Особливості розвитку лізингу у ведучих країнах Європи
Лізинг істотно полегшує інвестування в економіку. Положення з лізингом у країнах Західної Європи висвітлюється в річних звітах Європейської федерації асоціацій лізингових компаній «Leaseurope». На 01.01.2005 р. у неї входило 25 національних асоціацій, що представляють 1239 лізингових компаній. Російська лізингова асоціація також входить у дану міжнародну організацію.
Стан лізингу устаткування у ведучих європейських країнах у 2008 р. відбито в табл. 2—5. Сумарний обсяг узятого в лізинг устаткування в 2008 р. досяг 71,6 млрд. євро. Найбільші обсяги приходилися на Німеччину (19,2 млрд. євро), Великобританію (18,9 млрд. євро) і Францію (8,9 млрд. євро). Частка лізингу устаткування в загальних постачаннях нового обладнання по ведучим європейських країнах знаходилася в межах 11—15% і тільки у Великобританії вона перевищила 30%.
Цікава структура узятого в лізинг устаткування. У цілому по європейських країнах найбільша питома вага приходилася на автомобілі (38,7%), машини і промислове устаткування (24,4%), комп'ютери й офісне устаткування (13,9%), транспортні засоби (13,8%) (див. табл. 2). Ця структура від країни до країни мінялася в широких межах. Так, в Італії частка машин і промислового устаткування досягла 63,2%, а в Німеччині вона була дорівнює 8,4%, у Швеції — 5%. У ряді ведучих європейських країн більш половини узятого в лизинг устаткування приходилося на автомобілі. Так, у Німеччині вона досягла 58,8%, Швейцарії — 65,6%, Швеції — 54,0%.
У середньому по європейських країнах велика частина взятого в лізинг устаткування в 2009 р. використовувалася в машинобудуванні, важкій промисловості, будівництві (38,2%) і в приватній сфері послуг (42,4%) .
Більшість нових контрактів лізингу устаткування полягало на термін від 3 до 5 років включно (75,6%), значно рідше зустрічалися контракти на термін від б до 10 років, і тільки у Великобританії, Німеччині і Франції були укладені контракти на термін понад 10 років.
Таблиця 1.
Обсяги лізингу устаткування у ведучих європейських країнах у 2008 р.
| Країна | Вартість узятого в лізинг устаткування, млрд. євро | Частка лізингу в загальних постачаннях устаткування,% | Кількість компаній, зайнятих лізингом устаткування |
| Усього по європейським країнам | 71,6 | — | 634 |
| Великобританія | 18,9 | 30,2 | 73 |
| Німеччина | 19,2 | 13,2 | 91 |
| Іспанія | 2,7 | 13,1 | 14 |
| Італія | 6,8 | 11,8 | 24 |
| Нідерланди | 2,7 | 11,0 | 22 |
| Франція | 8,9 | Немає даних | 103 |
| Швейцарія | 1,7 | 12,9 | 22 |
| Швеція | 1,8 | 15,0 | 24 |
Таблиця 2
Структура устаткування, узятого в лізинг у ведучих європейських країнах у 2008 р., у % (країна в цілому — 100%)
| Країна | Машини і промислове устаткування | Комп'ютери й офісне устаткування | Судна, літаки, залізничні вагони | Транспортні засоби | Автомобілі | Інше устаткування |
| По всіх європейських країнах | 24,4 | 13,9 | 13,8 | 38.7 | 4,2 | 5,0 |
| Великобританія | 25,4 | 12,7 | 12,1 | 41,5 | 4,7 | 3,6 |
| Німеччина | 8,4 | 13,0 | 6,8 | 5.8,8 | 7,3 | 5,7 |
| Іспанія | 38,6 | 6,0 | 32,1 | 10,6 | 0,0 | 12,7 |
| Італія | 63,2 | 11,7 | 16,4 | 7,9 | 0,3 | 0,5 |
| Нідерланди | 13,8 | 26,3 | 19,0 | 13,0 | 19,6 | 8,3 |
| Франція | 32,5 | 16,9 | 26,2 | 22,9 | 0,0 | 1,5 |
| Швейцарія | 14,7 | 8,8 | 4,6 | 65,6 | 2,0 | 4,3 |
| Швеція | 5,0 | 17,0 | 6,0 | 54,0 | 0,9 | 17,1 |
Таблиця 3
Частка окремих галузей народного господарства європейських країн в обсягах лізингу устаткування в 2005 р., у % (країна в цілому — 100%)
| Країна | Сільське, лісове господарство, рибальство | Машинобудування, важка промисловість, будівництво | Сфера послуг | Приватне споживання | Інші галузі | Транспорт |
| По всі європейських країнах | 3,2 | 38,2 | 42,4 | 4,6 | 7,6 | 4,0 |
| Великобританія | 4,3 | 33,4 | 53,5 | 8,8 | 0,0 | 0,0 |
| Німеччина | 2,0 | 32,4 | 53,6 | 2,0 | 9,5 | 0,5 |
| Іспанія | 2,7 | 47,0 | 41,1 | 0,6 | 3,2 | 5,4 |
| Італія | 2,7 | 59,6 | 20,6 | 3,2 | 2,9 | 11,0 |
| Нідерланди | 1,2 | 20,9 | 48,9 | 7,0 | 1,4 | 20,6 |
| Франція | 5,3 | 53,3 | 20,7 | 2,0 | 14,3 | 4,4 |
| Швейцарія | 1,6 | 26,9 | 13,6 | 3,1 | 49,8 | 5,0 |
| Швеція | 3,0 | 31,9 | 53,7 | 4,8 | 1,2 | 5,4 |
Таблиця 4
Частка нових контрактів лізингу устаткування різної тривалості у ведучих європейських країнах у 2008 р., у % (загальна вартість контрактів по країні — 100%)
| Країна | До 2 років | Від 3 до 5 років | Від 6 до 10 років | Більш 10 років |
| По всіх європейських країнах | 12,3 | 75,5 | 8,8 | 3,4 |
| Великобританія | 22,8 | 58,9 | 8,8 | 9,5 |
| Німеччина | 13,0 | 74,0 | 10,0 | 3,0 |
| Іспанія | 0,0 | 92,1 | 7.9 | 0,0 |
| Італія | 5.3 | 92,8 | 1,9 | 0,0 |
| Нідерланди | 0.0 | 95,0 | 5,0 | 0,0 |
| Франція, Швейцарія | 0,332,0 | 89,465,0 | 10,03,0 | 0,30,0 |
| Швеція | 4,2 | 78,9 | 16,9 | 0,0 |
У табл. 5 приведена оцінка загальних обсягів лізингових угод і їхньої частки в постачаннях устаткування по інших розвитих країнах, дана Д. Портером (лізингова компанія «London Financial Group Ltd.»).
Таблиця 5
Обсяг, і частка лізингових угод деяких розвитих країн у 2008 р.
| Країна | Обсяг нових лізингових угод у 2008р., млрд. дол. США | Частка в постачаннях устаткування, % |
| США | 112,7 | 32,3 |
| Японія | 53,7 | 10,3 |
| Австралія | 7,0 | 33,3 |
| Швеція | 4,4 | 27,0 |
| Південна Корея | 3,9 | 12,5 |
| Канада | 3,9 | 10,3 |
Оцінка Д. Портера заснована на звітах національних асоціацій лізингу, вихідні дані від країни до країни відрізняються. Дані по США враховують лізинг майна і капіталовкладення в нерухоме будівництво, у тому числі в промислові підприємства.
США. Законодавство країни забороняє комерційним банкам виконувати визначені види фінансових послуг, лізингові компанії звичайно відділені від банків. Як ми уже відзначали, одна з перших лізингових компаній була організована в 1992 р. Г. Шонфельдом, у даний час вона зветься United States Leasing International Inc. і входить у число ведучих, компанія здає устаткування в лізинг у США і займається міжнародним лізингом.
Значна частина американських лізингових компаній була створена великими виробниками устаткування. Перед ними ставилася задача активізації збуту устаткування, що випускається материнською компанією. Серед таких компаній дотепер лідируючі позиції займає «General Electric Capital», створена корпорацією «General Electric Inc.». Материнська компанія спеціалізується на випуску промислового електротехнічного устаткування, авіаційних двигунів, побутових холодильників і багатьох інших видах промислового устаткування і побутових приладів. В даний час лізингова компанія не віддає переваги устаткуванню материнської компанії, а лізингує устаткування для всіх секторів промисловості і торгівлі.
Інша частина лізингових компаній організована великими комерційними банками США. Іноді їх називають «грошовими центрами». Вони розташовані в найбільших містах країни, і їхні лізингові компанії пропонують по всій країні устаткування в лізинг. Ряд регіональних банків також створив лізингові компанії. Сфера діяльності такої компанії приблизно збігається з районом, на який поширюється вплив регіонального банку.
Останнім часом великі страхові компанії, що спеціалізуються на страхуванні життя, сталі займатися довгостроковим лізингом устаткування.
Перераховані вище фінансові групи роблять операції через спеціальні лізингові компанії, але в деяких комерційних банках США створені відділи лізингу устаткування. Федеральне керування по контролі за банківською діяльністю накладає на комерційні банки обмеження по лізингу устаткування з виплатою повної його вартості, але дозволяє лізинг із залишковою вартістю.
Нарешті, істотну частину лізингових компаній складають «залежні» організації. Вони належать материнським компаніям, зайнятим випуском промислового устаткування, і надають його користувачам вибір між покупкою в кредит і лізингом. У США рахунки таких лізингових компаній не повинні поєднуватися з рахунками материнських компаній. Як наслідок, такі лізингові компанії приймають на себе додаткові боргові зобов'язання по фінансуванню лізингу, і ці операції не відбиваються у фінансовому балансі материнської компанії.
Особливість податкового законодавства США така, що приватним особам буває вигідно вкладати свої доходи в покупку устаткування і надавати його в лізинг. Тим самим використовуються переваги «податкового притулку». Іноді вони поєднуються в товариства з обмеженою відповідальністю, що здобувають устаткування для корпоративних користувачів. Служба внутрішніх доходів США стурбована великим числом зловживань, зв'язаних з відхиленням приватних осіб від сплати податків, і в діючому законодавчому акті про податки є пункт, що обмежує можливості часток лізингодавців претендувати на податкові пільги при здачі устаткування в лізинг.