Оценка рентабельности предприятия ООО "Газпромжелдортранс" (стр. 5 из 7)
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменение 2006 к 2004 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 873 | -1997 | -1356 | -2229 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 43 | -2143 | -300 | -343 |
| Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб. | 4931 | 2006 | 2615 | -2316 |
| Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб. | 4058 | 4003 | 3971 | -87 |
| Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб. | 17166,5 | 15748 | 14562,5 | -2604 |
| Среднегодовая сумма основных средств, тыс. руб. | 2393,5 | 521 | 304 | -2089,5 |
| Среднегодовая сумма стоимости имущества, тыс. руб. | 19967 | 16626,5 | 15377,5 | -4589,5 |
| Среднегодовая сумма долгосрочных заемных средств, тыс. руб. | 81,5 | 65 | 65 | -16,5 |
| Рентабельность продаж, % | 17,7 | - | - | - |
| Рентабельность собственного капитала, % | 0,002 | - | - | - |
| Рентабельность перманентного капитала, % | 0,24 | - | - | - |
| Фондорентабельность, % | 0,02 | - | - | - |
| Рентабельность основной деятельности, % | 0,21 | - | - | - |
| Экон. рентабельность, % | 0,002 | - | - | - |
На основании расчета можно сказать, что рентабельным для ООО "Газпрожелдортранс" был только 2004 г. В 2005-2006 гг. предприятие понесло убытки. Судя по показателям рентабельности 2004 г. в ООО "Газпромжелдортранс" не эффективно использовалось имеющееся имущество, так как рентабельность собственного капитала составила всего 0,002 %, то есть на один рубль собственного капитала приходится 0,002 руб. чистой прибыли; на один рубль перманентного капитала приходится 0,24 руб. чистой прибыли, на один рубль основных средств – 0,02 руб. чистой прибыли
Рассчитаем влияние изменения выручки и себестоимости продукции на рентабельность продаж.
Рентабельность продаж – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
Rп =
*100 % = 
*100 % , (1)где
В – выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.;
S – себестоимость товаров, услуг, тыс. руб.;
КР – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы;
Р – прибыль, полученная от продажи товаров, услуг, тыс. руб.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий, по этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Для определения факторов, влияющих на первую группу показателей рентабельности, обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периода через R0 и R1 соответственно. Тогда по определению :
R0 =
(2)R 1 =
(3)или
R0 =
(4)R1 =
(5)R = R1 – R0 (6)
где Р1, Р0 – прибыль от реализации продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов соответственно;
В1, В0 - выручка от реализации продукции (работ, услуг) соответственно;
S1, S0 - себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;
R – изменение рентабельности за анализируемый период.
Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок) :
RN =
- (7)соответственно влияние изменения себестоимости составит:
RS =
- 
(8)Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
R = RВ + RS (9)
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи.
Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность, необходимо осуществить следующие расчеты, при этом учтем, что в ООО "Газпромжелдортранс" коммерческие и управленческие расходы включены в себестоимость продукции.
Рассчитаем влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:
∆ Rп(в) =
, (10)где В1 и В0 – отчетная и базисная выручка;
С0 – базисная себестоимость.
∆ Rп(в2005) =
= -119,99 %Таким образом, снижение объема выручки в 2005 г. снизило рентабельность продаж на 119,99 %.
∆ Rп(в)2006 =
= +46,48Таким образом, увеличение объема выручки в 2006 г. повысило рентабельность продаж на 46,48 %.
Рассмотрим влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж:
∆ Rп(с) =
, (11)где В1 – отчетная выручка;
С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость.
∆ Rп(с2005) =
= -98,53 %Таким образом, изменение себестоимости в 2005 г. снизило рентабельность продаж на 98,53 %.
∆ Rп(с)2006 =
= +1,23%Таким образом, снижение себестоимости в 2006 г. повысило рентабельность продаж на 1,23 %.
Совокупное влияние изменения выручки и себестоимости товаров (продукции, работ, услуг) на рентабельность продаж в 2005 г. и 2006 г. составило:
∆ Rп(вс2005) = -119,99%-98,53 % = -218,52 %
∆ Rп(вс2006) = 46,48% + 1,23 % = +47,71 %
Рентабельность продаж в 2005 г. по сравнению с 2004 г. снизилась на 218,52%, но в 2006 г. по сравнению с 2005 г. повысилась на 47,71 %.
На конец анализируемого периода предприятие хоть и финансово устойчиво, но имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Таким образом, оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять изменения в его финансово-хозяйственной деятельности.
3.2 Пути повышения рентабельности ООО "Газпромжелдортранс"
Анализ финансового состояния ООО "Газпромжелдортранс" выявил снижение валюты баланса на протяжении исследуемого периода, увеличение доли дебиторской задолженности в структуре имущества и кредиторской задолженности в структуре источников средств, снижение деловой активности предприятия, неэффективное использование имущества предприятия и др. недостатки его деятельности, что вызвало необходимость в разработке мероприятий по повышению рентабельности предприятия.
Предложенный нами алгоритм повышения рентабельности включает следующие этапы:1 этап: Проведение локальных мероприятий, увеличивающих выручку от продаж работ, услуг, продукции организации.Применяются следующие локальные методы:- увеличивается объем и качество проданной продукции, товаров, и предоставляемых услуг;- изменяется политика ценообразования на предприятии;- снижается уровень себестоимости и других затрат. Данные методы осуществляются за счет повышения технического уровня производственных фондов, научно-технического творчества и творческой инициативы сотрудников, повышения уровня образования и квалификации кадров, за счет повышения качества менеджмента разных уровней, повышения организации труда и производства, материального положения и экономической заинтересованности работников.2 этап: Проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния.Цель применения данных методов финансового оздоровления - обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в среднесрочной перспективе, которое проявляется в стабильном поступлении выручки от реализации, достаточном уровне ликвидности активов, повышение рентабельности продукции.Применяются следующие локальные методы:- увеличение доли собственного оборотного капитала в стоимости имущества и повышение оборачиваемости оборотных средств предприятия, чтобы темпы роста собственного оборотного капитала были выше темпов роста заемного капитала. Для этого необходимо оптимизировать работу с дебиторами с целью снижения дебиторской задолженности, так как она замедляет оборот активов;- установление путей приостановления штрафных санкций за просроченную кредиторскую задолженность, то есть необходимо - принять меры по снижению кредиторской задолженности, так как это позволит уменьшить или избежать дополнительных затрат на оплату пени и штрафных санкций;
- обеспечение достаточности финансовых ресурсов для покрытия вновь возникающих текущих обязательств,- постепенное погашение старых долгов.При реализации методов второго этапа оценивается возможность привлечения дополнительных внутренних источников финансирования. К таким источникам относятся: реализация ненужных и неиспользуемых высокооборотных активов, сокращение затрат до минимально допустимого уровня, проведение энерго- и ресурсосберегающих мероприятий.3 этап: создание стабильной финансовой базы (долгосрочные методы финансового оздоровления).Применение данных методов требует привлечение дополнительных инвестиций.Целью долгосрочных методов финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в долгосрочной перспективе - создание оптимальной структуры баланса и финансовых результатов, устойчивости финансовой системы предприятия к неблагоприятным внешним воздействиям.Долгосрочными методами финансового оздоровления являются:- активный маркетинг с целью поиска перспективной рыночной ниши;- поиск стратегических инвестиций;- смена активов под новую продукцию.Эффективность применения методов финансового оздоровления определяется путем финансового прогнозирования, которое дает возможность сравнивать различные варианты антикризисного управления, предупреждать негативные последствия реализации антикризисных процедур.Реализация предложенных мероприятий позволит ООО "Газпромжелдортранс":