Разработка бизнес-проекта предприятия (на примере ОАО "Чиркейская ГЭС") (стр. 4 из 14)

- интегральный метод;

- балансовый метод;

- индексный метод и др.

Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п.

Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности.

Анализ коэффициентов (относительных показателей) позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса.

Анализ активов проводился в целях оценки эффективности их использования, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности.

Анализ активов производился по группам статей баланса и состоял из анализа внеоборотных и оборотных активов.

В Приложении 2 представлена поквартальная динамика изменения активов. Общее имущество предприятия к 2005 году значительно возрастает (на 200%), к 2006 также происходит его увеличение (на 4,6%). Увеличение общего имущества предприятия связано с переоценкой основных средств по состоянию на 01.01.05г. (с 776080 тыс. руб. на конец 2004 г. до 2487221 тыс. руб. на начало 2005 г.).

Рост доли внеоборотных активов вызван увеличением в сумме основных средств. Незавершенное строительство на предприятии увеличивается с 34750 до 98653 тыс. руб.

Анализ динамики и структуры оборотных средств показывает, что увеличение оборотных активов произошло с 176101 на начало 2004 г. до 294746 тыс. руб. на начало 2006 г. Запасы предприятия на протяжении трех лет постоянно увеличивались на 144,88% и 16,73% в 2004 и 2005 гг. соответственно. Дебиторская задолженность также увеличивалась на 13,48% в 2004г. и на 30,67% в 2005г., что составляет 76057 тыс.руб.

В структуре оборотных активов на протяжении рассматриваемого периода времени наибольшую долю занимала дебиторская задолженность (наименьшая доля 6,44% на начало 2005 г., наибольшая – 17,01% на начало 2004 г.), в то время как запасы составляли от 1,58% до 1,94% в общей валюте баланса.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности, также малая доля запасов отрицательным образом характеризуют работу предприятия.

На рисунке 2.1 представлена структура активов на начало 2006 г.

Рис. 2.1 Структура активов на начало 2006 г.

Более подробный анализ основных средств представлен в Приложении 3. Как видно из таблицы стоимость основных средств постоянно возрастала, износ также увеличивался. В результате того, что предприятие на 01.01.05г. провело переоценку основных средств, а также приобретало новые основные средства, остаточная стоимость их значительно возросла. Выработанный ресурс основного производственного оборудования составляет 48 лет, поэтому коэффициент износа основных средств за весь период времени остается значительным (74,70% на начало 2004 г. и 62,22% на начало 2006 г.), хотя и наблюдается тенденция к его снижению.

Все основные средства участвуют в процессе производства, выведенных на консервацию нет.

Анализ основных средств показывает, что предприятие ведет достаточно эффективную политику по их управлению: законсервированных основных средств нет, осуществляется модернизация оборудования и покупка новых производственных мощностей.

Незавершенное строительство увеличивается с 34750 тыс. руб. на начало 2004 г. до 98653 тыс. руб. на начало 2006 г., данное увеличение свидетельствует об отвлечении денежных средств предприятия в незаконченные строительством объекты, что в дальнейшем может негативно сказаться на текущем финансовом положении предприятия в целом.

В Приложении 4 приведена таблица «Анализ динамики пассивов». Собственные источники предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода возрастают, их наибольший рост произошел на начало 2005 г. Это связано с тем, что в связи с переоценкой основной основных средств, предприятие прибегает к использованию добавочного капитала. Уставный капитал в течение всего периода времени остается неизменным.

Для финансирования деятельности предприятие использует собственные источники, на начало 2006г. они составляют 98,13% всех источников предприятия.

Используются также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. Доля долгосрочных источников незначительна - 8,75% на начало 2004г. и 0,01% на начало 2006г.

Наибольшая доля краткосрочных источников, а именно кредиторской задолженности была на начало 2005 г. К началу 2006 г. доля краткосрочной задолженности значительно упала (до 1,86%).

Предприятие выпускает единственный вид продукции для единственного потребителя, поэтому анализ производственной деятельности не проводится.

Структура себестоимости представлена в Приложении 5, а также в таблице 2.1

Таблица 2.1 Динамика и структура себестоимости

Статьи затрат	На начало 2004 г.		На начало 2005 г.		На начало 2006 г.
	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %
Материальные затраты	20665	8,79	21920	6,71	27238	7,2
Заработная плата основная и дополнительная	64183	27,30	69958	21,39	77665	20,53
Расходы по содержанию оборудования	39144	16,65	124617	38,09	130438	34,48
Транспортные расходы	17727	7,54	18322	5,6	24854	6,57
Прочие расходы	93382	39,72	92280	28,21	118106	31,22
Итого	235101	100,00	327097	100,00	378301	100,00

Наибольшую долю в структуре себестоимости занимает заработная плата и отчисления с нее, а также велики расходы на содержание оборудования, которые резко увеличились на начало 2005г. за счет проведенной переоценки основных средств. За три года структура себестоимости практически не изменяется. Наблюдается тенденция к уменьшению заработной платы. Расходы по содержанию оборудования, материальные затраты и транспортные расходы постепенно возрастают.

Организационная структура управления предприятия является линейной, построенной по функциональному принципу. Являясь инструментом достижения стратегических целей, анализируемая структура справляется с достижением основной цели Общества – получение прибыли. Большая часть структуры управления занимается обеспечением производства продукции и ее поставкой потребителю.

Анализ кадров приведен в Приложении 6. Наибольший удельный вес в структуре состава работников занимают рабочие, причем их доля постепенно снижается с 64,55% в 2002 г. до 32,19% в 2005 г. Доля руководящего состава увеличивается значительными темпами, если в 2002 г. их доля составляла 17,88%, то в 2005 г. уже 23,29%. Доля служащих снизилась, их количество в 2003 г. было 6 человек, а на протяжении последующих 2 лет – 2 человека. Доля специалистов возросла на 28% в 2005 г. по сравнению с 2003 г. Увеличение доли всего рассматриваемого состава произошло за счет значительного сокращения штата работающих с 330 человек в 2003 г. до 146 человек в 2005 г. и вывода в подрядные организации. Структура состава работников в 2005 г. представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Структура состава работников в 2005 г.

Штат в акционерном обществе полностью укомплектован, потребность в персонале отсутствует. Затрат на привлечение персонала также нет.

Профессиональные знания работников, в том числе и управленческого аппарата, соответствуют занимаемым должностям. Все руководители и специалисты проходят периодическую аттестацию.

Общая среднемесячная заработная плата работников увеличилась на 6,5% с 9126 рублей в 2003 г. до 9719 рублей в 2005 г. Наибольший удельный вес в структуре заработной платы занимает заработная плата специалистов, причем эта доля постоянно увеличивается. Доля среднемесячной заработной платы руководителей остается практически на одинаковом уровне. Снижение доли заработной платы наблюдалось только у рабочих.

Расчет финансовой устойчивости и коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников, поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса /13/.

Расчет финансовой устойчивости предприятия представлен в Приложении 7, там же представлены формулы расчета финансовой устойчивости предприятия.

Представленная в Приложении 7 таблица показывает, что уже собственных оборотных средств предприятию достаточно для формирования запасов и затрат. Хотя необходимо отметить, что внеоборотные активы занимают достаточно значительную долю в структуре активов. С добавлением долгосрочных и краткосрочных источников излишек еще больше возрастает, таким образом, ситуацию финансовой устойчивости на предприятии на начало 2006 г. можно охарактеризовать как абсолютную.

Произведем расчет коэффициентов, которые характеризуют финансовую устойчивость предприятия. Полученные данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Показатель	Формула расчета	Нормативный ограничитель	На начало 2004 г.	На начало 2005 г.	На начало 2006 г.
Коэффициент автономии	Капитал и резервы / Пассив	> 0,5	0,82	0,92	0,94
Коэффициент финансовой зависимости	Долгосрочные и краткосрочные займы / Капитал и резервы	< 0,5	0,23	0,09	0,06
Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственные оборотные средства + Долгосрочные пассивы) / Пассив	0,6 : 0,8	0,10	0,03	0,07

Коэффициент автономии или независимости показывает долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Нормой считается величина большая, чем 50%, т.е. реализовав 50% имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Рассмотренный коэффициент является положительным и составляет значение большее 0,5 на протяжении всего периода времени, т.к. предприятие, в результате увеличивающегося собственного капитала начинает все меньше использовать заемные источники финансирования.