Виходячи із середньостатистичної витрати кожної з пігментних паст, можна скласти план їхнього випуску на визначений період. Крім того, очевидна перевага розглянутого способу - зниження витрат на збереження великої кількості запасів як на заводському складі, так і в пункті продажів: відпадає необхідність збереження готових ЛФМ величезної кількості відтінків, досить мати запас базових пігментних паст. Збільшується оборотність коштів, вкладених у ці за паси, за рахунок скорочення часу на їхнє використання: для одержання ЛФМ необхідного кольору з базових пігментних паст необхідно затратити в середньому не більш 1години.
Споживачі ЛФМ пред'являють її постачальникам дуже тверді вимоги: по основних властивостях (колірний тон, ступінь блиску, структура поверхні покриття) лакофарбовий матеріал повинний максимально відповідати запитам споживачів і не відрізнятися від партії до партії. Крім того, необхідно враховувати, що, як правило, споживачеві потрібні матеріали не тільки різних квітів, але й у різних кількостях і з мінімальними термінами постачань.
Для швидкого рішення сукупності проблем на ВАТ «ДЛФЗ» планується створення гнучкої технологічної лінії для виробництва емалей на полімер смолах, із упровадженням прогресивного диспергирующего устаткування «Миллениум» Іспанської фірми «Оливер». Завдяки забезпеченню оптимального використання сировини, зниженню потреби в енергії, високій надійності диспергируючих систем і систем мокрого помелу машини успішно використовуються для виготовлення паст різних квітів застосовуваних лакофарбової промисловості.
Заплановано впровадження у виробництво нової технологічної лінії, що дозволить знизити матеріалоємність і енергоємність виробництва, значити дістати додатковий прибуток при реалізації нової продукції.
Технічне переозброєння цеху емалей на конд-смолах дозволить вирішити ряд питань:
- випуск багатобарвних ЛФМ високої якості;
- зменшення витрат виробництва при виготовленні емалей;
- прискорення обороту запасів сировини, матеріалів і готової продукції.
- збільшити обсяг емалей, що користуються на даний момент попитом.
Оцінна вартість устаткування складає 1,4 млн. грн. Фінансування покупки лінії здійснюється на 55% за рахунок позикових засобів. Кредит надається на 3 років під 20% річних на рівні розраховані ставки комерційного банку. Ставка податку (щорічна): податок на прибуток 25%, ПДВ - 20%, виплати в пенсійний фонд - 32%, виплати на соціальні споживання - 5,5%, виплати в інноваційний фонд - 1% Упровадження технологічної лінії дозволить збільшити випуск ТП (табл. 3.1)
Таблиця 3.1 - Прогноз виробництва товарної продукції, т
| Види продукції | 2003р. | Прогноз | Откл. (+/-) | |
| Абс. | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| - продукція на кондсмолах | 20803 | 22000 | 1197 | 5,8 |
| -продукція на полимерсмолах | 592 | 987 | 397 | 66,7 |
| -продукція на ефірах целюлози | 1860 | 2000 | 140 | 7,53 |
| -фарби водно- емульсійні. | 137 | 137 | - | - |
| -розчинники | 173 | 173 | - | - |
| - оліфа | 82 | 82 | - | - |
| Усього: | 23647 | 25379 | 1732 | 7,32 |
Як видно, обсяг виробництва по деяких видах ЛФМ збільшився особливо на полімерах-смолах на 66,7%.
Проект 2. Впровадження автоматичної лінії по виробництву металевої тари.
На даний момент ВАТ “ДЛФЗ” займається виготовленням і розфасовкою своїх лакофарбових виробів. Але введена ще в часи СРСР банкова лінія, уже не досить досконала технічно і малоприбуткова.
Таким чином, необхідно з метою підвищення конкурентноздатності продукції впровадити сучасну лінію по виробництву тари. Виходячи з потреб заводу, устаткування повинне бути призначене для виробництва металевих банок ємністю 3 літри і включати:
1) листорезные машини моделей САД, САД-1;
2) преси моделей №63;
3) машину для виготовлення корпуса моделі “Bady Maker”;
4) кромкозагибочную машину моделі “Tapir”;
5) машини для закачування кільцевої частини моделі А-4С-120;
6) машини для закачування донної частини моделі А-4С-120.
У таблиці 3.2 і 3.3 представлені калькуляція і матеріальні витрати на виготовлення банок до і після впровадження нової фасувальної лінії.
Таблиця 3.2 - Калькуляція на виготовлення 1000 штук металевих банок №10
| Статті витрат | До впровадження (сума), грн. | Після впровадження (сума), грн. |
| Сировина | 1740,55 | 1587,18 |
| Зарплата | 19,65 | 19,65 |
| Відрахування на зарплату | 7,66 | 7,66 |
| Інші матеріальні витрати | 54,20 | 54,20 |
| Загальвиробничі витрати | 168,30 | 124,90 |
| Заводська собівартість | 1990,36 | 1793,59 |
Таблиця 3.3 - Матеріальні витрати на виготовлення 1 банки №10
| Найменування | Ціна, грн. | До внедрения | Після впровадження | ||
| Кількість | сума, грн. | кількість | Сума, грн. | ||
| Жерсть біла 0,25,кг. | 4,30 | 402,5 | 1730,75 | 364,2 | 1566,06 |
| Герметик “Эвакор”, кг. | 117,7 | - | - | 0,12 | 14,12 |
| Герметик, кг. | 14,0 | 0,70 | 9,80 | 0,50 | 7,0 |
| Разом: | 1740,55 | 1587,18 | |||
З таблиць 3.2 і 3.3 видно, що введення нової банкової лінії є доцільним, тому що значно знижуються заводська собівартість і матеріальні витрати. Результати зведені в таблицю 3.4.
Таблиця 3.4 - Підсумкові розрахункові дані по впровадженню нової банкової лінії
| До впровадження | Після впровадження | ||
| Обсяг виробництва, тис. шт. | 4443 | Обсяг виробництва, тис. шт. | 5390 |
| Питома собівартість, грн./1000 шт. | 1990,36 | Питома собівартість, грн./1000 шт. | 1793,59 |
| Капітальні витрати на впровадження, тис. грн. | 4442 | ||
Упровадження даного заходу дозволить:
1) збільшити обсяг виробництва банок на 21,3%;
2) знизити видаткову норму жерсті на виробництво банок на 9,5%;
3) знизити частку загальвиробничих витрат у собівартості банок за рахунок збільшення обсягів виробництва.
У якості вихідних даних для виконання інвестиційного проекту №1 використовуються розраховані показники представлені в таблиці 3.5:
Таблиця 3.5 – Показники для розрахунку інноваційного проекту №1
| Тривалість проекту в роках | 3 роки | ||
| Загальний обсяг інвестицій (млн. грн.) | 1,4 | ||
| Частка інвестицій в основні засоби, у відсотках | 80% | ||
| Залишкова вартість основних засобів, у відсотках | 12% | ||
| Частка власного капіталу в структурі фінансування | 45% | ||
| Вартість власного капіталу | 28% | ||
| Вартість позикового капіталу | 20% | ||
| Виторг (доход) підприємства в перший рік (млн. грн.) | 5,219 | ||
| Річний темп росту доходу | 4,0% | ||
| Прибутковість продажів у перший рік проекту | 6,0% | ||
| Частка перемінних витрат у ціні продукції (доході) | 70% | ||
Оборотність дебіторської заборгованості | 32 днів | ||
| Оборотність кредиторської заборгованості | 48 днів | ||
| Оборотність товарно-матеріальних запасів | 50 днів | ||
| Коефіцієнт виплати дивідендів | 29% |
Для всіх проектів передбачений термін освоєння капітальних вкладень - один рік. Це означає, що протягом першого року з моменту початку фінансування проекту будуть проведені необхідні роботи (будівництво чи реконструкція будинків і споруджень, закупівля й установка необхідного устаткування, придбання необхідних оборотних коштів, тощо).
Весь інвестиційний аналіз варто розділити на три послідовних блоки.
1. Встановлення інвестиційних потреб проекту.
2. Вибір і пошук джерел фінансування і визначення вартості залученого капіталу.
3. Прогноз фінансової віддачі від проекту у виді грошових потоків і оцінка ефективності інвестиційного проекту шляхом зіставлення прогнозированих грошових потоків з вихідним обсягом інвестицій [20].
3.2.2 Розрахунок таблиці інвестиційних потреб і джерел фінансування
На даному кроці необхідно змоделювати ситуацію на підставі вихідних даних і розрахувати таблицю інвестиційних потреб:
Таблиця 3.6 – Інвестиційні потреби
| Інвестиційні потреби | Сума (млн. грн.) |
| Вкладення в основні засоби: | 1,28 |
| Будівництво і реконструкція | 0,30 |
| Устаткування і механізми | 0,67 |
| Установка і налагодження устаткування | 0,17 |
| Ліцензії і технології | 0,09 |
| Проектні роботи | 0,03 |
| Навчання персоналу | 0,02 |
Вкладення в оборотні кошти | 0,32 |
| Загальний обсяг інвестицій | 1,4 |
У загальному випадку джерелами фінансування інвестиційного проекту можуть служити:
– власні фінансові засоби (прибуток, нагромадження, амортизаційні відрахування; суми, виплачувані страховими органами у виді відшкодування за збиток і т.п.), а також інші види активів (основні фонди, земельні ділянки, промислова власність і т.п.) і притягнуті засоби (засобу від продажу акцій, благодійні й інші внески, засоби, виділювані вищестоящими холдинговими й акціонерними компаніями, промислово-фінансовими групами на безоплатній основі);