Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности и кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и партнеры по бизнесу, особенно если возникает вопрос о предоставлении предприятию коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы Компании можно разделить на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы (строка баланса 250 + стр. 260)
А2. Быстро реализуемые активы (строка баланса 240+ стр.214+стр.215)
А3. Медленно реализуемые активы (стр. 210(без 214, 215) + стр 220 + стр 230 + стр 270)
А4. Трудно реализуемые активы (стр. 190).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства (стр. 620)
П2. Краткосрочные пассивы ( стр. 610 + стр. 660)
П3. Долгосрочные пассивы (стр. 590+ стр. 630 +стр. 640 +стр. 650)
П4. Постоянные пассивы или устойчивые (стр. 490).
Сгруппируем данные бухгалтерского баланса по группам и занесем их в таблицу 2.4
Таблица 2.4
| Группа | 2004 год | 2005 год | ||
| начало года | конец года | начало года | конец года | |
| в тыс.руб. | в тыс.руб. | в тыс.руб. | в тыс.руб. | |
| А1 | 84 | 1117 | 1117 | 1409 |
| А2 | 1670 | 14558 | 14558 | 16469 |
| А3 | 1831 | 1115 | 1115 | 4572 |
| А4 | 900 | 3512 | 3512 | 4663 |
| П1 | 3182 | 14761 | 14761 | 20703 |
| П2 | 619 | 3345 | 3345 | 1191 |
| П3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| П4 | 684 | 2434 | 2434 | 5219 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1> П1; А2> П2 ; А3> П3; А4< П4
Сравним наши показатели:
| 2004 год | |||||
| 84 | ≤ | 3182 | 1117 | ≤ | 14761 |
| 1670 | ≥ | 619 | 14558 | ≥ | 3345 |
| 1831 | ≥ | 0 | 1115 | ≥ | 0 |
| 900 | ≥ | 684 | 3512 | ≥ | 2434 |
| 2005 год | |||||
| 1117 | ≤ | 14761 | 1409 | ≤ | 20703 |
| 14558 | ≥ | 3345 | 16469 | ≥ | 1191 |
| 1115 | ≥ | 0 | 4572 | ≥ | 0 |
| 3512 | ≥ | 2434 | 4663 | ≤ | 5219 |
Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: коэффициент ликвидности абсолютный, промежуточный и общий. В таблице 2.5 занесены коэффициенты ликвидности предприятия за исследуемый период.
Таблица 2.5
| коэффициент | показатель на конец года | изменения | |||
| 2003 | 2004 | 2005 | за 2004 год | за 2005 год | |
| К ал | 0,0221 | 0,0617 | 0,0644 | 0,0396 | 0,0027 |
| К пл | 0,4615 | 0,8657 | 0,8166 | 0,4043 | -0,0492 |
| К ло | 0,9432 | 0,9273 | 1,0254 | -0,0159 | 0,0981 |
2.4 Показатели деловой активности или оборачиваемости.
Данные показатели позволяют изучить отдельные компоненты оборотных средств. Несмотря на то, что в отечественной практике эти показатели относятся к группе показателей деловой активности, они также отражают ликвидность предприятия.
Возьмем данные из табл. 2,6 и посчитаем некоторые коэффициенты оборачиваемости.
Таблица 2.6
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Темп изменения, % | |||
| 2003г. | 2004г. | 2005г. | 2003-04 | 2004-05 | |
| Чистая прибыль | 511 | 1750 | 2782 | 342,5 | 159,0 |
| Выручка (нетто) от реализации продукции (Вpп), тыс. руб | 47152 | 103973 | 106350 | 220,5 | 102,3 |
| Сумма активов | 4485 | 20540 | 27113 | 458,0 | 132,0 |
Таблица 2.7 Коэффициенты оборачиваемости
| Показатель | 2004 | 2005 | абсол. отклонен. |
| Коа | 31,801 | 4,464 | -27,337 |
| Кодз | 13,131 | 7,260 | -5,871 |
| Кокз | 11,589 | 5,998 | -5,592 |
| Компз | 66,183 | 29,736 | -36,447 |
| Коос | 47,132 | 26,018 | -21,114 |
| Коск | 66,692 | 27,793 | -38,899 |
2.5 Показатели финансовой устойчивости предприятия.