| i=13 | i=14 | i=25 | ||||||
| F | d | P | d | P | d | P | ||
| 0 | На начало 2010 | -13617,3 | 1,0 | -13617,3 | 1,0 | -13617,3 | 1,0 | -13617,3 |
| 1 | на конец 2010 | -1119,7 | 0,9 | -990,8 | 0,9 | -982,2 | 0,8 | -895,7 |
| 2 | на конец 2011 | -574,8 | 0,8 | -450,1 | 0,8 | -442,3 | 0,6 | -367,9 |
| 3 | на конец 2012 | -408,6 | 0,7 | -283,2 | 0,7 | -275,8 | 0,5 | -209,2 |
| 4 | на конец 2013 | -247,5 | 0,6 | -151,8 | 0,6 | -146,5 | 0,4 | -101,4 |
| 5 | на конец 2014 | -29,4 | 0,5 | -16,0 | 0,5 | -15,3 | 0,3 | -9,6 |
| 6 | на конец 2015 | 18780,2 | 0,5 | 9020,5 | 0,5 | 8556,0 | 0,3 | 4923,1 |
| Текущая стоимость кассовых поступлений | -6488,8 | -6923,3 | -10278,0 | |||||
3.3 Экономический анализ строительства объекта недвижимости по 2-му варианту – Проект «Коммерческо-жилое здание»
| Доходы от аренды | Единица измерения | годы | |||||||||||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||
| 1. Офисные помещения | |||||||||||||||
| Площадь приносящая доход | м.кв. | - | 4589,3 | 5245,0 | 5572,8 | 5900,6 | 6228,4 | ||||||||
| Доход от аренды | у. д.е./м.кв. | - | 198,0 | 185,3 | 182,1 | 188,0 | 207,5 | ||||||||
| Доходы | 1000 у. д.е./м.кв. | - | 908,7 | 972,0 | 1015,0 | 1109,1 | 1292,6 | ||||||||
| 2. Коммерческие помещения | |||||||||||||||
| Площадь приносящая доход | - | 1639,1 | 1748,3 | 1857,6 | 1966,9 | 1966,9 | |||||||||
| Доход от аренды | - | 769,5 | 720,3 | 707,9 | 730,5 | 806,6 | |||||||||
| Доходы | 1000 у. д.е./м.кв. | - | 1261,2 | 1259,2 | 1314,9 | 1436,7 | 1586,4 | ||||||||
| 3. Парковочные помещения | |||||||||||||||
| Парковочные места, приносящие доход | шт. | 35 | 37 | 42 | 45 | 47 | |||||||||
| Доход от аренды | 45,0 | 42,1 | 41,4 | 42,7 | 47,2 | ||||||||||
| Доходы | 1000 у. д.е./м.кв. | 34,4 | 34,5 | 38,4 | 42,0 | 49,0 | |||||||||
| Всего доходов от аренды | 2204,4 | 2265,8 | 2368,4 | 2587,8 | 2928,0 | ||||||||||
| Расчёт финансовых результатов | Единица измерения | годы | |||||||||||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||
| Доходы от аренды | 1000 у. д.е./м.кв. | 0,0 | 2204,4 | 2265,8 | 2368,4 | 2587,8 | 2928,0 | ||||||||
| Арендная плата за участок | 1000 у. д.е./м.кв. | -30,5 | -27,4 | -25,7 | -25,2 | -26,0 | -28,7 | ||||||||
| Техническое обслуживание и текущий ремонт | 1000 у. д.е./м.кв. | 0,0 | 310,5 | 329,1 | 352,2 | 376,8 | 395,7 | ||||||||
| Процент за привлечённый капитал:22% | 1000 у д.е./м.кв. | 2038,5 | 1834,6 | 1630,8 | 1426,9 | 1223,1 | 1019,2 | ||||||||
| Оперативный чистый доход | 1000 у. д.е./м.кв. | -2008,0 | 86,6 | 331,5 | 614,5 | 1013,9 | 1541,8 | ||||||||
| Равномерная амортизация недвижимости | 1000 у. д.е./м.кв. | -707,9 | -707,9 | -707,9 | -707,9 | -707,9 | |||||||||
| Финансовый результат перед уплатой налога | 1000 у. д.е./м.кв. | -2008,0 | -621,2 | -376,3 | -93,3 | 306,1 | 834,0 | ||||||||
| Налог на прибыль | 1000 у. д.е./м.кв. | - | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -61,2 | -166,8 | ||||||||
| Финансовый результат после уплатой налога | 1000 у. д.е./м.кв. | -2008,0 | -621,2 | -376,3 | -93,3 | 244,9 | 667,2 | ||||||||
| Обслуживание долга | Единица измерения | годы | |||||||||||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||
| Заёмный капитал в начале года | 1000 у. д.е. | 9265,8 | 9265,8 | 8339,2 | 7412,6 | 6486,0 | 5559,5 | ||||||||
| Погашение долга в конце года | 1000 у. д.е. | - | 926,6 | 926,6 | 926,6 | 926,6 | 926,6 | ||||||||
| Заёмный капитал в конце года | 1000 у. д.е. | - | 8339,2 | 7412,6 | 6486,0 | 5559,5 | 4632,9 | ||||||||
| Уплата процентов от стоимости в начале года-22% | 1000 у. д.е. | 1945,8 | 1945,8 | 1751,2 | 1556,6 | 1362,1 | 1167,5 | ||||||||
| Стоимость недвижимого имущества | 2015 г. | ||||||||||||||
| Цена продажи недвижимого имущества в конце 2015г.(9340+14255)*0,9*1,05*1,07*1,08*1,09 | 28085,7 | ||||||||||||||
| Бухгалтерская стоимость (9340+14255)*(1-5*0,03) | 20055,8 | ||||||||||||||
| Налогооблагаемая часть от цены продаж | 8030,0 | ||||||||||||||
| Налог,уплачиваемый с прибыли от продаж | -1606,0 | ||||||||||||||
| Цена продажи недвижимого имущества в конце 2015г. | 28085,7 | ||||||||||||||
| Уплачиваемый налог | -1606,0 | ||||||||||||||
| Выплата долга за привлечённый капитал | -4632,9 | ||||||||||||||
| Чистые кассовые поступления от цены продажи недвижимости,1000 у.д.е./м.кв. | 21846,9 | ||||||||||||||
| Расчёт кассовых поступлений (1000 у.д.е.) | На начало 2010 г. | годы | |||||||||||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | ||||||||||
| Начальная стоимость недвижимости | -9340,0 | ||||||||||||||
| Инвестиции в строительство | -14255,0 | ||||||||||||||
| Заём(70% от нач.стоимости) | 9265,8 | ||||||||||||||
| Погашение займа | -926,6 | -926,6 | -926,6 | -926,6 | -926,6 | ||||||||||
| Годовые финансовые результаты после уплаты налога | -2008,0 | -621,2 | -376,3 | -93,3 | 244,9 | 667,2 | |||||||||
| Амортизационные отчисления | 707,9 | 707,9 | 707,9 | 707,9 | 707,9 | ||||||||||
| Цена продажи недвижимости | 28085,7 | ||||||||||||||
| Налог с продаж | -1606,0 | ||||||||||||||
| Платежи по займу | -4632,9 | ||||||||||||||
| Кассовые поступления,1000 у.д.е. | 22295,3 | ||||||||||||||
| Расчёт рентабельности кассовых поступлений | |||||||||||||||
| i=15 | i=19 | i=29 | |||||||||||||
| F | d | P | d | P | d | P | |||||||||
| 0 | На начало 2010 | -14329,3 | 1,0 | -14329,3 | 1,0 | -14329,3 | 1,0 | -14329,3 | |||||||
| 1 | на конец 2010 | -2008,0 | 0,9 | -1746,1 | 0,8 | -1687,4 | 0,8 | -1556,6 | |||||||
| 2 | на конец 2011 | -839,9 | 0,8 | -635,1 | 0,7 | -593,1 | 0,6 | -504,7 | |||||||
| 3 | на конец 2012 | -595,0 | 0,7 | -391,2 | 0,6 | -353,1 | 0,5 | -277,2 | |||||||
| 4 | на конец 2013 | -312,1 | 0,6 | -178,4 | 0,5 | -155,6 | 0,4 | -112,7 | |||||||
| 5 | на конец 2014 | 26,1 | 0,5 | 13,0 | 0,4 | 11,0 | 0,3 | 7,3 | |||||||
| 6 | на конец 2015 | 22295,3 | 0,4 | 9638,9 | 0,4 | 7851,1 | 0,2 | 4838,1 | |||||||
| Текущая стоимость кассовых поступлений | -7628,3 | -9256,4 | -11935,0 | ||||||||||||
3.4 Экономический анализ строительства объекта недвижимости по 3-му варианту – Проект «Офисно-коммерческое здание»