Прибыль как результат деятельности предприятия (стр. 7 из 10)

Рис. 2. Структура затрат по элементам за 2003 г.

Рис. 3. Структура затрат по элементам за 2004 г.

Рис. 4. Структура затрат по элементам за 2005 г.

Анализ затрат на рубль товарной продукции устанавливает прямую связь между себестоимостью и прибылью, так как разность между ценой и себестоимостью составляет прибыль. Связь выражается через формулу:

Вр =Сп +Пр

где: Вр - выручка от продажи продукции (нетто), руб;

Сп - полная себестоимость реализованной продукции (Сп = Ср + Ру + Рк), руб;

П - прибыль от продажи товарной продукции, руб.

Преобразуем представленную формулу делением ее элементов на один и тот же показатель - величину выручки (Вр), тогда получим:

Вр / Вр = Сп / Вр + Пр / Вр, или 1 = Сп / Вр + Пр / Вр,

где: Сп / Вр = Зт,

Зт - затраты на рубль товарной продукции, определяемые отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к выручке от продажи продукции.

Получим формулу: 1 = Зт + Пр / Вр, или Пр / Вр = 1 - Зт.

Исходя из данной формулы, чем ниже уровень затрат на 1 рубль -товарной продукции, тем выше прибыль предприятия.

Изменение затрат на рубль товарной продукции зависит от изменения уровня удельных постоянных и переменных затрат:

3т = Ср / Вр + Рк / Вр + Ру / Вр.

Результаты, полученные делением затрат и прибыли на величину выручки, по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение № 2) приведены в таблице 9.

Как видно из данных таблицы 7, в отчетном году по сравнению с предыдущим годом наблюдается тенденция уменьшения общих удельных затрат, что положительно влияет на прибыль от продажи единицы продукции. Эти изменения произошли в результате уменьшения доли управленческих и коммерческих расходов в составе себестоимости.

Таблица 9

Анализ динамики прибыли и затрат на 1 руб. реализованной продукции

Показатели	2003	2004	2005	Отклонения
				2004 к 2003	2005 к 2004
1 . Общие затраты на 1 руб. выручки (нетто), в том числе:	0,87 (1987477 / 2274391)	0,85 (2243215 / 2643174)	0,87 (2875546 / 3297067)	-0,02	+0,02
1.1. Себестоимость продан-ных товаров на 1руб. выручки (Ср / Вр)	0,81 (1835231 / 2274391)	0,75 (1972738 / 2643174)	0,91 (2614711 / 3297067)	-0,06	+0,16
1.2. Управленческие расхо-ды на 1 руб. выручки (Ру / Вр)	0,06 (141047 / 2274391)	0,07 (181201 / 2643174)	0,07 (194367 / 3297067)	+0,01	0
1.3. Коммерческие расходы на 1 руб. выручки (Рк/Вр)	0,005 (11199 / 2274391)	0,03 (89276 / 2643174)	0,02 (66468 / 3297067)	+0,025	-0,01
2. Прибыль от продажи на 1 руб. выручки (Пр/Вр)	0,06 (134668 / 2274391)	0,05 (129482 / 2643174)	0,06 (160686 / 3297067)	-0,01	+0,01

2.5. Анализ показателей рентабельности

Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели измеряются в относительных величинах (процентах, коэффициентах).

Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность издержек производства;

2) показатели, характеризующие рентабельности продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным формы № 2 бухгалтерской отчетности.

1. Рентабельность затрат (Rз) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп),%:

Rз = (Пр / Сп) * 100%, ;

где: Сп - общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, или:

Rз = [Пр / (Ср + Ру + Рк)] * 100%

Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

2. Рентабельность продаж (Rп) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж:

а) как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи (Rпр), %:

Rпр = (Пр/Вр) * 100%;

б) как отношение налогооблагаемой прибыли (Пн) к выручке от продажи (Rн), %:

Rн = (Пн / Вр) * 100%;

в) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи (Rч), %:

Rч = (Пч / Вр) * 100%

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.

3. Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей.

При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (Пн), чистая прибыль (Пч).

В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности.

а) Рентабельность всего имущества (Rи) — как отношение на-логооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, %:

Rи = (Пн / И) * 100%

где: И - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, руб.:

И = (ВБн + ВБк) * 0,5

где: ВБн, ВБк - валюта баланса (общая стоимость имущества) соответственно на начало и конец отчетного периода, которая равна сумме итогов раздела I и II актива баланса (ВБ = IрАБ + IIрАБ).

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств.

б) Рентабельность собственного капитала (Rск) исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного)капитала, %:

Rск = (Пч / СК) * 100%

где: СК - среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия (итог III раздела пассива баланса) на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, руб.:

СК = (СКн + СКк) * 0,5

Коэффициент играет важную роль при оценки уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.

Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.

Таблица 10

Динамика коэффициентов рентабельности

Показатели	2003	2004	2005	Отклонения
				2004 к 2003	2005 к 2004
Исходные данные, тыс.руб.
1. Выручка (нет-то) от продажи продукции	2274391	2643174	3297067	+368789	+653893
2. Полная себестои-мость реализован-ной продукции	1987177	2243215	2875546	+256038	+632331
3. Прибыль от продажи продукции	134668	129482	160686	-5186	+31204
4. Прибыль до налогообложения	40437	23382	26347	-17055	+3565
5. Чистая прибыль	7224	7246	7269	+22	+23
Коэффициенты рентабельности
6. Рентабельность затрат, %	6,78 (134668 / 1987177 * 100)	5,77 (129482 / 2243215 * 100)	5,59 (160686 / 2875546 * 100)	-1,01	-0,18
7. Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, %	1,78 (40437 / 2274391 * 100)	0,88 (23382 / 2643174 * 100)	0,82 (26947 / 3297067 * 100)	-0,9	-0,06
8. Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %	5,92 (134668 / 2274391 * 100)	4,90 (129482 / 2643174 * 100)	4,87 (160686 / 3297067 * 100)	-1,02	-0,03
9. Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	0,32 (7224 / 2274391 * 100)	0,27 (7246 / 2643174 * 100)	0,02 (7269 / 3297067 * 100)	-0,05	-0,25
10. Рентабельность имущества, %	2,98 (40437 / 1355094,5 * 100)	1,43 (23382 / 1634409 * 100)	1,44 (26947 / 1867111 * 100)	-1,55	+0,01
11. Рентабельность собственного капитала, %	1,22 (7224 / 593948 * 100)	1,26 (7246 / 575216,5 * 100)	1,30 (7269 / 562932,5 * 100)	+0,04	+0,04

Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно оцениваться отрицательно.

Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2) с помощью аналитической таблицы 10.

Данные таблицы 10 позволяют сделать следующие выводы.

В 2004 году по предприятию наблюдается ухудшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в 2004 году прибыли меньше, чем в 2003 году. Если раньше каждый вложенный в имущество рубль приносил 2,98 коп. прибыли, то в 2004 году — 1,43 коп. А в 2005 году - 1,44 коп.