Рентабельность основной деятельности на начало года составила 5,1%, на конец года происходит улучшение эффективности деятельности и показатель увеличивается до 5,7%, этот момент является положительным.
Увеличивается и рентабельность продаж на конец года от 4,8% до 5,2%, это является положительным моментом, потому что увеличение объема продаж позволить вовлечь в оборот дополнительные средства, вторым моментом следует отметить повышение спроса на продукцию.
Рентабельность текущих активов на начало года составила 1,6%, на конец года этот показатель снижается до 2%, это говорит о том, что предприятие эффективно и в полном объеме использует текущие активы.
Рентабельность производственных фондов на начало года составила 1,2%, на конец года увеличился до 1,6%. Данный показатель говорит о эффективном использовании производственных фондов.
Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен вследствие роста среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации.
Проведем факторный анализ рентабельности в виде составления расчетной таблицы 3.9
Таблица 3.9
Факторный анализ рентабельности
| Показатели | План, рассчитанный исходя из заключенных договоров, тыс. руб. | План, перерассчитанный на фактическую реализацию, тыс. рус. | Фактически за год | ||
| 1.Выручка от реализации продукции | 38670,000 | 38670,000 | 46720,000 | ||
| 2.Себестоимость реализованной продукции | 36580,000 | 365800,000 | 43108,000 | ||
| 3.Прибыль от реализованной продукции | 608,000 | 608,000 | 2157,000 | ||
| 4.Рентабельность реализованной продукции, % | 0,016 | 0,016 | 0,046 | ||
- Изменения рентабельности реализованной продукции = 0,046- 0,016+0,03
- Изменение рентабельности за счет выручки = Прибыль (н.г.)/ Выручка (к.г.) - Прибыль (н.г.) / Выручка (н.г.) = 608/46720 - 608/38670= 0,01- 0,02=+0,01
- Изменение рентабельности за счет прибыли = Прибыль (к.г.)/Выручка (к.г.) - Прибыль (н.г.) / выручка(к.г.) = 2157/46720 - 608/46720= 0,05-0,01 = +0,04
Факторы рентабельности показывают, что увеличение рентабельности реализованной продукции произошло за счет увеличения размера выручки от реализации на 1% и увеличение прибыли на 4%
Анализ эффективности деятельности
Анализ эффективности деятельности проводится в виде составления расчетной таблицы 3.10
Таблица 3.10
Показатели эффективности деятельности
| Показатели | Начало года | Конец года | Изменения | |
| 1.Чистая прибыль | 1850,000 | 2450,000 | 600,000 | |
| 2.Выручка от реализации | 38670,000 | 46720,000 | 8050,000 | |
| 3.Авансированный капитал | 264856,000 | 280376,000 | 15520,000 | |
| 4.Оборотный капитал | 112732,000 | 122755,000 | 10023,000 | |
| 5.Рентабельность капитала | 0,007 | 0,009 | 0,002 | |
| 6.Рентабельность оборотного капитала | 0,016 | 0,020 | 0,004 | |
| 7.Рентабельность оборота (продаж) | 0,048 | 0,052 | 0,005 | |
| 8.Оборачиваемость капитала (оборот) | 0,146 | 0,167 | 0,021 | |
| 9.Оборачиваемость оборотного капитала (обор) | 0,340 | 0,380 | 0,040 | |
| 10.Продолжительность оборота капитала (дн) | 2465,688 | 2160,432 | -305,257 | |
| 11.Продолжительность оборота оборотного капитала (дн) | 0,146 | 0,167 | 0,021 | |
Оцениваем выполнение предприятием «золотого правила» экономики, которое выглядит следующим образом: Тп > Тр > Так > 100%
Тп - темпы роста прибыли Тр - темпы роста реализации Так - темпы роста авансированного капитала 2,4>20,8> 5,9 < 100%
Анализируя эту зависимость можно сделать следующий вывод:
- Экономический потенциал предприятия уменьшается, потому что темпы роста авансированного капитала меньше 100%
По сравнению с экономическим потенциалом объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. высока эффективность использования ресурсов предприятия. (20,8 > 5,9)
- Прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения (32,4 >20,8)
Рентабельность активов характеризует величину, полученную на единицу стоимости активов независимо от источников привлечения средств. Увеличение прибыли на единицу стоимости активов с 0,007 до 0,009 привело к увеличению уровня рентабельности на 28,5% с начала года, что составило в абсолютном отклонении 0,002.
Рентабельность оборотного капитала характеризует величину прибыли, полученную на единицу стоимости оборотных активов. Расчеты показали, что по сравнению с началом года уровень рентабельности увеличился на 25% или 0,004. Что влияет на доходность оборотных активов. Потому что с каждого вложенного нами рубля в оборотные активы мы имеем прибыль равную 0,16 рублей на начало года и 0,20 рублей на конец, т.е. происходит увеличение доходности оборотного капитала.
Рентабельность оборота определяется отношением прибыли от реализации продукции к величине выручки от реализации продукции. Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Исходя из данных, уровень рентабельности оборота по сравнению с началом года повысился на 8,3% или 0,005. Увеличение рентабельности оборота означает повышение спроса на продукцию.
По этим результатам можно сделать вывод, что на данном предприятии не эффективно используется имеющийся у него капитал и производственные фонды. Хотя есть перспективы в процессе увеличения объемов продаж, а вследствие чего и увеличение прибыли.
Оборачиваемость капитала увеличилась с начала года на 2,1%, что составляет на конец года 0,052. Оборачиваемость оборотного капитала также имеет положительную тенденцию, потому что ее показатель увеличился на 4% с начала года, и стал составлять 38% на конец отчетного периода. За счет ускорения оборачиваемости произошло снижение продолжительности капитала с 2465 дней до 2160, данная тенденция является положительной, потому что сокращения периода оборачиваемости влечет за собой высвобождение денежных средств из оборота, что дает возможность направить их на другие цели.
Однако, несмотря на увеличение оборачиваемости оборотного капитала, произошло увеличение продолжительности оборотного цикла и на конец года стал составлять 0,167 дней, по сравнению с началом года когда продолжительность оборота была 0,146дней. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие имеет на складе готовую продукцию или сырье, которое не выпущено в оборот.
3.3 Рекомендации по повышению эффективности деятельности ОАО «Электромашина»
Эффективность деятельности обеспечивается путем снижения темпов роста затрат и увеличения темпов роста прибыли.