Таблица 2.
Ренкинг крупнейших факторов за 2008 год [25]
| Место фактора в ренкинге в 2008 г. | Наименование фактора | Обем денежных требований уступленных фактору в 2008 г., тыс. руб. | Темпы роста в 2008 г., % |
| 1 | ОАО «Промсвязьбанк» | 141.822.178,0 | 146,4 |
| 2 | ФК «Еврокоммерц» | 93.769.341,3 | 77,5 |
| 3 | ОАО Банк НФК | 67.286.830,0 | 108,3 |
| 4 | ОАО Банк «Петрокоммерц» | 60.950.381,0 | 112,7 |
| 5 | ЗАО «БСЖВ» | 33.886.914,0 | 276,9 |
| 6 | ЗАО «ТрансКредитФакторинг» | 22.485.594,3 | 185,3 |
| 7 | ЗАО ЮниКредитБанк | 20.759.017,6 | 154,9 |
| 8 | ОАО «Номос-Банк» | 14.879.273,9 | 106,1 |
| 9 | ОАО «Газпромбанк» | 14.724.920,4 | 207,9 |
| 10 | ОАО АКБ «Металлинвестбанк» | 10.310.967,0 | н/д |
Заметим, что ужесточение требований к клиентам и качеству торговой дебиторской задолженности, сокращение лимитов на одного клиента, а также уход с рынка некоторых крупных факторов заставили ряд клиентов заняться поиском новых партнеров. Поэтому в 2008 году происходит регистрация новых факторинговых фирм, расширением сферы деятельности старых участников.
Таким образом, в 2008 году прозошло перераспределение рынка факторинга. Впервые за время составления рэнкинга крупнейших факторинговых компаний первое место, как это показано в таблице 2, по объему уступленных требований занял «Промсвязьбанк». По оценке аналитиков «Эксперт РА», концентрация рынка, рассчитанная как доля 5 крупнейших Факторов, в 2008 году продолжила снижаться и составила 52,8% (68,6% в 2007 году). Снижение уровня концентрации связано с уходом с рынка в конце 2008 года ФК «Еврокоммерц» и динамичным ростом таких Факторов, как Газпромбанк, «Промсвязьбанк», КБ «СМП», «БСЖВ» и других. Кроме того определенное влияние на снижение уровня концентрации оказала успешная работа относительно новых участников рынка: ОАО «Газпромбанк», ЗАО «ФК Горизонт», ОАО «Банк Казанский», ОАО «Банк Северная казна». Следует отметить и начало освоения рынка факторинга крупнейшими банковскими структурами — в 2008 году о планах выхода на рынок объявили Сбербанк и Альфа-банк.
В целом перспективы рынка в 2009 году под влиянием экономического кризиса оценивались по разному. Наиболее оптимистичный прогноз находился в границах 5-10% роста рынка по отношению к 2008 году, наиболее пессимистичный - падение объемов рынка на 50%. По мнению «Эксперта РА» объемы рынка в 2009 году не превысят 630 млрд. руб. (прирост, если и будет, то составит не более 5% по отношению к 2008 году).
Главными событиями 2009 года на рынке факторинга стали банкротство ФК «Еврокоммерц», отмена лицензирования факторинговой деятельности, принятие Госдумой проекта Федерального закона «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации» и консолидация игроков в рамках Ассоциации факторинговых компаний.
Таблица 3.
Ренкинг крупнейших факторов за 1 полугодии 2009 года
| Место фактора в ренкинге в 2008 г. | Наименование фактора | Объем денежных требований уступленных фактору в 1-м полугодии 2008 г., тыс. руб. | Объем денежных требований уступленных фактору в 1-м полугодии 2009 г., тыс. руб. | Темпы роста в 2009 г., % |
| 1 | ОАО «Промсвязьбанк» | 68.899.474 | 53.230.349 | -22,74 |
| 2 | ОАО Банк НФК | 34.047.115 | 17.065.354 | -47,53 |
| 3 | ОАО Банк «Петрокоммерц» | 31.992.413 | 13.833.508 | -50,51 |
| 4 | ЗАО «ТрансКредитФакторинг» | 9.434.470 | 9.245.047 | -2,01 |
| 5 | ОАО АКБ «Металлинвестбанк» | 4.463.989 | 9.517.357 | 203,6 |
| 6 | ЗАО «БСЖВ» | 16.091.216 | 8.032.397 | -50,08 |
| 7 | ФК «Лайф» | н.д. | 6.045.976 | н.д. |
| 8 | ЗАО «Альфа-банк» | н.д | 5.806.467 | н.д. |
| 9 | ОАО «Газпромбанк» | 6.792.374 | 5.203.082 | -23,4 |
| 10 | ЗАО «Юникредитбанк» | 10.873.821 | 4.421.803 | -59,34 |
Если говорить о динамике рынка факторинга, то в первом полугодии 2009 года он сократился в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Главными причинами этого стали банкротство ФК «Еврокоммерц» и общим сокращением деловой активности основных игроков (таблица 3). Общее снижение объема рынка факторинга, без учета результатов Еврокоммерц, составило 33 % [37]. Еще одним итогом первого полугодия 2009 года стало перераспределение рынка в пользу банков. Доля банков-факторов на рынке в зависимости от объемов уступленных требований увеличилась с 65 % в первом полугодии 2008 года до 88 % в первом полугодии 2009 года [37]. В. Носов, директор депертамента факторинговых операций Промсвязьбанка так прокоментировал данную ситуацию: «В условиях дефицита денег рынок стал преимущественно банковским, что, в свою очередь, потребовало увеличения резервов банков-факторов для обеспечения роста портфелей. Не все банки оказались к этому готовы, что и послужило причиной отрицательной динамики рынка в целом» [61]. В связи с этим некоторые банки стали организовывать дочерние факторинговые компании, имеющие доступ к ресурсам банка, но не обязанные осуществлять обязательное резервирование. В качестве примера здесь можно привести ФК «Лайф», дочернюю компанию Пробизнесбанка, занимающую в ренкинге 7 место (таблица 3). Продолжающиеся ужесточение требований к клиентам и их дебиторам привело к разделению рынка на высокорисковую и низкорисковую части. При этом в условиях кризиса первая из них характеризуется большим спросом и полным отсутствием предложения. Тогда как в низкорисковом факторинге продолжается рост конкуренции, что приводит к снижению ставок, которое в 2009 году составило в среднем с 30 — 38 % на начало года до 20 — 23 % годовых в середине года [37]. В настоящее время факторы условно разделились на три группы: крупные, средние и мелкие факторы, как это показано в таблице 3. В первой группе к концу 2009 года остался только ОАО «Промсвязьбанк», однако и он сократил свою деятельность на 23 %. Среди средних и мелких факторов среднее сокращение составило 39 % и 49,86 % соответственно [61]. Хотя и в этой группе есть фирмы продолжающие стабильно развиваться. К ним в частности относятся ТрансКредитФакторинг, практически не сократившая объемов деятельности, а также Металинвестбанк, увеличивший объем факторинговых платежей в два раза. Из небольших факторинговых компаний «в плюсе» по сравнению с первым полугодием 2008 года лишь СДМ-БАНК и Банк «Вологжанин».
Те факторинговые компании и банки, которые работают с крупным бизнесом, меньше сократили объемы уступленных требований, чем Факторы, специализирующиеся на малом бизнесе. В факторинговой отрасли более крупные поставщики получают финансирование у крупнейших Факторов. Так лидер рынка - ОАО «Промсвязьбанк» сохранил позиции, так как работает преимущественно с клиентами, относящимися к крупному бизнесу (67%). У компаний, относящихся ко второму размерному классу, доля крупных клиентов в среднем составляет 56%, а у небольших Факторов – лишь 25%. Таким образом, сокращение числа малых и средних компаний, которые наиболее существенно пострадали во время кризиса, отразилось и на рынке факторинга в России.
Таблица 4.
Группы факторов в 2009 году [31]
| Класс | Факторы, отнесенные к соответствующему размерному классу | Критерии отнесения к классу, объемы уступленных требований за 2009 год | Темпы прироста объемов уступленных требований в 2009 году по сравнению с первым полугодием 2008 года |
| Крупные Факторы | ОАО «Промсвязь банк» | Свыше 50 млрд. руб. | -22,74% |
| Средние Факторы | Банк НФК (ЗАО), Петрокоммерц, ЗАО «ТрансКредитФакторинг», ОАО АКБ «Металлинвест факторинг», ЗАО «БСЖВ», ФК «Лайф», ОАО «Альфа-банк», ОАО «Газпромбанк», ЗАО ЮниКредит Банк | От 4 до 20 млрд. руб. | -39,21% |
| Малые Факторы | КБ «Роспромбанк», АБ «ОРГРЭСБАНК», ФК «Санкт-Петербург», ЗАО «ТКБ», ЗАО «РФК», КБ «СДМ_Банк», ОАО «СМП Банк», ООО «Эконом-факторинг», ОАО «СКБ-банк», ООО МФГ «ЮниФактор», ЗАО АКИБ «Церих», ЗАО «Банк «Волгожанин» | Менее 1,1 млрд. руб. | -49,86% |
Основными участниками рынка становятся банковские компании, на долю которых приходится более 70 % финансирования. Продолжается наращивание концентрации рынка: если в первой половине 2008 года на долю пяти крупнейших факторов приходилось 66% от общего числа уступленных требования, то в конце 2009 года данный показатель достиг уже 85 % [33] (рисунок 7).
Стоит отметить и то факт, что большинство активных игроков рынка факторинга начинают объединяться в рамках Ассоциации факторинговой компании. В конце 2009 года доля участников АФК в обороте рынка факторинга составила 63 % [31]. И это не удивительно, учитывая тот факт, что в состав АФК вошли: ООО «БСЖВ Факторинг», ЗАО «Банк «НФК», ЗАО «ЮниКредитБанк», ОАО «Промсвязьбанк» и другие. Такое объединение можно объяснить стремлением факторинговых компаний стабилизировать ситуацию на рынке факторинга, чего невозможно достичь без оптимизации и объединения усилий.
Изучение региональной структуры рынка факторинга, существено изменилась. Под влиянием экономического кризиса некоторые факторы стали закрывать малопривлекательные региональные представительства, происходит значительный отток средств из регионов в центральные районы (рисунок 8). Если в середине года доля столицы в объемах уступленных требований составляла 68,7%, то по итогам года – 66,0%. Увеличить свою долю в региональной структуре сделок помимо Москвы удалось ещё только Санкт-Петербургу (доля выросла с 8,3 в середине 2009 г. до 12,1% в конце) и Дальневосточному федеральному округу (доля выросла с 0,08% в 2008 г. до 0,12% в 2009 г.). Остальные федеральные округа показали падение относительно 2008 года.
Заметим, что ряд факторов, например Промсвязьбанк наоборот продолжили укреплять региональную сеть. При этом ставки по факторинговому обслуживанию в регионах по сравнению с центральными районами были увеличены на 3 — 5 пунктов, что объясняется низкой платежной дисциплиной клиентов и дебиторов. Кроме того, основную часть сделок в регионах осуществлял банк «Еврокоммерц», после ухода с рынка которого данная ниша оказалась незаполненной.