Норматив оборотных средств — это минимальная сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для осуществления его производственной деятельности.
Главная задача нормирования состоит в определении экономически обоснованной величины оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и продажу продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки.
К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов) и готовую к реализации продукцию.
Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральном выражении, в денежном выражении и в днях запаса.
Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам
ФОБЩ=ФПЗ+ФНЗП+ФРБП+ФГП ,
где ФПЗ – норматив производственных запасов, грн.; ФНЗП – норматив незавершенного производства, грн.; ФРБП – норматив расходов будущих периодов, грн.; ФГП – норматив запаса готовой продукции на складах предприятия, грн.
Показатели эффективного использования оборотных средств
Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции.
Финансовое состояние предприятия находится в прямой зависимости от состояния ОС. Предприятия заинтересованы в организации рационального движения ОС на всех стадиях цикла их кругооборота.
Показатели:
Коэффициент оборачиваемости. Для его определения рассчитывают соотношение объемов реализуемой продукции к среднегодовому остатку ОС.
Длительность одного цикла оборота. Рассчитывается в календарных днях и получается как частное от деления количества календарных дней в году на коэффициент оборачиваемости.
Коэффициент загрузки. Характеризует интенсивность оборачиваемости. Показывает, сколько в денежном выражении ОС закреплено (приходится) за одной реализованной денежной единицей продукции.
Рентабельность ОС. Рассчитывается, как отношение прибыли предприятия на данном этапе к величине нормируемых ОС. Чем больше сумма прибыли, приходящаяся на 1 грн. оборотного капитала, тем эффективнее используются ОС.
Кредитование предприятий
Деятельность предприятия в системе рыночной экономики невозможна без периодического использования разнообразных форм привлечения кредитов.
Кредит - это форма заемного капитала (в денежной или товарной формах), предоставляемого на условиях возврата и обуславливает возникновение кредитных отношений между тем, кто предоставляет кредит, и тем, кто его получает.
Субъектами кредитных отношений могут быть любые самостоятельные предприятия. Кредитные отношения характеризуются тем, что их субъектами есть две стороны: одна из них в рамках конкретной кредитной сделки называется кредитором, другая - заемщиком. Денежные или товарно-материальные ценности, расходы или выполненная работа и предоставленные услуги, по которым заключается кредитный договор, является объектом кредита.
С помощью кредитов предприятие, когда ему временно не хватает собственных средств, может рассчитаться со своими поставщиками.
Кредит необходим и для поддержания кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживающих процесс реализации продукции.
Кредиторами предприятий могут быть:
* Банки и специализированные финансово-кредитные Институты (банковский, лизинговый кредиты);
* Предприятия (коммерческий кредит);
* Государство (государственный кредит, который предоставляется через уполномоченные банки.
* Международные финансово-кредитные учреждения (открытие кредитных линий через уполномоченные банки).
К видам кредитов относятся:
Банковский кредит - это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления средств банком предприятию на условиях срочности, платности, возвращение, материального обеспечения. Банковский кредит предоставляется субъектам хозяйствования всех форм собственности на условиях, предусмотренных кредитным договором.
Коммерческий кредит - это экономические, кредитные отношения, возникающие между отдельными предприятиями.
Государственный кредит - это экономические, кредитные отношения между государством и субъектами хозяйствования.
Лизинговый кредит - это отношения между субъектами хозяйствования, возникающие по поводу передачи в аренду средств, имущества.
Оценка кредитоспособности предприятия
Кредитование — одна из форм финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на началах платности, срочности и возвратности.
Кредитоспособным является предприятие, имеющее предпосылки для получения кредита и способное своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.
Оценка кредитоспособности включает, прежде всего, анализ деловой активности предприятия и перспектив его развития.
Оценку кредитоспособности зачастую осуществляет банк, кредитующий данное предприятие по финансовой отчетности и анализу следующих параметров:
1. Оценивается репутация заемщика с точки зрения качества представленных финансовых документов и отчетов, ответственности и компетентности руководства, своевременности расчетов с банками.
2. Оценивается конкурентоспособность выпускаемой продукции.
3. Анализируется доходность и платежеспособность предприятия: рассчитывается ликвидность баланса и показатели платежеспособности.
4. Определяется дебиторская и кредиторская задолженность по составу и срокам образования, и сопоставляются результаты.
4. Изучаются цели и программа использования кредита, сопоставление их с суммой и сроком погашения кредита.
5. Определяется соответствие стоимости выдаваемого кредита стоимости залога в случае возникновения финансовых трудностей у предприятия.
В результате заключается кредитный договор. В нем отражается экономическое, юридическое содержание отношений заемщика и банка, размер, условия возврата кредита, процентная ставка, степень риска и т.д.
Финансирование капитальных инвестиций
Под капитальными инвестициями понимают затраты на сооружение, изготовление или приобретение основных средств, а также реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий.
Капитальные инвестиции - это затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий или их частей, оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты на проектно-изыскательские работы, геологоразведочные и буровые работы, а также расходы на отвод земельных участков и переселения в связи со строительством, на подготовку кадров для предприятий, строящихся и др.
Источниками финансирования могут быть:
• собственные финансовые ресурсы (собственный капитал), в том числе прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности;
• амортизационные отчисления на полное воссоздание основных средств;
• средства государственного и местного бюджетов, полученные предприятиями и возвратной или безвозвратной основе;
• кредиты коммерческих банков и других юридических лиц;
• безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий и граждан;
• другие источники, не запрещенные законодательными актами.
Эффективность капитальных вложений характеризует экономический или социальный результат, который достигается их реализацией практикой функционирования хозяйствующих субъектов. В современных условиях в отечественной практике экономическая эффективность капитальных вложений оприделяется сопоставлением эффекта (результата) и величины капитальных затрат, обусловивших этот эффект. Показателем, отражающем экономический эффект капитальных вложений на предприятиях является прирост прибыли, определяется как разница величины прибыли за конечные годы предыдущего и расчетного периодов.
Основные источники финансирование капитальных вложений предприятия
Капитальные вложения - это расходы на создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих основных средств
Финансирование капитальных вложений - это обеспечение финансовыми ресурсами расходов по воспроизводству основных фондов.
Источниками капитальных вложений могут быть:
собственные финансовые ресурсы (собственный капитал), в том числе прибыль, полученная от реализации продукции, работ, у слуг, а также от других видов хозяйственной деятельности;
амортизационные отчисления на полное воссоздание основных средств;
бюджетные ассигнования;
кредиты коммерческих банков и других юридических лиц;
безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий и граждан;
другие источники, не запрещенные законодательными актами.
Состав источников финансирования, направляемых на капитальные вложения, зависит от уровня централизации осуществляемых капитальных вложений, а также от того, кто является инвестором и какова его форма собственности.
Источники финансирования капитальных вложений формируются двумя методами:
Безвозвратный метод финансирования предусматривает предоставление инвесторам финансовых ресурсов на капитальные вложения в порядке прямого их выделения и без последующего возвращения. В таком порядке используются бюджетные ассигнования, средства специальных внебюджетных фондов, собственные и привлеченные средства инвесторов.