Таблица 2. Оценка прибыли от продажи продукции ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 гг.
| Наименование показателей | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Отклонение 2006 г. к 2005 г. | Отклонение 2006 г. к 2004 г. | Темп роста 2006 г. к 2005 г. | Темп роста 2006 г. к 2004 г. |
| Выручка (нетто) от продажи продукции | 38467 | 25249 | 32569 | +7320 | -5898 | 28,99 | -15,33 |
| Себестоимость | 40519 | 25162 | 31549 | +6387 | -8970 | 25,38 | -22,14 |
| Валовая прибыль | -2052 | 87 | 1020 | +933 | +3072 | 1072,41 | - |
| Коммерческие расходы | 611 | 944 | 792 | -152 | +181 | -16,10 | 29,62 |
| Управленческие расходы | - | - | - | - | - | - | - |
| Прибыль от продаж | -2663 | -857 | 228 | +1085 | +2891 | - | - |
Проанализировав данные, приведенные в таблице 2, можно сделать некоторые существенные выводы о динамике финансовых результатов ОАО «Белореченскрайгаз». Необходимо отметить, что на протяжении анализируемого периода прибыль от продаж постоянно возрастает. Если в 2004 г. и в 2005 г. она была отрицательной, то есть предприятие понесло убыток от продаж в размере соответственно 2663 тыс. руб. и 857 тыс. руб., то в 2006 г. оно получило прибыль от продаж в размере 228 тыс. руб., что, безусловно, является показателем положительной динамики.
Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности и срочности обязательств.
Проведем анализ агрегированного баланса данного предприятия.
Таблица 3. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса
| Актив баланса | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | Отклонение за 2006 год, тыс. руб. | Темп роста, % | |||
| Тыс. руб. | %к итогу | Тыс. руб. | %к итогу | Тыс. руб. | %к итогу | |||
| Имущество, всего | 53909 | 100,00 | 50455 | 100,00 | 53920 | 100,00 | 3465 | 106,87 |
| Внеоборотные активы: | 29927 | 55,51 | 30110 | 59,68 | 31705 | 58,80 | 1595 | 105,30 |
| основные средства | 29711 | 55,11 | 29032 | 57,54 | 31433 | 58,30 | 2401 | 108,27 |
| Оборотные активы: | 23982 | 44,49 | 20345 | 40,32 | 22215 | 41,20 | 1870 | 109,19 |
| запасы | 4397 | 8,16 | 4831 | 9,57 | 6330 | 11,74 | 1499 | 131,03 |
| НДС по приобретенным ценностям | 3488 | 6,47 | 2361 | 4,68 | 2112 | 3,92 | -249 | 89,45 |
| Дебиторская задолженность | 15554 | 28,85 | 12679 | 25,13 | 12984 | 24,08 | 305 | 102,41 |
| Денежные средства | 543 | 1,01 | 474 | 0,94 | 789 | 1,46 | 315 | 166,46 |
| Пассив баланса | ||||||||
| Источники имущества | 53909 | 100,00 | 50455 | 100,00 | 53920 | 100,00 | 3465 | 106,87 |
| Собственный капитал | 26073 | 48,36 | 28301 | 56,09 | 28831 | 53,47 | 530 | 101,87 |
| Уставный капитал | 2 | 0,00 | 2 | 0,00 | 2 | 0,00 | 0 | 100,00 |
| Добавочный капитал | 29183 | 54,13 | 29183 | 57,84 | 29183 | 54,12 | 0 | 100,00 |
| Непокрытый убыток | -3112 | -5,77 | -884 | -1,75 | -354 | -0,66 | 530 | 40,05 |
| Заемный капитал: | 27836 | 51,64 | 22154 | 43,91 | 25089 | 46,53 | 2935 | 113,25 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 26833 | 49,77 | 20317 | 40,27 | 20487 | 38,00 | 170 | 100,84 |
Состояние сравнительного аналитического баланса позволяет сделать определенные выводы относительно динамики финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз»:
В течение 2006 года валюта баланса увеличилась на 6,87%, что составило 3465 тыс. руб. Наблюдается рост внеоборотных активов: за 2006 год они возросли на 5,30%, то есть на 1595 тыс. руб. Кроме того, стоимость основных средств увеличилась на 8,27% или на 2401 тыс. руб. Наблюдается устойчивая тенденция увеличения производственных запасов: за 2006 год произошло их увеличение на 31,03%, то есть на 1499 тыс. руб., за 2004 год их удельный вес также возрос на 1,41%, что составило 434 тыс. руб.
В составе имущества ОАО «Белореченскрайгаз» внеоборотные активы занимают больше 50%: в 2004 году – 55,51%, в 2005 году – 59,68%, а в 2006 году – 58,80%, то есть их доля постепенно увеличивается.
В составе оборотных активов наблюдаются следующие изменения: тенденция к увеличению доли запасов. В 2004 году – 8,16%, в 2005 году – 9,57%, в 2006 году – 11,74%. В то же время снижается доля НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств.
В составе источников средств наблюдается равновесие между собственными и заемными средствами. При этом предприятие старается увеличить долю собственных средств: в 2004 году их доля составляла 48,36%, в 2005 году – 56,09%, а в 2006 году – 53,47%.
Предприятие не имеет долгосрочных обязательств, займов и кредитов: кредиторская задолженность составляет основную часть обязательств предприятия.
В составе собственных средств основную долю занимает добавочный капитал. Слишком мал удельный вес уставного капитала, который на протяжении ряда лет остается неизменным.
Для анализа финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения с нормативными ограничениями.
Таблица 4. Оценка финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 годы
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Нормативное ограничение | Отклонение 2004 г. от нормативного ограничения | Отклонение 2005 г. от нормативного ограничения | Отклонение 2006 г. от нормативного ограничения |
| Коэффициент капитализации (КФ1) | 1,068 | 0,783 | 0,870 | 1,5 | -0,432 | -0,717 | -0,630 |
| Коэффициент обеспеченности источниками финансирования (КФ2) | 2,335 | 2,871 | 2,725 | 0,5 | +1,835 | +2,371 | +2,225 |
| Коэффициент финансовой независимости (КФ3) | 0,484 | 0,561 | 0,535 | 0,6 | -0,116 | -0,039 | -0,065 |
| Коэффициент финансирования (КФ4) | 0,937 | 1,277 | 1,149 | 1,5 | -0,563 | -0,223 | -0,351 |
| Коэффициент финансовой устойчивости (КФ5) | 0,484 | 0,561 | 0,535 | 0,6 | -0,116 | -0,039 | -0,065 |
Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что все оборотные активы финансируются за счет собственных средств, и с каждым последующим годом соответствующий показатель возрастает.
За счет собственных средств на предприятии финансировалось в 2004 г. 48,4% активов, в 2005 г. – 56,1%, в 2006г. – 53,5%, то есть наблюдается тенденция к увеличению. Уже в 2005 г. большая часть активов финансировалась за счет собственных средств.
Тем не менее, предприятие сильно зависит от внешних источников финансирования, а ее финансовую устойчивость нельзя характеризовать как удовлетворительную.