Таблица 3.2
Показатели финансовой независимости и маневренности
| № п/п | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 1 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 2 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 3 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 4 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 5 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 6 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 7 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 8 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 9 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
| 10 | Показатель | Формула расчета | Начало года | Конец года | Отклонение от начала года | Рекомендуемое значение |
При анализе финансовой устойчивости предприятия на основании относительных показателей можно сделать следующие выводы. Коэффициент автономии на начало года составляет 0,48 на конец года происходит уменьшение коэффициента до 0,46. Данный показатель является ниже рекомендуемого, это говорит о том, что большую долю в совокупных пассивах составляют заемные средства.
Коэффициент заемного капитала на начало года составляет 0,51%, на конец года данный показатель увеличивается на 0,02%. Этот показатель является выше рекомендуемого, это говорит о том, что заемные средства занимают большую часть в совокупных пассивах..
Коэффициент финансовой независимости на начало года составляет 0,51 на конец года он увеличивается до 0.54, что является отрицательным моментом, потому что предприятие становится зависимым от кредиторов, данная тенденция может отрицательно сказать на финансовом состояниепредприятия. Такая же тенденция наблюдается и в долгосрочной финансовой зависимости.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что собственные оборотные средства (-0,21 ) не покрывают свои текущие активы на начало года, а на конец года этот показатель уменьшается до -23%. Данный показатель является ниже рекомендуемого.
Коэффициент маневренности капитала на начало анализируемого периода составляет (-5,1), на конец года происходит незначительное увеличение показателя до (-4,6). Данный показатель является ниже рекомендуемого.
Из вышеизложенного можно сделать , что предприятие не является финансово устойчивым, и предприятие находится в кризисном состоянии, так как запасы не покрываются собственными оборотными средствами как на начало, так и на конец года. Это обусловлено прежде всего увеличением недостатка собственных оборотных средств, неэффективной сбытовой политикой, несбалансированностью величины запасов и реальной потребностью производства.
Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям проводится в виде расчетной таблицы 12:
Для оценки ликвидности баланса рассмотрим структуру активов предприятия.
В структуре активов предприятия по состоянию на конец отчётного года наибольший удельный вес заняли активы третьей группы ликвидности (38,2%), меньшая доля активов четвертой группы (19,4%), значительно ниже удельный вес второй группы (5,9%), а на долю активов первой группы ликвидности приходится только 0,7% общей стоимости имущества предприятия. Стойкое сохранение тенденции к преобладанию активов низших классов ликвидности не характеризует положительно платежеспособность предприятия.
В целом предприятие способно оплатить свои краткосрочные обязательства, но в основном за счёт продажи запасов. Недостаточность денежных средств, дебиторской задолженности предприятия очевидна.
Дальнейший анализ структуры активов показывает, что наблюдается рост медленно реализуемых активов, в частности производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, что свидетельствует об определённых просчетах в управлении ликвидностью. Изменения структуры активов вызваны увеличением размера краткосрочных финансовых вложений с 1312т.р. до 1385т.р. и ростом дебиторской задолженности с 13150т.р. до 14200т.р.
Сравнение абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов со срочными и краткосрочными обязательствами показывает текущую ликвидность, т.е. неплатежеспособность предприятия в ближайшее время. На начало года величина абсолютно ликвидных активов составляла 1917т.р., а срочные обязательства - 118988т.р., на конец года - соответственно 2025т.р. и 134188т.р. Быстрореализуемые активы составили на начало года 15680т.р., а краткосрочные обязательства 15665т.р., на конец года - соответственно 16610т.р. и 15121т.р. Данная тенденция отрицательно сказывается на состоянии предприятия
Можно сделать вывод, что баланс предприятия не является ликвидным. Сравнивая труднореализуемые активы с постоянными пассивами, можно определить перспективную ликвидность предприятия.
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности на конец отчетного периода снизился и весь год являлся меньше 1, что характеризует положение предприятия с отрицательной стороны, т.е. предприятие в течение года не отвечало требованиям платежеспособности ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности напротив, увеличился незначительно на конец года, но также меньше норматива, и составляет 0,1
Чистый оборотный капитал со знаком минус, причем отрицательная величина его увеличилась на конец года (-28396т.р.)
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала в течении года меньше 1 и величина его уменьшается на коней года на 0,02, это свидетельствует о том, что предприятие не отвечает своими денежными средствами по краткосрочным обязательствам.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям на начало года также уменьшился на 0,01 и в течение отчетного года являлся меньше 1,
Выше перечисленные показатели свидетельствуют о том, что баланс предприятия неликвиден и не платежеспособен.
Анализ использования оборотных активов проводится в виде составления расчетной таблицы 3.3
Таблица 14
Показатели оборачиваемости
| № | Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение от начала года | ||||
| 1 | Оборачиваемость активов (обор) | 0,34 | 0,38 | 0,04 | ||||
| 2 | Оборачиваемость запасов (обор) | 0,38 | 0,41 | 0,03 | ||||
| 3 | Фондоотдача | 0,25 | 0,29 | 0,04 | ||||
| 4 | Оборачиваемость дебиторской задолженности (обор) | 2,94 | 3,29 | 0,35 | ||||
| 5 | Время обращения дебиторской задолженности (дни) | 122,45 | 109,42 | -13,03 | ||||
| 6 | Средний возраст запасов | 0,38 | 0,41 | 0,03 | ||||
| 7 | Операционный цикл (дни) | 947,37 | 878,05 | -69,32 | ||||
| 8 | Оборачиваемость готовой продукции | 10,12 | 13,27 | 3,15 | ||||
| 9 | Оборачиваемость оборотного капитала | 0,34 | 0,38 | 0,04 | ||||
| 10 | Оборачиваемость собственного капитала | 1058,82 | 947,37 | -111,45 | ||||
| 11 | Оборачиваемость общей задолженности | 0,28 | 0,31 | 0,03 | ||||
| 12 | Оборачиваемость привлеченного капитала | 2,28 | 2,85 | 0,57 | ||||
Рассматривая показатели эффективности использования оборотных активов и их динамику можно сделать следующие выводы:
- коэффициент оборачиваемости активов к концу года увеличился на 0,04%, и составил 0,38 . оборачиваемость запасов на конец года увеличилась на 0,03, что составило 0,41. Произошло увеличение фондоотдачи на 0,04, и стало составлять на конец отчетного периода 0,29. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на конец года на 0,35, что составляет 3,29. Увеличился средний возраст запасов на 0,03, и концу года стал составлять 0,41. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции увеличился на 3,15, что составило на конец года 13,27. Также увеличение общей задолженности и показателя оборачиваемости привлеченного финансового капитала характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Потому, что за счет ускорения оборачиваемости происходит дополнительное высвобождение денежных средств из оборота.