Для уточнения степени ликвидности баланса проведем коэффициентный анализ показателей платежеспособности предприятия, который представлен в таблице 2.4.
Для оценки ликвидности баланса в целом используется общий показатель ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент "критической оценки", коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Таблица 2.4 - Анализ показателей платежеспособности ООО "Газпромжелдортранс"| Наименование коэффициента | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменение 2006 г. к 2004 г. (+;-) |
| Общий показатель ликвидности | 21,9 | 33,9 | 9,8 | -12,1 |
| абсолютной ликвидности | 11,2 | 10,1 | 6,8 | -4,4 |
| "критической оценки" | 13,0 | 31,1 | 12,9 | -0,1 |
| текущей ликвидности | 13,1 | 33,4 | 13,4 | +0,3 |
| обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,92 | 0,96 | 0,92 | - |
ООО "Газпромжелдортранс" на протяжении всего исследуемого периода платежеспособно, но в динамике наблюдается снижение всех показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, за исключением коэффициента текущей ликвидности.
Имущество предприятия формируется в основном за счет собственного капитала: в 2004 г. на 92 %, в 2005 г. на 96 %, в 2006 г. на 92 %. Изменения коэффициента на протяжении исследуемого периода незначительны.
В 2005 г. коэффициент восстановления / утраты платежеспособности показал, что в течении 1 квартала 2006 г. предприятие сохраняло свою платежеспособность, в 2006 г. он показал, что в 1 квартале 2007 г. предприятие теряло платежеспособность.
Оценка платежеспособности осуществляется также и на основе характеристики структуры активов, которая представлена в таблице 2.5.
Наиболее ликвидные (1-ый класс ликвидности) и труднореализуемые активы (4-ый класс ликвидности) ООО "Газпромжелдортранс" в 2006 г. уменьшились по сравнению с 2004 г. на 6228 тыс. руб. и на 1156 тыс. руб. Их удельный вес в структуре активов уменьшился соответственно на 27,9% и 5,5 %.
Быстро реализуемые активы (2-ой класс ликвидности) и медленно реализуемые активы (3-ий класс ликвидности) увеличились на 4500 тыс. руб. и на 387 тыс. руб. соответственно, их удельный вес увеличился в структуре активов на 30,8 % и 2,62 %.
Таблица 2.5 - Структура активов по классу ликвидности ООО "Газпромжелдортранс"
| Наименование актива | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменения 2006 к 2004 | ||||
| сумма тыс. руб. | структура % | сумма тыс. руб. | структура % | сумма тыс. руб. | структура % | абсолютное (+,-), тыс. руб | в структуре (+,-), % | |
| Активы 1 -го класса ликвидности | 13610 | 75,3 | 4171 | 27,5 | 7382 | 47,4 | -6228 | -27,9 |
| Активы 2 -го класса ликвидности | 2156 | 11,9 | 8727 | 57,5 | 6656 | 42,7 | +4500 | +30,8 |
| Активы 3 -го класса ликвидности | 131 | 0,7 | 964 | 6,3 | 518 | 3,32 | +387 | +2,62 |
| Активы 4 -го класса ликвидности | 2174 | 12,0 | 1321 | 8,7 | 1018 | 6,5 | -1156 | -5,5 |
| Итого | 18071 | 100,0 | 15182 | 100,0 | 15573 | 100,0 | -2498 | Х |
Анализ финансовой устойчивости ООО "Газпромжелдортранс" с помощью абсолютных показателей, характеризующих степень обеспеченности запасов общества источниками их формирования, представлен в таблице 2.6.
Анализ финансовой устойчивости включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой относительных показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Анализ финансовой устойчивости ООО "Газпромжелдортранс" представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО "Газпромжелдортранс"
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменения 2006 к 2004(+,-) |
| Внеоборотные активы, тыс. руб. | 2174 | 1321 | 1018 | -1156 |
| Оборотные активы, тыс. руб. | 15897 | 13861 | 14555 | -1342 |
| Стоимость имущества, тыс. руб. | 18071 | 15182 | 15573 | -2498 |
| Величина реального собственного капитала, тыс. руб. | 16794 | 14702 | 14423 | -2371 |
| Долгосроч. обязательства, тыс. руб. | 65 | 65 | 65 | - |
| Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) тыс. руб. | 1212 | 415 | 1084 | -128 |
| Всего источников, тыс. руб. | 18071 | 15182 | 15573 | -2498 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,08 | 0,03 | 0,08 | - |
| Коэффициент обеспеченности собств. оборотными средствами | 0,92 | 0,96 | 0,92 | - |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,93 | 0,97 | 0,93 | - |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,93 | 0,97 | 0,93 | - |
В динамике за три года отмечается рост финансовой устойчивости в 2005 г. и снижение в 2006 г. В результате на конец 2006 г. финансовая устойчивость предприятия такая же как на конец 2004 г. И в 2004 г. и в 2006 г. предприятие привлекало на рубль собственных средств 0,92 руб. заемных, в 2005 г. 0,96 руб. В 2006 г., так же как и в 2004 г. предприятие имело 93 % собственных средств, в то время как в 2005 г. – 97 %. В 2004 г и в 2006 г. 93 % активов предприятия были сформированы за счет устойчивых источников. Таким образом, анализ бухгалтерского баланса ООО "Газпромжелдортранс" показал, что за период с 2004 г. по 2006 г. предприятие неизменно оставалось ликвидным, платежеспособным и финансово устойчивым. Анализ показателей формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" включает в себя: анализ уровня и динамики финансовых результатов (табл. 2.1.); факторный анализ прибыли (табл. 2.2.); анализ показателей рентабельности (табл. 3.1.); анализ показателей деловой активности и др. Финансовый анализ деловой активности предприятия, то есть исследование динамики показателей оборачиваемости средств и их источников, представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Анализ деловой активности ООО "Газпромжелдортранс"
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменение 2006 к 2004(+/-) |
| Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб. | 4931 | 2006 | 2615 | -2316 |
| Среднегодовая сумма запасов и затрат, тыс. руб. | 1120,5 | 547,5 | 741 | -379,5 |
| Среднегодовая сумма стоимости имущества, тыс. руб. | 19967 | 16626,5 | 15377,5 | -4589,5 |
| Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб. | 17166,5 | 15748 | 14562,5 | -2604 |
| Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб. | 2393,5 | 521 | 304 | -2089,5 |
| Оборачиваемость всего капитала в оборотах | 0,24 | 0,12 | 0,17 | -0,03 |
| Оборачиваемость оборотных средств в оборотах | 2,06 | 3,85 | 8,60 | +6,54 |
| в днях | 177,18 | 94,8 | 42,4 | -134,78 |
| Оборачиваемость запасов в оборотах | 4,4 | 3,66 | 3,53 | -0,87 |
| в днях | 82,95 | 99,7 | 103,4 | +20,45 |
| Оборачиваемость собственных средств в оборотах | 0,29 | 0,13 | 0,18 | -0,11 |
На основании расчетов можно сказать, что деловая активность предприятия снизилась в 2006 г. по сравнению с 2004 г. Оборачиваемость всего капитала снизилась на 0,03 оборота, запасов на 0,87 оборотов, собственных средств на 0,11 оборота. Снижение оборачиваемость запасов в оборотах привело к росту продолжительности 1-го оборота запасов на 20,45 дней.
На предприятии повысилась оборачиваемость оборотных средств на 6,54 оборота, что сократило продолжительность одного оборота на 134,78 дней.
Уменьшение выручки связано со снижением деловой активности предприятия.
Таким образом, на конец анализируемого периода платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.
3. Анализ рентабельности деятельности ООО "Газпромжелдортранс"
3.1 Анализ рентабельности ООО "Газпромжелдортранс"
По данным "Отчета о прибылях и убытках" можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей. Представим анализ рентабельности ООО "Газпромжелдортранс" в таблице 3.1.
Таблица 3.1 Анализ рентабельности ООО "Газпромжелдортранс"