этой величине. Равновесие в экономике перемещается из точки А в точку В. Рост государственных расходов увеличивает как доход, так и ставку.

Рассмотрим теперь последствия сокращения налогов на дельта Т. Налоговый мультипликатор в модели кейнсианского креста показывает, что при любой данной ставке процента это изменение в политике увеличивает уровень дохода на дельта Т*МРС/ (1-МРС). Поэтому кривая IS смещается вправо на расстояние, равное этой величине. Точка равновесного состояния экономики изменяется, переместившись из точки А в точку В, Сокращение налогов увеличивает как доход, так и ставку процента.

Заметим, что рост дохода в ответ на стимулирующую бюджетную политику в модели IS-LM меньше, чем в модели кейнсианского креста. Это можно увидеть на рис. рост равновесного дохода меньше, чем горизонтальное перемещение кривой IS. Различие возникает из-за того, что модель кейнсианского креста предполагает, что инвестиции постоянны, тогда как в модели IS-LМ учитывается то, что инвестиции уменьшаются, когда ставка процента растет. В модели IS-LM бюджетно-налоговая политика стимулирования экономики увеличивает ставку процента и вытесняет часть инвестиционных расходов.

Билет 48. Изменение кредитно-денежной политики в модели IS-LM

Теперь мы исследуем последствия различных изменений кредитно-денежной политики. Вспомним, что изменения кредитно-денежной политики сдвигают кривую LМ. Модель IS-LМ показывает, каким образом сдвиг кривой LМ влияет на уровень дохода и ставку процента. Рост денежной массы М ведет к росту М/Р, так как уровень цен Р не изменяется. Из теории предпочтения ликвидности следует, что при любом данном уровне дохода рост реальных запасов денежных средств понижает ставку процента. Поэтому кривая LМ сдвигается вниз. Равновесие перемещается из точки А в точку В. Рост предложения денег снижает ставку процента и увеличивает уровень дохода.

Таким образом, модель IS-LМ показывает, что кредитно-де нежная политика влияет на уровень дохода посредством изменения ставки процента. Модель IS-LМ показывает, что рос предложения денег понижает ставку процента, что стимулирует инвестиции и тем самым расширяет спрос на товары и услуги.

Билет 49. Взаимодействие кредитно-денежной и бюджетно-налоговой политики

Анализируя кредитно-денежные или бюджетно-налоговые меры, важно помнить, что они не являются независимыми друг с друга. Реализация мер в одной области может оказать влияние другую. Такое взаимодействие может исказить последствия те или иных решений.

На рис. показаны три возможных варианта кредитно-денежной политики. Рис. А иллюстрирует вариант, по которому ЦБ РФ поддерживает предложение денег на постоянном уровне. Рост налогов смещает кривую IS влево, что сокращает доход и снижает ставку процента. На рис. В представлен вариант, когда ЦБ РФ поддерживает ставку процента на постоянном уровне. В этом случае, так как рост налогов сдвигает кривую IS влево, ЦБРФ должна уменьшить предложение денег, чтобы удержать ставку процента на исходном уровне. Кривая LМ должна переместится вверх. Ставка процента не снижается, но доход сокращается на большую величину, чем в случае, когда ЦБРФ удерживала на постоянном уровне предложение денег. На рис. С изображена ситуация, в которой ЦБ хочет предотвратить сокращение дохода вследствие роста налог путем увеличения предложения денег. В этом случае рост налог не вызывает спада, но он вызывает значительное снижение став процента.