Д диск. i кв. = Д i кв. * К диск. i кв.,
где Д i кв. – чистые денежные поступления, тыс. руб.,
К диск. i кв. – коэффициент дисконтирования.
I квартал Д диск. = 48523,61*1=48523,61 тыс. руб.
II квартал Д диск. = 48629,52*0,96=46684,33 тыс. руб.
III квартал Д диск. = 48735,55*0,93=45324,06 тыс. руб.
IV квартал Д диск. = 48523,61*0,90=43671,24тыс. руб.
КВ диск. i кв. = КВ i кв. * К диск. i кв.
I квартал КВ диск. = 4204,12*1=4204,12 тыс. руб.
II квартал КВ диск. = 12612,28*0,96=12107,78 тыс. руб.
III квартал КВ диск. = 21020,62*0,93=19549,17 тыс. руб.
IV квартал КВ диск. = 4204,12*0,90=3783,70 тыс. руб.
Чистая текущая стоимость проекта ЧДД рассчитывается по формуле:
ЧДД i = Д диск. i кв. - КВ диск. i кв.
I квартал ЧДД = 48523,61-4204,12=44319,49 тыс. руб.
II квартал ЧДД = 46684,33-12107,78=34576,55 тыс. руб.
III квартал ЧДД = 45324,06-19549,17=25774,89 тыс. руб.
IV квартал ЧДД = 43671,24-3783,70=39887,54 тыс. руб.
Расчет рентабельности инвестиций (индекса доходности) производится по формуле:
R i = Д диск. i кв. / КВ диск. i кв.
I квартал R = 48523,61/4204,12=11,54
II квартал R = 46684,33/12107,78=3,8
III квартал R = 45324,06/19549,17=2,31
IV квартал R = 43671,24/3783,70=11,54
Расчеты показателей эффективности проекта сводим в таблицу 2.11.
Таблица 2.11 - Оценка эффективности инвестиционного проекта
| Номер шага | Коэффициент дисконтирования | Чистые денежные поступления, тыс. руб. | Чистый дисконтированный поток денег, тыс. руб. | Капитальные вложения, тыс. руб. | Дисконтированные капитальные вложения, тыс. руб. | ЧДД, тыс. руб. | Рентабельность инвестиций (индекс доходности) |
| 0 | 1 | 48523,61 | 48523,61 | 4204,12 | 4204,12 | 44319,49 | 11,54 |
| 1 | 0, 96 | 48629,52 | 46684,33 | 12612,28 | 12107,78 | 34576,55 | 3,8 |
| 2 | 0, 93 | 48735,55 | 45324,06 | 21020,62 | 19549,17 | 25774,89 | 2,31 |
| 3 | 0, 90 | 48523,61 | 43671,24 | 4204,12 | 3783,70 | 39887,54 | 11,54 |
Глава 3. Оценка разработанного бизнес-плана по основным экономическим показателям
Сводная оценка разработанного плана-прогноза по основным экономическим показателям, рассчитанным в каждом разделе, представлена в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Основные экономические показатели работы предприятия
| Показатели | Ожидаемое | Прогноз | Изменение | |
| Абсолютное | Относительное | |||
| Доходы основной деятельности, т.р. | 349910 | 402836,38 | 52926,38 | 115,12 |
| Среднесписочная численность работников основной деятельности, единиц | 1652,1 | 1676 | 23,90 | 101,44 |
| Среднегодовая стоимость ОПФ, т.р. | 762100 | 784542 | 22442 | 102,94 |
| Среднегодовая стоимость ОС, т.р. | 28790 | 29720,58 | 930,58 | 103,23 |
| Затраты на производство и реализацию услуг, т.р. | 138947,76 | 164623,23 | 25675,47 | 118,47 |
| ФОТ, т.р. | 47496,30 | 62618,71 | 15122,41 | 131,83 |
| Прибыль балансовая, т.р. | 220069,94 | 253318,97 | 33249,03 | 115,10 |
| Прибыль чистая , т.р. | 168072,85 | 193881,95 | 31038, 06 | 119, 50 |
| Среднемесячная оплата труда одного работника, т.р. | 34,18 | 38,04 | 3,86 | 111,29 |
| Производительность труда, т.р. | 211,79 | 240,42 | 28,63 | 113,51 |
| Себестоимость 100 руб. доходов, руб. | 39,70 | 40,86 | 1,16 | 101,92 |
| Фондоотдача, руб. | 0, 46 | 0, 54 | 0, 08 | 117, 39 |
| Фондовооруженность, т.р. | 461,29 | 468,10 | 6,81 | 101,47 |
| Оборачиваемость ОС, оборотов | 12,45 | 13,35 | 0,90 | 107,22 |
| Длительность одного оборота, дней | 28 | 27 | -1 | 96,42 |
| Рентабельность ресурсная, % | 27,82 | 32,98 | 5,16 | 118,54 |
| Рентабельность затратная, % | 158,38 | 153,87 | -4,51 | 97,15 |
Количество телефонных аппаратов на конец года в прогнозируемом периоде возрастет по сравнению с ожидаемым в текущем году на 5,4 % и составит 177139,4 телефонных аппаратов.
У населения количество телефонных аппаратов на конец года в прогнозе на следующий год возрастет по сравнению с ожиданием в текущем году на 16,1 % и составит 166865,3 телефонных аппаратов.
У организаций планируется также прирост телефонных аппаратов на 5,3%, что составит 8493,55 телефонных аппарата.
Что касается телефонной плотности, то она увеличится на 8,6 % и составит в прогнозируемом году 19,005 телефонов на 100 жителей. Количество таксофонов на 1000 жителей тоже увеличится только на 5,7 % и составит в прогнозе на следующий год 1,85таксофона.
В прогнозируемом периоде доходы по всем видам показателей, кроме доходов от установки телефонных аппаратов населению, имеют тенденции роста: доходы в виде абонентской платы с населения и организаций – соответственно на 38,07 % (+62290,23тыс. руб.) и на 32,2 % (+35443,71тыс. руб.), сборы с таксофонов на 33,6 % (+6047,2 тыс. руб.). За установку телефонов населению получили на 51,85% меньше, чем в ожидаемом периоде, таким образом доход составил 27139,87 тыс. руб., а за установку телефонов организациям – на 96,2 % больше, чем в текущем периоде, что составило 1562,96 тыс. руб. Прочие доходы также увеличились на 113,4 % (3916,28тыс.руб.).
Важнейшим показателем является рост заработной платы в прогнозируемом году. Она увеличилась на 718 рублей (29,9 %). Увеличилась среднесписочная численность работников основной деятельности на 1,4 %, фонд оплаты труда – на 31,8 %. Наблюдается рост производительности труда в плановом году на 28,63 тыс. руб. (13,5 %).
Поскольку темп роста производительности труда меньше темпов роста средней заработной платы, то предприятию необходимо повышать производительность труда за счет внедрения новой техники и технологий, а также за счет увеличения круга коммерческих услуг.
Специфика телекоммуникационного предприятия заключается в том, что основные производственные фонды занимают большую часть в структуре производственных фондов. Это обусловлено тем, что ГТС в отрасли связи и ее продукция имеют невещественный характер.
Специфика телекоммуникационного предприятия заключается в том, что основные производственные фонды занимают большую часть в структуре производственных фондов. Это обусловлено тем, что ГТС в отрасли связи и ее продукция имеют невещественный характер.
Среднегодовая стоимость нормируемых остатков оборотных средств увеличилась на 930,58 тыс. руб., что составляет 3,2%. Среднегодовая стоимость ОПФ в прогнозируемом периоде изменилась на 22442 тыс. руб. или на 2,9%
В прогнозируемом периоде балансовая прибыль возросла на 33249,03 тыс. руб. Также возросла прибыль от основной деятельности (прибыль от продаж) на 27250,91 тыс. руб. Соответственно возрос налог на прибыль и в планируемом периоде он составил на 7439,93 тыс. руб. больше, чем в текущем году.
Рост прибыли обусловлен тем, что в прогнозируемом периоде емкость сети увеличивается. Это говорит о том, что предприятие связи получит всего доходов 402836,38 тыс. руб., что больше текущего года на 15,12%, а затраты увеличатся на 18,47 %, что составит 164623,23 тыс. руб.
В прогнозируемом периоде ресурсная рентабельность составит 32,98 %. Она показывает как балансовая прибыль покрывает затраты на покупку и приобретение ОПФ. Так как предприятие связи в виде ГТС является фондоемким, то величина прибыли в плановом году полностью не покроет эти затраты. Следовательно, для этого предприятию связи необходимо определенное время.
Затратная рентабельность (в прогнозируемом периоде составляет 153,87%) показывает процент прибыли, приходящийся на каждый рубль затрат предприятия.
Методы оценки эффективности инвестиционных проектов – это способы определения целесообразности долгосрочного вложения капитала в различные объекты с целью оценки перспектив их прибыльности и окупаемости. В бизнес-плане использован метод дисконтирования, то есть привидения разновременных доходов и расходов, осуществляемых в рамках инвестиционного проекта, к единому моменту времени.
На его основе рассчитаны 3 критерия:
- ЧДД – чистый дисконтированный доход. Его суть состоит в сравнении текущей стоимости будущих денежных поступлений от реализации проекта с инвестиционными расходами, необходимыми для его реализации.
Так как ЧДД > 0, то данный проект приемлем для внедрения.
- R – рентабельность инвестиций или индекс доходности. Это означает, что будет возвращен каждый рубль. Очевидно, что величина критерия R > 0. Это свидетельствует о целесообразности реализации проекта.
- Т окуп. – срок окупаемости. Его смысл заключается в определении необходимого для возмещения инвестиций периода времени, за который ожидается возврат вложенных средств за счет доходов, полученных от реализации инвестиционного проекта.
Далее необходимо рассчитать показатели эффективности производственной деятельности предприятия в текущем и прогнозируемом периодах.
Показатели эффективности использования трудовых ресурсов:
1) Доля прироста доходов за счет роста производительности труда:
g = (1 – (∆Р / ∆Д)) * 100%,
где ∆Р – прирост численности работников предприятия;
∆Д – прирост доходов от реализации, %.
g = (1-(13/52926,38))*100%=99,9%
2) Условная экономия численности работников за счет повышения производительности труда:
∆Р усл. = Р усл. – Р план.
Р усл. = Д план. / ПТ тек. г.
Р усл. = 402836,38/211,79=1902 чел.
∆Р усл. = 1902-1676=226чел.
Данный показатель называется условным, поскольку он характеризует тот дополнительный штат, который потребовался бы для получения доходов от основной деятельности текущего года при сохранении производительности труда на уровне предыдущего года.
3) Показатели эффективности использования основных производственных фондов (ОПФ).
Основным стоимостным показателем, характеризующим уровень использования ОПФ, является показатель фондоотдачи, то есть выпуск продукции на 1 рубль ОПФ.