Оценка имущества предприятия (стр. 10 из 16)
В-шестых, при оценке машин и оборудования необходимо учитывать наличие или отсутствие системы гарантийного и постгарантийного (ремонтного) обслуживания, а также степень ремонтопригодности оцениваемых объектов в случае осуществления ремонта собственными силами пользователя. При этом следует иметь в виду, что она определяется не только технической возможностью ремонта и сложностью его технологии, но и возможностью приобретения необходимого комплекта запасных частей. Так, для машин и оборудования, снятых с производства, как правило, прекращается и выпуск запчастей.
В-седьмых, перед всеми агентами товаропроводящей сети машин и оборудования (как на первичном, так и на вторичном рынках продаж) остро стоят задачи продвижения товара и расширения рынков сбыта. Поэтому они далеко не всегда ориентируются на его себестоимость, цену приобретения или остаточную балансовую стоимость при определении нижней границы цены предложения. В силу отмеченного обстоятельства она может быть и заниженной, что следует иметь в виду при ориентации на цены аналогов.
В-восьмых, в целях решения предыдущей задачи, у наиболее активных и, следовательно, наиболее массовых продавцов доля рекламных и маркетинговых затрат в цене единицы машины (оборудования) достигает достаточно больших величин, не позволяющих игнорировать их, что в некоторых случаях бывает необходимо, например, при оценке дефицитной продукции. В то же время определение оценщиком этих элементов продажной цены объектов-аналогов далеко не всегда возможно, что существенно усложняет процесс оценки.
В-девятых, при оценке стоимости машин и оборудования методом рыночных сравнений необходимо учитывать ту стадию "жизненного цикла", на которой находится в момент оценки либо сам оцениваемый объект, либо объект-аналог, внося соответствующие коррективы в определяемую величину оценочной стоимости.
В-десятых, оценку стоимости машин и оборудования, особенно простыми методами оценки (затратным и рыночных сравнений) затрудняет высокий удельный вес импортного оборудования как в составе действующего машинного парка. Особенно, на сегодняшнем белорусском рынке машин отечественные и импортные машины, как правило, не сопоставимы не только по техническому уровню и уровню качества, но и по ценам; монопольное, в ряде случаев, положение импортеров приводит к неоправданному завышению цен и т.д.
5. Методы оценки машин и оборудования
5.1 Затратный подход к оценке машин
Затратный подход к оценке машин и оборудования практически реализуется в следующих методах: анализ и актуализация калькуляции; сравнение с ценой предприятия-изготовителя; корректировка калькуляции конструктивно подобного объекта; расчет себестоимости по укрупненным нормативам; метод поэлементного расчета; метод остаточной стоимости.
Метод актуализации калькуляции состоит в том, что анализируются затраты, отраженные в калькуляции, затем они приводятся к современному уровню цен, и в итоге находится текущая полная себестоимость воспроизводства объекта оценки.
Приведение затрат к моменту оценки выполняют умножением их на корректирующий индекс, равный отношению ценовых индексов на момент оценки и на исходный момент.
Процедуру индексации издержек, представленных в калькуляции, выполняют по видам расходуемых ресурсов. Для этого каждую статью расходов представляют как сумму экономических элементов: материалы, энергоносители, оплата труда, амортизация. Затем используют ценовые индексы на соответствующие виды ресурсов.
Следует избегать индексации на значительном отрезке времени, особенно в период неустойчивой экономики.
Суть метода сравнения с ценой предприятия-изготовителя состоит в том, что в качестве оцениваемой стоимости объекта берется текущая цена этого предприятия. Данный метод является затратным с элементами сравнения, т.е. он использует не только затратный, но и частично сравнительный подход.
Цена предприятия-изготовителя складывается из полной себестоимости и прибыли. Последовательность проведения работ в данном методе следующая: собирают техническую и организационную информацию об объекте оценки, собирают информацию о предприятии-изготовителе; направляют запрос предприятию-изготовителю о возможности приема заказа на поставку данного оборудования по его цене; по данным, полученным от предприятия-изготовителя, определяют стоимость оцениваемого объекта, при этом к цене изготовителя прибавляют затраты на транспортировку и установку оборудования.
Метод корректировки калькуляции конструктивно подобного объекта может быть применен в том случае, если оценщик получает в распоряжение калькуляцию на объект, который конструктивно подобен оцениваемому объекту. Это могут быть, машины, которые похожи на оцениваемый объект внешне и также конструктивно исполнены, но отличаются от оцениваемого объекта большими или меньшими размерами (в пределах примерно до 20%). Обычно они принадлежат к одному параметрическому ряду или семейству.
В начале калькуляцию на подобный объект подвергают актуализации по описанному выше методу и получают затраты, соответствующие современному уровню цен. Далее рассчитывают параметрические индексы, с помощью которых выполняют пересчет затрат. Обычно достаточно иметь два параметрических индекса — для материальных и трудовых затрат.
Расчет себестоимости объекта по укрупненным нормативам выполняют в том случае, когда имеется доступ к производственной информации предприятия-изготовителя.
Для укрупненных расчетов нужна информация из сферы производства продукции, похожей на оцениваемый объект по технологии изготовления, организации производства, материальному составу. При этом не надо подбирать функциональные и конструктивные аналоги. Например, ткацкий станок, упаковочная машина и сверлильный станок — разные изделия в смысле их назначения и конструкции. Но состав материалов, из которых они сделаны, технология и оборудование, на котором их изготавливают, некоторые стандартные комплектующие изделия у них почти одинаковы. Вполне возможно их изготовление на одном машиностроительном заводе.
Укрупненное определение сметной стоимости выполняется по статьям: материалы, комплектующие изделия, заработная плата и косвенные расходы. При этом с помощью соответствующих нормативов материальные затраты определяют по массе конструкции, трудовые затраты — по конструктивно-технологической сложности, затраты на комплектующие изделия — по степени автоматизации управления машиной.
При использовании метода поэлементного расчета выполняются определенные этапы.
1. Составляется перечень комплектующих узлов и агрегатов оцениваемого объекта, собирается ценовая информация по комплектующим.
2. Определяется полная себестоимость объекта оценки по формуле:
(5.1)где Сп — полная себестоимость оцениваемого объекта; n — количество комплектующих узлов или агрегатов; Цк — стоимость комплектующего узла или агрегата; Зизг — собственные затраты изготовителя (стоимость сборки).
3. Рассчитывается восстановительная стоимость оцениваемого объекта.
Согласно методу остаточной стоимости стоимость машин и оборудования определяется по формуле:
(5.2)где Сост. — остаточная стоимость; Спер(вос) — первоначальная (восстановительная) стоимость; А — накопленные амортизационные отчисления.
5.2 Сравнительный подход к оценке машин и оборудования
Сравнительный подход к оценке стоимости машин и оборудования используется в методе прямого сравнения и методе статистического моделирования цены.
Метод прямого сравнения применим в том случае, если для оцениваемого объекта подобран близкий аналог или несколько аналогов. Цена объекта-аналога, по которому недавно состоялась сделка, анализируется, корректируется, очищается от влияния нехарактерных обстоятельств купли-продажи и приводится к дате оценки с учетом динамики цен в соответствующем секторе машин и оборудования. Стоимость машины или единицы оборудования определяют по формуле:
(5.3)где Цан — цена объекта-аналога; К1 К2, Km — корректирующие коэффициенты, учитывающие отличия в значениях параметров оцениваемого объекта и аналога; Цдоп — цена дополнительных устройств, наличием которых отличаются сравниваемые объекты.
Корректирующие коэффициенты рассчитываются по следующим формулам:
(5.4)где хi, xaнi — значения i-го параметра оцениваемого объекта и аналога; Аi — показатель степени, характеризующий силу влияния i -го параметра на цену объекта.
Вносимые в цену аналога корректировки подразделяются на 2 вида: коэффициентные, вносимые умножением или делением на коэффициент, и поправочные, вносимые прибавлением или вычитанием абсолютной поправки. В случае применения метода прямого сравнения необходимо соблюдать определенную последовательность при внесении корректировок: сначала делают коэффициентные корректировки (по индексу цен и параметрам), а затем — поправочные (по различным дополнениям).
Если сравниваются объекты, имеющие износ, то последовательность внесения корректировок такая: сначала коэффициентные корректировки, затем поправочные корректировки и в конце делаются корректировки, учитывающие износ.
Возможности сравнительного подхода значительно расширяются при применении метода статистического моделирования цены. Он заключается в том, что оцениваемый объект рассматривают как некоторую совокупность однородных объектов, для которых цены известны. Для данной совокупности объектов с помощью методов теории статистики разрабатывают математическую модель зависимости цены от одного или нескольких параметров. По этой модели выполняют расчет цены как бы среднестатистического аналога для нашего объекта.