- коэффициент прогноза банкротства, показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.
Составим таблицы 8-13 для расчета относительных коэффициентов финансовой устойчивости.
Таблица 8 – Расчетные данные для коэффициентов финансовой устойчивости за 2003 г., в руб.,%
| Показатель | На начало года | На конец года | Абсолют изм. | Темп роста |
| 1. Имущество предприятия | 2108135 | 2928482 | +820347 | 138,9 |
| 2. Источники собственных средств | 1900768 | 2450261 | +549493 | 128,9 |
| 3. Краткосрочные пассивы | 207367 | 47822 | +270854 | 230,6 |
| 4. Итого заемных средств | 207367 | 478221 | +270854 | 230,6 |
| 5. Внеоборотные активы | 1317306 | 1659880 | +342574 | 126,0 |
| 6. Оборотные активы | 790829 | 1268602 | +477773 | 160,4 |
| 7.Собственные оборотные средства, (стр.2 - стр.5) | 583462 | 790381 | +206919 | 135,5 |
Таблица 9 - Коэффициенты финансовой устойчивости за 2003 г., %
| Коэффициент | Интервал оптимальных значений | На начало года | На конец года | Абсолют. изм | Темп роста |
| Коэффициент автономии | >0,5 | 0,9 | 0,84 | -0,06 | 93,3 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | < 0,7 | 0,11 | 0,19 | 0,08 | 172,7 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ³ 0,1 | 0,74 | 0,62 | -0,12 | 83,8 |
| Коэффициент маневренности | ³ 0,2 - 0,5 | 0,31 | 0,32 | 0,01 | 103,2 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | - | 0,60 | 0,76 | 0,16 | 126,6 |
| Коэффициент имущества производственного назначения | ³ 0,5 | 0,91 | 0,93 | 0,02 | 102,2 |
| Коэффициент прогноза банкротства | - | 0,28 | 0,27 | -0,01 | 96,4 |
Таблица 10 - Показатели для расчета относительных коэффициентов финансовой устойчивости за 2004 г. , в руб., %
| Показатель | На начало года | На конец года | Абсолютные изменения | Темп роста |
| 1. Имущество предприятия | 2928482 | 3958032 | +1029550 | 135,16 |
| 2.Источники собственных средств | 2450261 | 3289024 | +838763 | 134,2 |
| 3. Краткосрочные пассивы | 47822 | 669008 | +621186 | 1398,9 |
| 4. Итого заемных средств | 478221 | 669008 | +190787 | 139,9 |
| 5. Внеоборотные активы | 1659880 | 2285811 | +625931 | 137,7 |
| 6. Оборотные активы | 1268602 | 1672221 | +403619 | 131,82 |
| 7. Запасы и затраты | 1064812 | 1312091 | +247279 | 123,22 |
| 8.Собственные оборотные средства, (стр.2 - стр.5) | 790381 | 1003213 | +212832 | 126,93 |
Таблица 11 - Коэффициенты финансовой устойчивости за 2004 г. , %
| Коэффициент | Интервал оптим. значений | На нач. года | На конец года | Абсолют. изм. | Темп роста |
| Коэффициент автономии | >0,5 | 0,84 | 0,83 | -0,01 | 98,8 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | < 0,7 | 0,19 | 0,2 | 0,01 | 105,2 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ³ 0,1 | 0,62 | 0,6 | -0,02 | 96,8 |
| Коэффициент маневренности | ³ 0,2 - 0,5 | 0,32 | 0,31 | -0,01 | 96,9 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | - | 0,76 | 0,73 | -0,03 | 96,1 |
| Коэффициент имущества производственного назначения | ³ 0,5 | 0,93 | 0,91 | -0,02 | 97,8 |
| Коэффициент прогноза банкротства | - | 0,27 | 0,28 | 0,01 | 103,7 |
| Показатель | На начало года | На конец года | Абсолют. изменения | Темп роста |
| Имущество предприятия | 3958032 | 4838063 | 880031 | 122,23 |
| Источники собственных средств | 3289024 | 3520969 | 231945 | 107,05 |
| Краткосрочные пассивы | 669008 | 1317094 | 648086 | 196,87 |
| Итого заемных средств | 669008 | 1317094 | 648086 | 196,87 |
| Внеоборотные активы | 2285811 | 2908695 | 622884 | 127,25 |
| Оборотные активы | 1672221 | 1929368 | 257147 | 115,38 |
| Собственные оборотные средства | 1003213 | 612274 | -390939 | 61,03 |
Таблица 13 - Коэффициенты финансовой устойчивости за 2005 г., %
| Коэффициент | Интервал оптим. значений | На начало года | На конец года | Абсол.измен | Темп роста |
| Коэффициент автономии | >0,5 | 0,83 | 0,73 | -0,10 | 87,95 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | < 0,7 | 0,2 | 0,46 | +0,26 | 230 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ³ 0,1 | 0,6 | 0,32 | -0,28 | 53,33 |
| Коэффициент маневренности | ³ 0,2 - 0,5 | 0,31 | 0,17 | -0,14 | 54,84 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | - | 0,73 | 0,60 | -0,13 | 82,19 |
| Коэффициент имущества производственного назначения | ³ 0,5 | 0,91 | 0,98 | +0,07 | 107,69 |
| Коэффициент прогноза банкротства | - | 0,28 | 0,13 | -0,15 | 46,42 |
Исходя из данных таблиц 9;11; 13 можно сделать выводы, что:
- показатель коэффициента автономии высокий - от 0,73 до 0,9;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств изменился от 0,11 до 0,46. Это означает, у предприятия к концу исследуемого периода появилась зависимость от внешних источников средств;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился от 0,6 до 0,32, но находится в пределах нормы;
- коэффициент маневренности снизился от 0,32 до 0,17, что ниже нормы, т.е. предприятие не способно пополнять оборотные средства за счет собственных источников;
- высокие коэффициенты соотношения мобильных и иммобилизованных средств, а также имущества производственного назначения показывают, что предприятию не требуется привлечение долгосрочных заемных средств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы); А3 - медленно реализуемые активы (запасы за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения); А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность более 12 месяцев).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие кредиторские пассивы); П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства); П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства); П4 - постоянные пассивы (статьи раздела «Капитал и резервы»).
Таблица 14 - Анализ ликвидности баланса за 2003 г., в руб.
| Актив | Остаток. | Пассив | Остаток | Платежный излишек (недостаток) | Процент покрытия обязательств | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||
| А1 | 26222 | 27811 | П1 | 207367 | 478221 | -181145 | -450410 | 12,6 | 5,8 |
| А2 | 158205 | 175979 | П2 | - | - | 158205 | 175979 | - | - |
| А3 | 606402 | 1064812 | П3 | - | - | 606402 | 1064812 | - | - |
| А4 | 1317306 | 1659880 | П4 | 1900768 | 2450261 | -583462 | -790381 | 69,3 | 67,7 |
Анализируя данные таблицы 14 можно сделать выводы:
- на предприятии на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;
- процент покрытия обязательств на конец периода равен 5,8;
- соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 15- Анализ ликвидности баланса за 2004 г. , в руб., %
| Актив | Остаток | Пассив | Остаток | Платежный излишек (недостаток) | Процент покрытия обязательств | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||
| А1 | 27811 | 68325 | П1 | 478221 | 669008 | -450410 | -600683 | 5,8 | 10,2 |
| А2 | 175979 | 291805 | П2 | - | - | 175979 | 291805 | - | - |
| А3 | 1064812 | 1312091 | П3 | - | - | 1064812 | 1312091 | - | - |
| А4 | 1659880 | 2285811 | П4 | 2450261 | 3289024 | -790381 | -1003213 | 67,7 | 69,5 |
Анализируя данные таблицы 15 можно сделать выводы: