Пути совершенствования оборачиваемости оборотных средств предприятия (стр. 5 из 7)
Однако нельзя ограничится только проведением анализа оборачиваемости оборотных активов в целом, необходимо оценить динамику оборачиваемости по составляющим элементам: запасам; дебиторской задолженности; краткосрочным финансовым вложениям; денежным средствам; прочим оборотными активам (см. таблицу 5)
Таблица 5 - Динамика оборачиваемости оборотных активов ТОО "Мука Казахстана" в целом и их составляющие элементов
| Показатель | Отчетный год | Предыдущий год | Изменение (+,-) |
| 1. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. тенге | 643398,935 | 705993,827 | -62594,892 |
| В том числе: | |||
| 1а. Среднегодовые остатки запасов, включая НДС | 108374,591 | 149848,097 | -41473,506 |
| 1б. Среднегодовые остатки краткосрочной дебиторской задолженности | 514847,672 | 537115,138 | -22267,466 |
| 1в. Среднегодовые остатки краткосрочных финансовых вложений | 0 | 0 | 0 |
| 1г. Среднегодовые остатки денежных средств | 20176,672 | 19030,592 | 1146,08 |
| 2. Выручка от продаж, тыс. тенге | 502035,514 | 1226318,170 | -724282,66 |
| 3. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дн. (с точностью до 0,01 дн) | 461,4 | 207,3 | 254,1 |
| В том числе: | |||
| 3а. Запасов | 77,7 | 44,0 | 33,7 |
| 3б. Дебиторской задолженности | 369,2 | 157,7 | 211,5 |
| 3в. Краткосрочных финансовых вложений | 0 | 0 | 0 |
| 3г. Денежные средств | 14,5 | 5,6 | 8,9 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов, оборотов | 0,8 | 1,7 | -1,0 |
| В том числе: | |||
| 4а. Запасов | 4,6 | 8,2 | -3,6 |
| 4б. Краткосрочной дебиторской задолженности | 1,0 | 2,3 | -1,3 |
| 4в. Краткосрочных финансовых вложений | 0 | 0 | 0 |
| 4г. Денежные средств | 24,9 | 64,4 | -39,6 |
Данные таблицы показывают, что на предприятий складывается отрицательная тенденция. Так, за рассмотренный период было выявлено, что предприятию требуется дополнительный средства в обороте.
Прослеживается тенденция к снижению коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов, так: по запасам это снижение составило - 3,6 оборотов; по краткосрочной дебиторской задолженности - 1,3 оборота и денежные средств на - 39,6.
Все этому способствовало снижение выручки от продажи и средних остатков по всем оборотным активам. Причиной этого могло быть плохая политика сбыта продукции, недостаточность денежной наличности в кассе предприятия, большая дебиторская задолженность за предыдущие годы.
Для формирования объективного предоставления об использовании оборотных активов следует сопоставить сложившийся уровень оборачиваемости дебиторской задолженности с уровнем оборачиваемости кредиторской задолженности, используя данные таблицы 6.
Таблица 6 - Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности за 2005-2006 гг.
| Показатель | Отчетный год | Предыдущий год | Изменение (+,-) |
| 1. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности, тыс. тенге | 74062,255 | 74604, 199 | -541,944 |
| 2. Выручка от продаж, тыс. тенге | 502035,514 | 1226318,170 | -724282,66 |
| 3. Себестоимость проданных товаров, продукции и услуг, тыс. тенге | 479826,812 | 994885,252 | -515058,44 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным объема продаж, оборотов (п.2/п.1) | 6,8 | 16,4 | -9,66 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным о себестоимости проданных товаров, продукции и услуг (п.3/п.1) | 6,5 | 13,3 | -6,9 |
| 6. Продолжительность погашения кредиторской задолженности, дн. | - | - | - |
| 6.1. Расчет продолжительности оборота исходя из объема продаж (п.1/п.2) *360 | 53,1 | 21,9 | +31,2 |
| 6.2. Расчет продолжительности оборота исходя из себестоимости проданных товаров, продукции и услуг (п.1/п.3) *360 | 55,6 | 27,0 | +28,6 |
Как свидетельствует данные таблицы, которые подтверждают выше сказанные слова, что на данном периоде своего развития предприятии требуется дополнительный средства для развития своего бизнеса.
О чем свидетельствует увеличение продолжительности оборота исходя из объема продаж на 31,2 оборота и исходя из себестоимости проданных товаров, продукции и услуг на 28,6 оборота, что составило в отчетном году 53,1 и 55,6 оборотов соответственно.
Исходные и аналитические данные для расчета влияния факторов содержится в таблице 7.
Таблица 7 - Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж по данным ТОО "Мука Казахстана" за 2005-2006 гг.
| Показатель | Отчетный год | Предыдущий год | Изменение (+,-) |
| 1. Выручка от продаж, тыс. тенге (N) | 502035,514 | 1226318,170 | -724282,656 |
| 2. Прибыль от продаж, тыс. тенге (Р) | 22208,702 | 231432,918 | -209224,216 |
| 3. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. тенге (ОА) | 643398,935 | 705993,827 | -62594,892 |
| 4. Рентабельность продаж, коэф. (п.2/п.1) | 0,04 | 0, 19 | -0,14 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (до 0,001), об. (п.1/п.3) | 0,780 | 1,737 | -0,957 |
| 6. Прирост (уменьшение) прибыли () от продаж за счет имения: | - | - | -209224 |
| 6а. Рентабельности продаж (x) | - | - | -177184 |
| 6б. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Y) | - | - | -29880 |
| 6в. Изменения средних остатков оборотных активов (z) | - | - | -2161 |
| 7. Баланс отклонений (6а. +6б. +6в) | - | - | -209224 |
На базе данных табл.7 предлагается рассчитать влияние указанных выше факторов на изменение обобщающего (результативного) показателя прибыли, используя метод цепных подстановок. Тогда;
; 
; 
;Совокупное влияние факторов; - 177184+ (-29880) + (-2161) =-209224 тыс. тенге.
Расчеты показывают, что на изменение прибыли существенно влияние оказало снижение рентабельности продаж до 4% в отчетном году по сравнению с прошлым годом - 19, из-за чего уменьшилась и прибыль на 177184 тыс. тенге. Приведенные данные свидетельствуют тем не менее о наличии неиспользованных возможностей, которые организации следует выявить и учесть в будущем, обеспечивая таким путем дополнительное увеличение прибыли за счет роста рентабельности продаж, например путем снижения текущих затрат на производство и реализацию продукции, повышения эффективности использования всех ресурсов.
Анализ и оценка деловой активности и эффективности деятельности предприятия является завершающим этапом финансового анализа.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследований уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, позволяющие определить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
В то же время следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием).
Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, сформированной структуры актива, используемой методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.
Коэффициенты деловой активности имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для того чтобы узнать как влияет оборачиваемость оборотных активов на деловую активность предприятия рассмотрим таблицу 8.
Таблица 8 - Показатели влияния оборачиваемости оборотных активов на деловую активность предприятия за 2005-2006 гг.
| Показатель | Отчетный год | Предыдущий год | Изменение (+,-) |
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 0,30 | 0,95 | -0,65 |
| Оборачиваемость основных средств | 1,13 | 2,80 | -1,67 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,30 | 0,95 | -0,65 |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов (мобильных средств) или оборотного капитала | 0,78 | 1,74 | -0,96 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | 3, 20 | 5,18 | -1,98 |
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 5,23 | 14,64 | -9,41 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,93 | 2,38 | -1,45 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 6,73 | 16,56 | -9,83 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 26,27 | 24,58 | +1,70 |
| Оборачиваемость инвестированного капитала | 1,82 | 0,00 | +1,82 |
| Оборачиваемость функционирующего капитала | 0,70 | 1,67 | -0,97 |
| Скорость оборота перманентного капитала | 0,28 | 0,90 | -0,63 |
| Индекс деловой активности | 0,032 | 0,388 | -0,356 |
Проанализировав выше указанную таблицу за два периода, выявили следующие особенности влияния оборачиваемости на деловую активность предприятия. Так, коэффициент оборачиваемости капитала в отчетном году составил 0,30, что меньше на - 0,65 по сравнению с предыдущим периодом. Показатель отражает снижение эффективности использования общего капитала (всех имеющихся ресурсов) предприятия. Если в прошлом году на предприятий каждая денежная единица активов приносила 95 тиынов, то в отчетном году она принесла на 65 тиынов меньше.