Оценка финансового состояния ООО "Строительные технологии" и пути его улучшения (стр. 7 из 15)

Оборотный капитал может находится в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах отгруженная покупателям, средства а расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В средствах служат показатели фондоотдачи и фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи).

Фондоотдача основных средств определяется по формуле:

Фо=М/Ф, (1)

где N - выручка от реализации;

Ф — среднегодовая стоимость основных средств

Фондоемкости является обратным показателем фондоотдачи и рассчитывается:

Фе=Ф/N (2)

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средств отдельных статей производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

-продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);

-количество оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, позволяет предприятию высвободить часть оборотных средств. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов, незавершенного производства и прочее, а следовательно и высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется их платежеспособность.

Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.

Скорость оборота (как общая, так и частная) характеризуется следующими показателями:

A) Длительность одного оборота

Le=E*T/Np, (3)

где Е — средняя стоимость всех оборотных средств

Т - длина анализируемого периода, дн.;

Np - выручка от реализации (без НДС, акцизов и аналогичных платежей);

Б) Коэффициент оборачиваемости характеризуется размером объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:

K=Np/E (4)

B) Коэффициент закрепления оборотных средств - показывает сумму оборотных средств, приходится на один рубль выручки от реализации продукции:

Ko=E/Np* 100 (коп) (5)

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса).

По принадлежности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - III и IV разделы баланса и краткосрочный - V раздел баланса.

Таким образом, пассивы предприятия можно сгруппировать так как показано на рис.3.

Рис. 3. Группировка пассивов предприятия

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят:

- уставный капитал;

- резервный капитал;

- добавочный капитал;

- фонды накопления;

- фонды социальной сферы;

- нераспределенная прибыль;

- прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это сумма имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях — номинальная стоимость всех видов акций; для обществ с ограниченной ответственностью- сумма долей собственников; для арендного предприятия - сумма вкладов его работников.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объясняется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости. В отличии от уставного капитала, добавочный капитал на доли не подразделяется. Он показывает общую сумму собственности всех участников. Добавочный капитал складывается из следующих составляющих:

- эмиссионного дохода, возникающего при реализации акций по цене, которая превышает их номинальную стоимость, и дополнительной эмиссии акций;

- прирост стоимости имущества по переоценке.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами организации на покрытие возможных в будущем не предвиденных убытков, потерь. Образуется он за счет отчислений от прибыли в размерах, установленных уставом или учредительными документами организации. Средства его используются по решению собственника на покрытие балансового убытка организации за отчетный год и на другие цели предусмотренные законодательством. В случае если резервный капитал образуется за счет отчислений от чистой прибыли, средства могут быть использованы на выплату дивидендов при недостаточности прибыли отчетного года.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рос собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Отчет о прибылях и убытках формируется из следующих показателей:

- «Доходы и расходы по обычным видам деятельности».

- «Операционные доходы и расходы».

- «Внереализационные доходы и расходы».

- «Чрезвычайные доходы и расходы».

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направления его деятельности: производственной сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основы его экономического развития и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль также является важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками и другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль - это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат - убыток.

Прибыль (убыток) - это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

А. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);

Б. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменение (вертикальный анализ)

В. Изучение динамики влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

Оценка ликвидности баланса

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку, погашения обязательств (срочности возврата).

Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие:

Абсолютная ликвидность:

А1³П1 А2 ³П2 A3³ П3 П4³А4 (6)

Текущая ликвидность. Она свидетельствует о платёжеспособности или неплатёжеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.

А1+А2³П1+П2 П4³А4 (7)

Перспективная ликвидность:

А1+А2< П1+П2 А3³П3 П4³А4 (8)

Недостаточный уровень перспективной ликвидности.

А1+А2 < П1+П2 A3 < П3 П4³А4 (9)

Баланс неликвиден.

П4 < А4 (10)

Это неравенство свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

При оценке относительных показателей ликвидности и платежеспособности рассчитываются следующие коэффициенты:

А) Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = (ДС+КФ) / (КК+КЗ+РД+ПО), (11)

где ДС - денежные средства (стр.260);

КФ - краткосрочные финансовые вложения (стр. 250);

КК - краткосрочные кредиты и займы (стр. 610);

КЗ - кредиторская задолженность (стр. 620);

РД - расчёты с учредителями по выплате доходов (стр. 630);

ПО - прочие краткосрочные обязательства (стр. 660).

Б) Коэффициент срочной ликвидности

Ксл = (ДС+КФ+ДЗ) / (КК+КЗ+РД+ПО), (12)

где ДЗ - дебиторская задолженность (стр. 240).

В) Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = (ДС+КФ+ДЗ+ПА+МЗ) / (КК+КЗ+РД+ПО), (13)