«Резиденты вправе не зачислять на свои банковские счета в уполномоченных банках иностранную валюту или валюту РФ при зачислении валютной выручки на счета финансовых агентов - уполномоченных банков, поступившей в оплату денежных требований, номинированных в иностранной валюте, вытекающих из договоров с нерезидентами, которые были уступлены нерезидентами уполномоченным банкам в соответствии с договором факторинга».
Кроме того, АФК предлагает:
а) Сформировать бюро кредитных историй в отношении клиентов и дебиторов факторов, что будет способствовать прозрачности факторингового бизнеса. Это планируется сделать как в рамках существующего Федерального закона «О кредитных историях», так и на базе специально созданного для этих целей федерального закона.
б) Поскольку отсутствие оборотных средств у поставщиков приводит к задержкам исполнения государственных контрактов, а отсутствие механизма получения фактором у заказчика денежных средств по уступленным правам требования затрудняет развитие финансирования прав требований из госконтрактов необходимо, считает АФК: «Предусмотреть в Бюджетном кодексе, Федеральных законах «О государственном оборонном заказе», «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд» «О государственном материальном резерве», Постановлениях Правительства Российской Федерации о Федеральных целевых программах, возможность уступки прав требований по государственным контрактам».
в) Создать механизм рефинансирования уступленных прав требований через специализированных субъектов - операторов вторичного рынка. В роли таких операторов должны выступать специально созданные агентства, которые должны обладать достаточно широкими полномочиями по отбору (квалификации) факторов-контрагентов, контролю за «качеством» выкупаемых прав требований. Суть разработанной системы рефинансирования уступленных прав требований специализированными вторичными операторами состоит в перераспределении рисков, возникающих у факторов при финансировании клиентов. Эти риски связаны с несоответствием структуры пассивов и активов фактора, что в конечном итоге приводит к ее несостоятельности. В данном случае именно государство берет на себя в значительной степени указанные кредитные риски, поскольку выступает в большинстве случаев единственным акционером действующих в организационно-правовой форме открытых акционерных обществ агентств по финансированию уступленных прав требований. Рыночные продукты в виде прав требований по факторинговым договорам будут выступать новой формой долгосрочного вложения средств для заинтересованных инвесторов.
г) Рассмотреть возможность распространения государственных гарантий и субсидирования процентных ставок не только по кредитованию предприятий приоритетных отраслей экономики (п.п. 15, 19, 36, 38, 41 Плана действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики, утвержденного 6 ноября 2008 г. Правительством Российской Федерации.), но и по факторинговым операциям.
Не менее важной задачей стоящей перед факторинговым рынком является укрепление риск менеджмента.
Как уже говорилось выше, факторинг — является одним из самых перспективных направлений мошенничества. При этом мошенники никогда не пользуются одними и теми же средствами. Как подчеркивает М. Трейвиш: «На мой взгляд, представление о том, что есть типичные случаи мошенничества, очень опасно. Существуют типичные выявленные случаи мошенничества. Это одна из наиболее творческих сторон факторинговой деятельности — догадаться, каким образом вас могут обмануть в следующий раз» [82]. Поэтому любой факторинговой компании необходимо тщательно вытсраивать систему риск-менеджмента.
В связи с этим довольно интересно расмотреть систему риск-менеджмента МФК «Траст», состоящую из трех уровней. Первым уровнем данной системы является скоринговые методы оценки партнера. Если на клиент удовлетворяет необходимым для заключения договора характеристикам — с ним заключается договор факторинга. Если нет — то компанию перенаправляют к андерайтерам, в роли которых вступают лица, обладающие универсальными знаниями о рынке, его основных игроках, характере их взаимоотношений, - т. е. могут оценить деятельность предприятия с позиции долгосрочных перспектив.
Третий уровень используется в том случае, если андерайтеры не могут принять решение, либо вследствии нестандартных показателей предприятия, либо при недостаточной информации о его деятельности. В этом случае решение вопроса о заключении факторингового договора ложится на факторинговый комитет. Он состоит из некоторого числа специалистов, которые в очном режиме проводят совещание и принимают решение.
Во время обслуживания компании в работу вступает еще один механизм защиты от рисков, а именно институт кредитных контролеров, который занимается верификацией поставок. В тот момент, когда клиент приносит документы на финансирование, специалисты осуществляют комплекс определенных мероприятий по верификации поставок, т.е. они проверяют, были ли в реальности осуществлены поставки, легитимен ли договор и т.д. [15].
Заметим, что несмотря на кажущуюся универсальность данной модели, факторам необходимо постоянно адаптировать систему управления рисками в соответствии со вновь выявленными типичными случаями мошенничества. В противном случае, клиенты могут попытаться обойти данные модели.
«В этой связи нам хотелось бы обратиться к коллегам, прежде всего к начинающим Факторам, с просьбой не гнаться за сиюминутной выгодой, привлекая на обслуживание непроверенных и нечистых на руку клиентов. У отечественного рынка колоссальные перспективы, которые не стоит ставить под сомнение непродуманными действиями», — резюмирует Григорий Карповский, председатель правления ФК «Еврокоммерц».
Между тем на наш взгляд, даже самая эффективная система риск-менеджмента не способна со стопроцентной гарантией оградить фактора от мошенничества. Поэтому целесообразно было бы сформировать единый факторинговый комитет, объединяющий факторов РФ, а также собирающий данные об их клиентов. Вполне вероятно, что данное направление может быть реализовано в рамках АФК, на данный момент объединяющей более 80 % факторинговых компаний.
4. Не последнюю роль в деле формирования факторингового рынка является просвещение потенциальных клиентов о факторинге, его сущности, содержании и методах использования. И хотя факторы сформировали даную задачу еще в 2008 году — она по прежнему остается актуальной.
Решение данной задачи должны идти по двум направлениям:
а) укрепление экономического образования предпринимателей,
б) массовые меороприятия по продвижению факторинга, осуществляемые через средства массовой информации.
При этом данные направления необходимо проводить без перерывов.
К сожалению в настоящее время информационое поле вокруг факторинговых отношений формируют, главным образом сообщения о крахе или росте тех или иных компаний, при чем главный акцент делается на ошибках факторов.
Кроме того, необходима консолидация сил всех участников рынка по продвижению товара на рынке. Как отмечает Дмитрий Шевченко: «Участникам рынка нужно научиться договариваться друг с другом. В том числе в плане пиара. Собраться и решить, что вот здесь у нас прямой бизнес-интерес, позиционирование своих продуктов, бренда и так далее. А вот здесь у нас игра в долгую, то есть мы продвигаем рынок, услугу. Это конечно «отдает» pro bono, но итогом-то все равно будет улучшение бизнес-показателей. У каждого участника рынка есть свои пиар-ресурсы - у кого-то больше, у кого-то меньше. Часть этих ресурсов можно объединить и направить на продвижение факторинга как финансового инструмента, как самостоятельного сегмента финансовой системы страны, имеющего для этой страны возрастающую значимость. Без создания этой значимости любые бизнес-рекорды остаются сугубо кулуарной темой. Это вопрос включения общественности и связи с ней в комплекс маркетинговых коммуникаций всего рынка. Одной ногой мы все равно останемся на поле, где нас знают как финансовых агентов со скучной работой по перемещению денег в пространстве и времени. Но другой нужно выходить туда, где начинается общественная значимость бизнеса. Если тебе на общество плевать, то обществу плевать и подавно. Отсюда и медиа-активность низкая, и скепсис бизнес-среды, и законодательные инициативы, которые затрагивают интересы участников рынка факторинга, но вырабатываются и реализуются – без их участия» [83].
Стоит обратить внимание на факторы, влияющие на развитие того или иного факторингового продукта. В противном случае, структура факторингового рынка нашей страны вряд ли будет изменена, что в свою очередь будет сущесмтвенно тормозить процесс привлечения на рынок новых клиентов.
В настоящее время наиболее сильные проблемы испытывают безрегрессный и реверсивный факторинг. И если для развития первого необходимо: создание эффективной системы страхования рисков, что сможет существенно снизить стоимость данного продукта и привлечь основного потребителя — предприятия малого бизнеса — то развитие реверсивнрого фактора зависит от наличия целого ряда факторов.
Во-первых, успешное развитие реверсивного факторинга требует наличия передовых информационных систем, позволяющих объединить все три стороны факторинговых отношений. Без этого невозможно не только осуществить операционное обслуживание сделки, но и обеспечить оперативное оказание сервиса всем сторонам. Поэтому необходимо широкое инвестирование средств в специализированное факторинговое программное обеспечение, которое позволило бы оказывать полноценные решения одновременно для покупателей и поставщиков.