Объединение факторов в рамках АФК, занимающей более 80 % рынка.
Российский рынок делится на высокорисковую и низкорисковую части. При этом в условиях кризиса первая из них характеризуется большим спросом и полным отсутствием предложения. Тогда как в низкорисковом факторинге продолжается рост конкуренции, что приводит к снижению ставок, которое в 2009 году составило в среднем с 30 — 38 % на начало года до 20 — 23 % годовых в середине года.
Ориентация факторингового рынка на Москву и Санкт-Петербург, на долю которых приходится 70 % объемов предоставлнного финансирования.
Ориентация факторов на предприятия торговой сферы и финансового сектора, на долю оптовой торговли приходится 69% оборота.
Основными проблема рынка факторинга являются:
неадаптированность законодательства под требования факторинга;
неприятие факторинга как формы финансирования налоговыми органами;
неразвитая система риск-менеджмента;
жесткие условии предоставления факторинга факторами, выражающиеся в:
- высокой стоимости договора факторинга;
- отказ от финансирования компаний, если сумма сделки не превышает 30 — 50 тыс. долларов;
- жесткие требования к дебиторам клиента;
- предоставление финансирования только после получения оригинала счет-фактуры;
факторинг как механизм финансирования остается неизвестным большинству потенциальных клиентов рынка, что объясняется его позднее развитие в нашей стране.
Для решения указанных проблем необходимо:
принять программу реформирования законодательства, разработанную АФК, совместно с ведущими отечественными экономистами;
укрепление риск-менеджмента, формирование бюро кредитных историй, создание единой базы данных о клиентах, имеющих негативную репутацию;
просвещение потенциальных клиентов, консолидация усилий факторов с целью информационной атаки на потребителя;
разаработка системы страхования рисков, поиск путей снижения факторинговых услуг.
Таким образом, развитие рынка факторинга в дальнейшим будет происходить в два этапа, первый из которых мы будем рассматривать в качестве краткосрочной перспективе, а второй — в долгосрочной перспиктиве.
До 2010 — 2012 года российский рынок факторинга будет занят восстановлением позиций, утраченных во время кризиса. Темпы роста в данный период не будут превышать: 20 % в 2010 году и 60 — 70 % в последующие годы. По оценкам «Эксперт РА», в 2010 году объем рынка факторинга должен увеличиться на 25–30 процентов, до 450–500 миллиардов рублей.
Рост, в данный период, будет происходить главным образом, за счет привлечения новых потребителей факторинговых услуг, перераспределения клиентов, оставшихся после банкротства двух крупнейших региональных факторов: Еврокоммерц и МФК.
Начнется адаптация рынка под изменения законодательства.
Ожидается, что в данный период произойдет значительное снижение факторинговых тарифов. В результате в ряде банков появятся предложения факторинга под 14 — 16 % годовых.
Продолжится и тенденция по переориентированию факторинга на розничный рынок, в частности на предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности. Это объясняется тем, что именно для этих предприятий ключевой проблемой является нехватка оборотных средств, кассовые разрывы из-за отсрочек платежа, которые могут быть ликвидированны только факторингом.
Более насыщенным будет следующий период — 2012-2020 года. Данный период будет ознаменован экспансией факторов в регионах. Ожидается, что рост регионального рынка в среднем составит 200 — 250 процентов, что со временем приведет к озрастанию удельной доли регионального рынка факторинга до 40 — 50 %. Оставшася доля рынка будет распределена между Московой, Центральным ФО, Санкт-Петербургом и Северо-Западным ФО практически в равных долях, с преобладающим весом Москвы.
Постепенно изменится и структура факторингового продукта. Если в настоящее время основную долю рынка занимает факторинг с регрессом, то в указанный период приоритет будет отдан прочим факторинговым продуктам. Доля внутреннего факторинга без регресса сможет увеличиться до 20 — 30 %, международного факторинга до 20 %. Вероятно на рынке появятся новые продукты: инвойс-дискаунтинг, закупочнывй факторинг и др.
Если в указаный период будут решены основные проблемы факторингового рынка, указанные во второй главе, а также за счет консолидации усилий факторов по продвижению факторинга — мы можем ожидать резкого увеличения потребителей данной услуги. Рост рынка может вернуться к докризисному уровню и составлять до 250 % в год. Таким образом, к 2020 году факторинг в структуре ВВП составит более 10 %.
Если же проблемы рынка решены не будут, то к указанному периоду. Рост факторинга будет существенно ниже, его удельный вес составит только 5 — 6 %. При этом преобладающей на рынке услугой так и будет регрессный факторинг с массовой долей 75 — 90 процентов.
Список используемой литературы
1. Гражданский кодекс РФ: часть вторая от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в редакции от 17.07.2009 г.) // Российская газета. 1996. № 23;
2. Налоговый кодекс РФ: часть вторая от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ ( в редакции от 27.12.2009 г.) // Собрание законодательства РФ. 2000. № 32. Ст. 3340;
3. Письмо ФНС РФ от 15.10.07 № ШТ-6-03/777@ // Налоговая политика и практика. 22.11.2007;
4. Постановление ФАС ВСО от 24 января 2007 г. № А10-439/05-Ф02-3106/06-С1 // Налоги и налогообложение. 2007. № 6;
5. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов. Учебное пособие. / Под ред. д. э. н., проф. А. А. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика. 2005;
6. Ефимова Л. Г. Банковские сделки: комментарии законодательства и арбитражной практики. - М.: Финансы и статистика. 2006;
7. Иваш И. И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения. - Минск: Изд-во БГУ. 2005;
8. Кисурина Л. Г. Сложные сделки: учет, налоги, право. - М.: АКДИ. 2007;
9. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации: учебно-практический. Части первая, вторая, третья, четвертая / Под ред. д.ю.н. С. А. Степанова. - М.: Проспект. 2009;
10. Мешалкин В. К. Налоговая выгода: обоснованная и необоснованная. - М.: АйСи-групп. 2007;
11. Новоселова Л. А. Сделки устпуки права требования в коммерческой практике. - Спб.: Питер. 2008;
12. Овсейко С. В. Международные банковские операции: Учебное пособие. - М.: Финансист. 2008;
13. Опасные схемы минимизации налогов: Необоснованная налоговая выгода. / Под ред. И. А. Феоктистова. - М.: Россбух. 2009;
14. Покаместов И. Е. Международный опыт осуществления факторинговых операций. - М.: БСЖВ. 2008;
15. Росийский рынок факторинга — 2006: Аналитический обзор. - М.: Финансгрупп. 2007;
16. Сергеев А. П., Толстой Ю. К. Гражданское право. Т. 2.: Учебник. - М.: Проспект. 2005;
17. Шулик М. П. Финансирование под уступку денежного требования в российском гражданском праве. - М.: Астрель. 2008;
18. Егоров В. Факторинг или уход от налогообложения // Ваш пратнер-консультант. - 2006. - 10 февраля. - с. 17;
19. Заславская О. Вернулись на рынок. Компании пополняют «оборотку» с помощью факторинга // Российская Бизнес-газета. - 2009. - 25 августа. - с. 8;
20. Заславская О. Теперь и факторинг: Государство пополняет оборотные средства малых предприятий // Российская Бизнес-газета. - 2010. - 26 января. - с 13;
21. Заславская О. Фактор оптимизма. В 2010 году на рынке факторинга планируется рост инвестиций // Российская Бизнес-газета. - 2009. - 12 января. - с. 17 — 18;
22. Иванова А. Черно-белый факторинг // Финанс. - 2005. - 18 августа. - с. 16-17;
23. Копина А. А. Разумная деловая цель договора факторинга // Коммерсант. - 2008. - 20 июля. - с. 11 — 16;
24. Лопатина Д. А. Международный факторинг как инструмент финансирования: основы правовой регламентации // Банковское право. - 2009. - 17 января. - с. 4 - 8;
25. Макаркина О. Факторинг: о чем молчит Налоговый кодекс, но должен знать бухгалтер // Семинар для бухгалтера. - 2008. - 29 октября. - с. 8 — 18;
26. Свиреденко О. П. Перемена Лиц в обязательстве // Российская юстиция. - 1999. - 23 марта;
27. Сутурин А. Сколько стоит факторинг // Российская Бизнес-газета. - 2007. - 17 июля. - с. 4 — 7;
28. Сутурин А. Факторингом увлеклись регионы и …. мошенники. По мнению экспертов это подтверждает, что рынок действительно растет // Российская бизнес газета. - 2008. - 01 июля. - с. 10 — 11;
29. Арсентьева О., Зубкова Н. Какими налоговыми рисками при факторинге можно пренебречь. - http://www.klerk.ru/buh/articles/148553/;
30. Артемов С. Новости факторинга: Матрица развития. - http://msk.psbank.ru/corporate/142/3440/14141.html;
31. Ассоциация факторинговых компаний опубликовала информационный обзор российского рынка факторинга за 2009 год. - http://www.factoringpro.ru/index.php/the-news/1347-afk-market-research-2009;
32. Ассоциация факторинговых компаний представила программу развития факторинга в России и СНГ. - http://www.factoringpro.ru/index.php/the-news/496-afk-president;
33. Ассоциация факторинговых компаний публикует информационный обзор российского рынка факторинга за 9 мес. 2009 года. - http://asfact.ru/newsafc/157-associacija-faktoringovykh-kompanijj-publikuet.html;
34. Багиров М., Гиндулин Ш. Факторинг — финансирование продаж. - http://www.cfin.ru/management/finance/payments/factoring_sales.shtml;
35. Бурдыкова Н. Нагнетание факторов. - http://www.expert.ru/printissues/south/2008/06/nagnetanie_faktorov/;
36. В 2008 году сменились лидеры на рынке факторинга. - http://www.rokf.ru/credits/2009/04/29/102558.html;
37. Велиева И., Мусиец. М., Самиев П. Российский рынок факторинга в первом полугодии 2009 года: прерванный полет. - www.factoringpro.ru/docs/factoring_expert2009.doc;
38. Гражданско-прпавовое регулирование договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга). - http://planetadisser.com/see/dis_52945.html;
39. Интервью Виктора Носова, директора департамента факторинговых операций ОАО «Промсвязьбанк». - http://raexpert.ru/editions/article193/;