Рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности.
Таблица 17
Показатели рентабельности, %
| Показатель | 2003 г. | 2004 г. | Изменения,% |
| Рентабельность предприятия | 29 | 27 | -2 |
| Рентабельность собственного капитала | 41 | 44 | +3 |
| Рентабельность продаж | 30 | 17 | - 13 |
| Рентабельность текущих затрат | 42 | 21 | -21 |
| Рентабельность основных средств | 73 | 57 | -16 |
По данным табл. 17 можно сказать, что низкий уровень рентабельности в 2004 г. является критическим для предприятия, так как чистой прибыли недостаточно для ведения основной деятельности и характеризует предприятие как финансово-неустойчивое.
3.7 Пути улучшения финансового состояния предприятия
В ходе исследования финансового состояния предприятия ООО «Строительные технологии» были выявлены следующие проблемы, указанные в табл.18.
Таблица 18
Проблемы предприятия
| Наименование | Неблагоприятное влияние |
| Снижение чистой прибыли на 210 тыс.руб. | Снижение коммерческой стоимости предприятия |
| Повышение себестоимости на 2380 тыс.руб. | Повышение себестоимости ведет к уменьшению прибыли |
| Рост кредиторской задолженности на 326,7 тыс. руб. | Угроза банкротства со стороны налоговых органов и поставщиков |
| Коэффициенты ликвидности имеют тенденцию к снижению и находятся ниже нормативного уровня | Для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно, следовательно, угроза банкротства |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств меньше нормативного уровня, т.е.единицы. | Высокая зависимость от заемных источников финансирования |
Снижение прибыли являются первоочередной проблемой предприятия. Первопричиной этого является низкий уровень эффективности управления.
Для решения данной проблемы предлагается следующее:
1) проведение сплошной инвентаризации внеоборотных и оборотных активов;
2) анализ обоснованности отнесения затрат на производство продукции.
Результаты проверок сведем в табл. 19.
Таблица 19
Результаты анализа и определение экономического эффекта
| Мероприятие | Результат | Экономический эффект | ||
| 1 | 2 | 3 | ||
| Сплошная инвентаризация товарно-материальных ценностей по местам хранения | Выявлено неисправное оборудование на сумму 38,8 тыс.руб. и не используемое в производстве 12,4 тыс.руб. | Продажа оборудования по договорной цене ЗАО «Удмуртская коммерческая компания» принесет дополнительную прибыль в размере 58,8 тыс.руб. | ||
| Анализ обоснованности списания затрат на производство продукции | Выявлено несанкционированная покупка кожаного дивана и 2-х кресел в кабинет дизайнера на сумму 90 тыс.руб.; переплата ОАО «Удмуртэнерго» 140 тыс.руб. по счет-фактуре № 241 от 16 .11.04 г. | Продажа мебели принесет прибыль 90 тыс.руб. Составление графика платежей с ОАО «Удмуртэнерго» позволит направлять денежные средства на первоочередные платежи + 140 тыс.руб. | ||
| Выявление залежавшихся и неиспользуемых в производстве запасов | Анализ показал, что на складе находится товарно-материальные ценности неиспользуемые в производстве на общую сумму 50 тыс.руб. | Продажа товарно-материальных ценностей принесет прибыль в размере + 50тыс.руб. | ||
| Сдача в аренду неиспользуемых помещений в управлении | Сдача в аренду ОАО «Квартет» 20 кв.м. на 1 год, за 1 кв.м.200 руб. | 200*20*12=48000 – 1056 (налог на имущество) -=46944 руб.=46,944 тыс.руб. | ||
| Итого, тыс.руб. | 58,8+230+50+ 46,9 = 385,744 | |||
По данным табл.19 можно сказать следующее: дополнительная прибыль, в ходе проведенных мероприятий составит 385,744 тыс.руб. Данные высвобожденные денежные средства рекомендуются направить на погашение кредиторской задолженности, которая на конец 2004 г. составила 1364,8 тыс.руб.
Далее рассчитаем и проанализируем коэффициенты текущей ликвидности и восстановления платежеспособности после внедрения мероприятии:
Ктл. после внедр.меропр.=2222,044/1364,8=1,63
Ктл. до внедрения.меропр.=1,345
∆ Ктл. = 1,63-1,345=0,29.
Коэффициент текущей ликвидности после внедрения мероприятии вырастет на 29%.
Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:
К восст. после внедр.меропр.= [1,63 + 1 х (1,63- 1,345 )] /2 =1.96
К восст. до .меропр тл. до внедрения.меропр.=0,524
∆ К восст. = 1,96-0,524=1,44
Коэффициент восстановления платежеспособности после внедрения мероприятии вырастет в 1,44 раза.
Можно сделать вывод, что, реализовав все предложенные мероприятия, предприятие получит реальную возможность улучшить финансовое состояние ООО «Строительные технологии».
Так же очередной мерой улучшения финансового состояния является повышение контроля за уровнем кредиторской задолженностей, т.к. кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации предприятия из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Таким образом, проведение в жизнь вышеизложенных мероприятий должно улучшить финансовое состояние предприятия с точки зрения его платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проведенного анализа можно сделать ряд выводов. За отчетный период стоимость активов предприятия увеличилась с 3529,9 тыс. руб. до 3647,5 тыс. руб., или на 117,6 тыс. руб., что составило 3,3%. Это произошло вследствие разнонаправленного влияния двух факторов:
- снижения внеоборотных активов с 1775,9 тыс. руб. до 1771,0 тыс. руб., то есть на 4,9 тыс. руб., что составило 0,27%,
- увеличения оборотных активов с 1754,0 тыс. руб. до 1876,5 тыс. руб., то есть на 122,5 тыс. руб., что составило 6,98%.
Необходимо отметить изменения в структуре оборотных активов. Здесь за отчетный период наблюдается снижение доли запасов и денежных средств, и значительный рост доли дебиторской задолженности.
Увеличение стоимости имущества предприятия со стороны пассивов обусловлено влиянием трех факторов:
- снижением за отчетный период капитала и резервов с 2456,6 до 2254,9 тыс. руб., или на 201,7 тыс. руб., что составляет 8,21%,
- увеличением краткосрочных обязательств с 1038,1 до 1364,8 тыс. руб., или на 326,7 тыс. руб., что составляет 31,47%.
- снижением долгосрочных обязательств предприятия с 35,2 до 27,8 тыс. руб. или на 7,4 тыс. руб., что составляет 21,0%.
При анализе ликвидности баланса, исходя из рассчитанных показателей, которые ниже нормативных можно признать баланс неликвидным.
При анализе платежеспособности выяснилось, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами значительно меньше единицы, что отражает крайне неблагоприятное положение дел на предприятии. Предприятие финансирует свою текущую деятельность во многом за счет привлеченных финансовых ресурсов, что является объективным признаком его неплатежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств к текущим обязательствам предприятия. В течении анализируемого периода произошло увеличение этого коэффициента, однако, значение этого показателя ниже нормы. Это говорит о том, что предприятие вряд ли, как в начале анализируемого периода, так и в конце сможет в кратчайшие сроки погасить необходимую (одну пятую) часть своих обязательств. Поэтому данное соотношение можно признать недопустимым.
В определении коэффициента быстрой ликвидности также учитываются быстрореализуемые активы. В динамике наблюдается снижение данного показателя. Как на начало, так и на конец анализируемого периода он значительно ниже нормы.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет определить, в какой кратности текущие кредиторские обязательства обеспечены материальными оборотными средствами. Его уменьшение в течение периода - негативное явление. Значение данного показателя меньше нормативного, что говорит об отсутствии текущей ликвидности предприятия и подтверждает его неплатежеспособность.
Таким образом, можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия.
Если же говорить о показателях, влияющих на прибыль, то здесь картина неоднозначная: наблюдается увеличение выручки от реализации, однако увеличение себестоимости происходит значительно более высокими темпами. Поэтому прибыль и рентабельность при этом снижаются.
Для улучшения финансового состояния предприятия в дипломной работе предложены следующие мероприятия:
1) проведение сплошной инвентаризации активов предприятия;
2) анализ обоснованности отнесения затрат на производство продукции, работ, услуг.
Предложенные мероприятия при их реализации повысят коэффициенты текущей ликвидности и восстановления платежеспособности. Экономический эффект от внедрения мероприятий составит 385,744 тыс.руб. Высвобожденные денежные средства можно направить на погашение кредиторской задолженности.
Нет никакого сомнения в том, что внедрение предложенных мероприятий позволят ООО «Строительные технологии» и в дальнейшем успешно работать и развиваться.
1. Бабо А. Прибыль. Пер. с фр./Общ. Ред. и коммент. В.И. Кузнецова. - М.: Издательская группа «Прогресс», «Универсал», 2004.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -5-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2002.