В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:
-внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;
-внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.
В зависимости от формы лизинговых платежей различают:
-лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;
-лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;
-лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а часть - в виде товаров или услуг.
По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг разделяют на:
-Чистый лизинг (netleasing) - это отношения, при которых все обслуживание имущества находится в ведении лизингополучателя. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.
-Мокрый лизинг (wetleasing) - предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др.
По сроку использования имущества и связанным с ним условиям амортизации различают:
-лизинг с полной окупаемостью и, соответственно, с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;
-лизинг с неполной окупаемостью и, соответственно, неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки выделяют:
-прямой лизинг, при котором при двусторонней сделке собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг;
- косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника. В данном случае может иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель), а также многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6-7. [11]
1.4. Основные отличия лизинга от кредита.
Кредит - объективная экономическая категория, которая выражает экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, передаваемой во временное пользование на условиях срочности, платности и возвратности. [16]
Лизинг-способ реализации продукции путем передачи ее в аренду. [2]
Лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа. [8]
Вопрос "Что выгоднее - лизинг или кредит?" встает перед многими компаниями, которым настала пора обновить основные средства. Казалось бы, отличие лизинга от кредита лишь в том, что на пути между банковскими деньгами и предприятием встает лизинговая компания. Для сравнения этих финансовых услуг вначале необходимо определиться с конечным потребителем. Если предприятие убыточно и не является плательщиком налога на прибыль, то и лизинг ему ни к чему. Ведь в первую очередь лизинг позволяет минимизировать налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Лизинг предпочтительнее в первую очередь прибыльным компаниям, убыточным предпочтительнее кредит.
Действительно, при покупке в кредит источником приобретения выступает собственная прибыль после налогообложения, а при лизинге затраты относятся на себестоимость. Таким образом, кредит становится дороже на ставку налога на прибыль. [17]
- Отсутствие трудновыполнимых требований Банков.
- Отсутствие залога
- Право собственности остается за лизинговой компанией на протяжении всего срока договора лизинга.
- Досрочное погашение допустимо при условии выплаты всей суммы платежей, установленных договором лизинга.
- Минимум затрат для приобретения или обновления основных фондов (сразу учитываете их на своем балансе!).
- Снижение налогооблагаемой базы - суммы лизинговых платежей включаются в себестоимость.
- При лизинговых схемах приобретения производственного имущества в период до окончательной передачи предмета лизинга в собственность лизингополучателю данное имущество дополнительно защищено от изъятия третьими лицами.
- Появляется дополнительная возможность модернизации и расширения производства без привлечения заемных средств и отвлечения значительных сумм оборотных средств.
- Для мелких и средних фирм лизинг часто является единственно возможным способом финансирования и инвестиций. Улучшение кредитной привлекательности предприятия - оптимальное соотношение заемного и собственного капитала.
- Гибкий график лизинговых платежей. [17]
Банковский кредит:
1.Максимальный срок банковского кредита на рынке банковских услуг составляет 12-24 месяцев.
2.Суммы выплат основного долга по кредиту напрямую не относятся на себестоимость и уплачиваются из средств компании.
3.Для получения требуется ликвидный залог и история расчетного счета в банке-кредиторе.
4.Механизм ускоренной амортизации не применяется.
5.Как правило, банками предъявляются дополнительные требования для получения кредита (открытие счетов, перевод оборотов и т.д.)
Лизинг:
1.Срок финансирования до 60 месяцев.
2.Лизинговый платеж в полном объеме относится на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
3.Достаточно иметь 25-30% от стоимости оборудования для оплаты авансового платежа, залог не нужен.
4.За счет ускоренной амортизации возникает экономия на налоге на имущество.
5.Для получения финансирования, как правило, отсутствуют дополнительные требования, оперативный порядок рассмотрения проекта. [15]
1.2 Преимущества лизинговых отношений.
Использование изношенных основных фондов обуславливает повышенный расход сырья, материалов, энергии и, как следствие, рост себестоимости продукции. Лизинг дает возможность не замораживать собственный капитал; экономить на затратах, связанных с владением имуществом; устанавливать гибкий порядок осуществления лизинговых платежей, которые относятся на валовые затраты и, таким образом, уменьшают величину налогооблагаемой прибыли.
1. Качественные преимущества:
1.1. Имущество, получаемое в лизинг, не оплачивается заранее.
1.2. Плата за лизинг осуществляется частями в течение всего договорного срока из суммы дохода Полученного в результате использования объекта лизинга в бизнес деятельности лизингополучателя.
1.3. Возможно договорённость об отсрочки выплаты лизинговых платежей в зависимости от финансового положения лизингополучателя и особенной эксплуатации объекта лизинга. Возможна договорённость о выплате лизинговых платежей продукцией лизингополучателя или же его встречными услугами лизингодателю (лизинг "Бай-бек").
1.4. Лизинговые платежи включаются в производственные расходы, что даёт возможность лизингополучателю сократить налог на прибыль.
1.5. Возможность продления срока лизингового договора, замены объекта лизинга на более современный или же выкуп его в собственность по остаточной стоимости позволяет лизингополучателю обновить основные средства или осуществить диверсификацию бизнеса.
1.6. В случае, если бизнес не заладился (например, затруднён сбыт), лизингополучатель может вернуть лизингодателю объект лизинга, ибо не может его использовать по назначению. Целевое использование объекта лизинга является обязательным условием лизинговой сделки.
2. Количественные преимущества:
2.1. Возможен вариант, по которому предприятие продаёт часть своего имущества лизинговой компании с условием его приобретения по лизингу. Это даёт возможность предприятию временно высвободить денежные средства для инвестирования их в приоритетные направления развития бизнеса.
2.2. Лизинг, как форма получения инвестиций, экономически целесообразен, несмотря на то, что в конечном счёте в валовом исчислении сумма лизинговых выплат оказывается несколько большей (примерно на 4%) по сравнению с покупкой имущества в собственность. [9]
Основные преимущества лизинга:
-лизинговые ставки обычно ниже банковских;
-лизинг не требует залога и поручительства;
-лизинговый договор можно оформить в течение одного дня;
-лизингополучатель включает лизинговые платежи в себестоимость продукции, уменьшая тем самым налогооблагаемую прибыль;
-имущество в лизинге, как правило, отражается на балансе лизинговой компании, и не ухудшает показатели ликвидности лизингополучателя;
-налог на имущество уплачивается лизинговой компанией, причем за счет применения ускоренной амортизации срок полного списания оборудования сокращается в три раза.
-минимизация рисков в виду ограниченной ответственности лизингополучателя. В тоже время компания-лизингодатель снижает риск (по сравнению с кредитом), т.к. имеет неоспоримое право на владение имуществом, а соответственно при банкротстве по какой-либо причине компании-лизингополучателя (клиента) первоочередное право выплат. (Возмещения)