После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. На ООО «Харвист-супер» это статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:
- наличие сумм «плохих» долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» » (строки 240 и 250).
На ООО «Харвист-супер» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326 555 тыс. руб. на конец года, увеличившаяся за год на 239 519 тыс. руб. (275 %), что увеличило итог баланса на 10%.
Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
4. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ПАССИВОВ ООО «ХАРВИСТ-СУПЕР»
Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2 305 494 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:
- «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1 375 734 тыс. руб. (в 3,5 раза),
- «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу 2009 года составили 929 760 тыс. руб.
Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост кредиторской задол-женности с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. или на 425% и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна 929 760 тыс. руб. и составила 14,2% к валюте баланса. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.
Одной из самых «больных» статей в ООО «Харвист-супер» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО «Харвист-супер» за 2008-2009 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2009 году.
5. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.
Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 тыс. руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.
В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. (на 1 375 734 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности ООО «Харвист-супер». Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности.
Таблица 2. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
| 2008 г. | ||||||||
| Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец отчётного периода. | Изменение за отчётный период | |||||
| Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | % | |||
| 1.С поставщиками и подрядчиками | 613 305 | 55,6 | 273 129 | 50,4 | -340 176 | 44,5 | ||
| 2.По оплате труда | 152 210 | 13,8 | 119 374 | 22 | -32 836 | 78,4 | ||
| 3.По социальному страхованию и обеспечению | 140 155 | 12,7 | 86 710 | 16 | -53 445 | 61,87 | ||
| 4. Задолженность перед бюджетом | 194 204 | 17,6 | 62 458 | 11,5 | -101 746 | 32,2 | ||
| Итого кредиторская задолженность | 1 102 874 | 100 | 541 671 | 100 | -561 203 | 49,1 | ||
| 2009 г. | ||||||||
| Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец отчётного периода. | Изменение за отчётный период | |||||
| Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | % | |||
| 1.С поставщиками и подрядчиками | 273 129 | 50,4 | 1 240 734 | 64,7 | 967 605 | В 4,5 раза | ||
| 2.По оплате труда | 119 374 | 22 | 280 915 | 14,6 | 161 541 | 235 | ||
| 3.По социальному страхованию и обеспечению | 86 710 | 16 | 109 059 | 5,7 | 22 349 | 125,7 | ||
| 4. Задолженность перед бюджетом | 62 458 | 11,5 | 150 019 | 7,8 | 87 561 | 240 | ||
| 5.Авансы полученные | 134 116 | 7 | +134 116 | |||||
| 6.Прочие кредиторы | 2 562 | 0,13 | +2 562 | |||||
| Итого кредиторская задолженность | 541 671 | 100 | 1 917 405 | 100 | 1 375 734 | 353,9 | ||
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:
• задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 2008 году данная статья сократилась на 340 176 тыс. руб. (с удельным весом 50,4% на конец года).
• возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 2009 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 2008 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 2008 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2009 году.
• произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тыс. руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 2008 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746 тыс. руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 000 / -561 203 000х100%).
• менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тыс. рублей).
Следует также отметить, что с 2009 года появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134 116 тыс. рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562 тыс. рублей, при их отсутствии в 2008 году и на начало 2007 года.
В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными неплатежами. В то же время в 2008 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2009 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2009 году.
К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ООО «Харвист-супер» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ООО «Харвист-супер» рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.
Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 3.
Таблица 3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года (тыс. руб.)
| Расчёты | Дебиторская задолженность | Кредиторская Задолженность | Превышение задолженности | |||||
| Дебиторской | Кредиторской | |||||||
| 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | |
| 1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги | 273 129 | 1 240 734 | 273 129 | 1 240 734 | ||||
| 2.По векселям | ||||||||
| 3. По авансам | 134 116 | 134 116 | ||||||
| 4. По отчислениям на социальные нужды | 86 710 | 109 059 | 86 710 | 109 059 | ||||
| 5. С бюджетом | 62 458 | 150 019 | 62 458 | 150 019 | ||||
| 6. По оплате труда | 119 374 | 280 915 | 1 119 374 | 280 915 | ||||
| 7. С прочими | 87 036 | 326 555 | 2 562 | 87 036 | 323 993 | |||
| Итого | 87 036 | 326 555 | 541 671 | 1 917 405 | 454 635 | 1 590 850 | ||
Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850 тыс. руб. или почти в 6 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «Харвист-супер» сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).