Пути совершенствования оборачиваемости оборотных средств предприятия (стр. 4 из 7)

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры оборотных активов за 2005-2006 гг.

Вид оборотных активов	Наличие средств, тыс. тенге			Структура средств,%
Вид оборотных активов	за предыдущий период	за отчетный период	изменение	за предыдущий период	за отчетный период	изменение
Общая сумма оборотных активов	860540,576	571356,66	-289183,91	100,0	100,0	-
В том числе по видам:
Денежные средства	17373,634	20687,549	+3313,915	2,0	3,6	+1,6
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность	662590,372	411639,9	-250950,47	77,0	72,0	-5,0
В том числе обеспеченная векселями	0	0	0	0,0	0,0	0,0
Налоги по приобретенным ценностям	12387,049	6786,278	-5600,771	1,4	1,2	-0,3
Запасы	168189,521	132242,93	-35946,588	19,5	23,1	+3,6
В том числе:
сырье и материалы	72219,276	65368,874	-6850,402	8,4	11,4	+3,0
незавершенное производство	0	0	0	0,0	0,0	0,0
готовая продукция	95233,984	66281,699	-28952,285	11,1	11,6	+0,5
расходы будущих периодов	736,261	592,36	-143,901	0,086	0,104	+0,018
По участию в операционном процессе:
в сфере производства	168189,521	132242,93	-35946,588	19,5	23,1	+3,6
в сфере обращения	692351,055	439113,73	-253237,33	80,5	76,9	-3,6

Как видно из таблицы 1, на анализируемом предприятий наблюдается снижения общей суммы оборотных активов на 289183,91 тыс. тенге. На это повлияло значительное снижение в отчетном периоде доли дебиторской задолженности, налоги по приобретенным ценностям и запасы на - 250950,47 тыс. тенге (или - 5%), - 5600,771 тыс. тенге (-0,3%) и - 35946,588 тыс. тенге (а в долевом соотношении увеличилась на 3,6%) соответственно. Несмотря на снижение наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность. На их долю приходится 77% в 2005 году и 72% в отчетном году.

Доля денежной наличности увеличилась на 1,6% или на 3313,915 тыс. тенге, что свидетельствует о большом сбыте продукции или ритмичной работе предприятия и об улучшении финансовой ситуации.

Более наглядно это видно на рисунках 1 и 2.

Рисунок 1 - Структура оборотных активов на 2005 год.

Рисунок 2 - Структура оборотных активов на 2006 год.

После этого более детально изучаются отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения. (см. пункт 2,3)

2.3 Анализ частных и обобщающих показателей состояния оборотных средств и его использования

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в период инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств с рассмотрением абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности (см. таблицу 2).

Таблица 2 - Динамика соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в ТОО "Мука Казахстана" за 2005-2006 гг.

Вид задолженности	Среднегодовые данные о задолженности		Удельный вес,% к итогу отчетного года	Состояние задолженности отчетного года		Удельный вес,% к итогу отчетного года
Вид задолженности	предыдущий год	отчетный год	Удельный вес,% к итогу отчетного года	на начало года	на конец года	Удельный вес,% к итогу отчетного года
1. Кредиторская задолженность	74062,255	74604, 199	12,2	140561,931	86464,660	17,4
2. Дебиторская задолженность	514847,672	537115,138	87,8	662590,372	411639,903	82,6
3. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности (п.1/п.2)	0,14	0,14	-	0,21	0,21
4. Всего	588909,927	611719,337	100	803152,303	498104,563	100

Данные таблицы свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность в обще объеме дебиторской задолженности составляет наименьший удельный вес к итогу отчетного года 12,2% и 17,4% к концу отчетного года. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 7,2 раза к итогу отчетного года и 4,8 раза к концу отчетного года. Это говорит о том, что предприятию задолжали больше, чем он сам.

Предложенные для анализа показатели использования оборотных активов рассчитываем по данным ТОО "Мука Казахстана" за два года, что позволит оценить реальное положение в организации и сформулировать рекомендации, направленные на улучшение их структуры и динамики этих средств. Прежде всего следует оценить динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение их остатков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, а также рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных активов на 1 тенге (см. таблицу 3)

Таблица 3 - Оценка динамики основных показателей использования оборотных активов ТОО "Мука Казахстана", тыс. тенге за 2005-2006 гг.

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-) гр.1 - гр.2	Темп роста,% гр1/гр.2
А	В	1	2	3	4
1	Выручка от продаж	502035,514	1226318,17	-724282,656	40,9
2	Среднегодовые остатки оборотных активов	643398,935	705993,827	-62594,892	91,1
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в оборотах (п.1/п.2)	0,7803	1,7370	-0,957	44,92
4	Коэффициент загрузки оборотных активов в 1 тенге от продаж (п.2/п.1)	1,28158	0,57570	0,706	222,61
5	Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дн. (п.2/п.1*360)	461,37	207,25	254,116	222,61

Данные таблицы подтверждают значительный снижение оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 33,6% или на - 289183,91 тыс. тенге при снижении объема продаж 59,1% или - 724282,656 тыс. тенге, что оказало влияние на ухудшение качественных показателей оценки эффективности их использования: замедлилось оборачиваемость оборотных активов на 0,96 оборота в год; увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 0,706 дня; увеличилась более чем в 2,23 раза закрепление оборотных средств в 1 тенге выручки от продажи.

Ухудшение качественных показателей оборотных активов было относительным, т.е. вследствие снижения выручки от продажи и среднегодовых остатков оборотных активов.

Таблица 4 - Оценка влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов в ТОО "Мука Казахстана" за 2005-2006 гг.

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)	Экономический результат, тыс. тенге (п.4*п.6а и п.6б)
1. Выручка от продаж, тыс. тенге	502035,514	1226318,17	-724282,7	-
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. тенге	643398,935	705993,827	-62594,89	-
3. Продолжительность оборачиваемости оборотных активов, дн. (с точностью до 0,01 дн)	461,37	207,25	+254,12	-
4. Однодневный оборот, тыс. тенге (п.1/360)	1394,54	-	-	-
5. Экономический результат:	-	-	+354376,08	-
5а. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дн.	-	-	+254,12	-
5б. Сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. тенге	-	-	+354376,08	-
5в. Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. тенге	-	-	-	-
6. Расчет влияния факторов на экономический результат (+,-), дн.	-	-	+254,12	+354376,084
В том числе за счет:
6а. Изменения среднегодовых остатков оборотных активов	-	-	-18,38	-25625,372
6б. Изменения выручки от продаж	-	-	+272,49	+380001,456
7. Баланс отклонений (6а. +6б)	-	-	+254,12	+354376,084

Нам предстоит оценить влияние факторов на изменение экономического результата, полученного в связи с замедлением оборачиваемости оборотных активов (по данным табл.4) на 254,12 дня. Предлагается следующий порядок расчета влияния факторов на изменение продолжительности оборачиваемости оборотных активов в днях (254,12 дн), в результате чего сформировался стоимостной экономический результат, свидетельствующий о привлечении в оборот дополнительных средств по причине замедления оборачиваемости оборотных активов на сумму 354376,084 тыс. тенге. На изменение продолжительности оборачиваемости оборотных активов оказали влияние два фактора: среднегодовые остатки оборотных активов (Е) и выручка от продаж (N). Формализуем расчеты влияния факторов Е и N, используя модель показателя продолжительности оборачиваемости оборотных активов (L) в днях:

Используя прием цепных подстановок, рассчитаем влияние факторов Е и N на изменение продолжительности оборачиваемости:

Совокупное влияние двух факторов (Е и N) на изменение экономического результата в связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств на 254,12 дн.: - 25625,37+380001,5=354376,084 тыс. тенге, т.е. за счет снижения оборотных активов на - 62594,89 тыс. тенге оборачиваемость ускорилась на - 18,38 дн., в связи с чем были высвобождены оборотные средства на сумму - 25625,37 тыс. тенге. А вот по причине снижения объема продаж на - 724282,7 тыс. тенге замедлилось оборачиваемость оборотных активов на 272,49 дн., и в оборот было дополнительно вовлечено оборотных средств на сумму 380001,5 тыс. тенге.