В тоже время недвижимое имущество увеличилось на 2000 тыс. руб., что составляет 4,8 % от величины на начало проекта. Однако если сравнить динамику роста имущества во времени, то можно увидеть, что его рост в период реализации проекта произошел в основном за счет заемных средств, а в 2008 году в за счет роста собственных средств.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Следующим шагом будет анализ финансовой устойчивости ООО «Диджиком». Для этого сначала необходимо определить излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат.
Табл. 3.9 Анализ финансовой устойчивости ООО «Диджиком»
| Финансовые показатели | На начало реализации проекта | На конец реализации проекта | Изменения за отчетный период |
| 1. капитал и резервы | 32845 | 39534 | + 6689 |
| 2. внеоборотные активы | 42000 | 4400 | + 2000 |
| 3. наличие собственных оборотных средств | - 9155 | -4466 | + 4689 |
| 4. краткосрочные капиталы и займы | 3000 | 4700 | - 1700 |
| 5. общая величина основных источников формирования запасов и затрат | - 6155 | 234 | +5921 |
| 6. Запасы | 7028 | 9836 | +2808 |
| 7. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | - 16183 | -14302 | +1881 |
| 8. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | - 13183 | -9602 | +3581 |
Далее определяем финансовые коэффициенты – коэффициент автономии, соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности собственными средствами и коэффициент финансирования.
Табл. 3.10. Значения коэффициентов, рассчитанные по финансовым показателям ООО «Диджиком»
| Коэффициенты | Нормальное ограничение | На начало реализации проекта | На конец реализации проекта | Изменения за отчётный период |
| Коэффициент автономии | >0,5 | 0,6 | 0,64 | + 0,02 |
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств | <1 | 0,6 | 0,5 | - 0,1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >0,1 | - 1,3 | 0,4 | + 0,9 |
| Коэффициент финансирования | >1 | 1,7 | 1,8 | + 0,1 |
Сравнивая полученные результаты можно сделать вывод, что за отчетный период все коэффициенты удовлетворяют своим нормативным значениям. Ситуация с финансовой устойчивостью меняется в лучшую сторону – если до начала внедрения проекта собственные оборотные средства выросли на 11869 тыс. руб. и составили -9155 тыс.руб., то после внедрения проекта они составили -4466 тыс.руб. Платежный недостаток после покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат значительно снизился и в сравнении с началом 2008 года (-22704 тыс. руб.) на конец реализации проекта он составил -14302 тыс. руб. Однако ни одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец реализации проекта. Несмотря на то, что по степени финансовой устойчивости ООО «Диджиком» находиться в неустойчивом финансовом состоянии, реализация проекта по разработке нового вида продукции дала возможность выйти из кризисного состояния, которое наблюдалось в 2008 году.
Если рассматривать баланс с точки зрения ликвидности, то, несмотря на то что, коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности по сравнению периодом до начала реализации проекта увеличились в 1,6 и 3 раза соответственно (Кт.л.=0,8, Каб.л.=0,3), баланс все равно остался неликвидным. Сохранился платежный недостаток наиболее ликвидных активов (-10629). Однако соотношение групп активов и пассивов меняется в лучшую сторону, что свидетельствует о положительной тенденции.
Реализация проекта позволило увеличить балансовую прибыль по сравнению с 2008 годом на 4078 тыс. руб. Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода «Проценты к получению» в сумме 654 тыс.руб. и превышения абсолютного изменения операционных доходов (с 6 тыс.руб. до 435 тыс.руб.) над абсолютным превышением операционных расходов (с 1120 тыс.руб. до 131 тыс.руб.), снижение ставки налога на прибыль с 24% до 20%. Снижению балансовой прибыли способствовало увеличение процентов по заемным средствам и увеличение прочих расходов. Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были почти все перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в рассматриваемом периоде по сравнению с предыдущим в 1,6 раз.
Большое значение имеет анализ безубыточности работы ООО «Диджиком» и его производственных подразделений при выполнении заказа на изготовление продукции. С этой целью определяют критический объем выпуска или “точку безубыточности”.
Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы фирма начала получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль.
Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж – это зона безопасности (прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние фирмы. Расчет данных показателей основывается на взаимодействии: затраты – объем продаж – прибыль.
Выпускаемая партия обуви разделена на три категории: 1 категория (босоножки женские и сандалии мужские – 15% от общего объема производства); 2 категория (сапоги и ботильоны – 60% от общего объема производства); 3 категория (туфли весенне-летние и туфли летние женские – 25% от общего объема производства). Выпуск 2 и 3 категорий рассчитан на завоевание нового сегмента рынка.
Рентабельность продаж можно вывести из процентной надбавки:
Таблица 3.11.
Рентабельность продаж
| себестоимость (руб.) | валовая прибыль (руб.) | Цена (руб.) | рентабельность продаж, % | |
| 1 категория | 963605,25 | 240901,31 | 1204506,56 | 20 |
| 2 категория | 4971799,50 | 2485899,75 | 7457699,25 | 33,33 |
| 3 категория | 2215854,75 | 2215854,75 | 4431709,50 | 50 |
Точка безубыточности равна:
1337577 1337577
ТБ = --------------------------------------- = -------------- = 3789169,97 руб.
0,15*0,2 + 0,6*0,33 + 0,25*0,5 0,353
Таким образом, необходимый для достижения безубыточности объем общих продаж, выраженный денежной суммой, равен 3789169,97 руб.
При сравнении с полученной выручкой от продаж «Коллекции «Весна Лето 2009» можно сделать вывод, что данное производство рентабельно.
Таким образом, новый вид продукции позволяет стабилизировать финансовое положение ООО «Диджиком», улучшить структуру баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. А это в свою очередь позволит ООО «Диджиком» заменить старое оборудование на новое, что повысить производственные мощности предприятия, увеличить объемы закупаемых комплектующих и материалов, а для производства элитных моделей позволит закупать более качественные и модные материалы, уменьшить кредиторскую задолженность (в первую очередь перед поставщиками). Все эти мероприятия позволят выйти ООО «Диджиком» на новый сегмент рынка – более качественной и модельной обуви, позволят не только расширить круг покупателей различных категорий и с разными запросами, но также повысить конкурентоспособность выпускаемой обуви и повысить финансовую устойчивость ООО «Диджиком».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной выпускной квалификационной работе была рассмотрена организация процесса финансового оздоровления предприятия обувной промышленности на примере ООО «Диджиком». Для этого был разработан и внедрен проект нового вида продукции.
Первая глава выпускной квалификационной работы посвящена теоретическим аспектам анализа финансового состояния предприятий. В ней раскрыты содержание и цели анализа, описаны его виды, информационная база, на основании которой производиться финансовый анализ предприятия как внутренними (собственники, финансовые менеджеры), так и внешними (поставщики комплектующих, инвесторы и кредиторы, налоговые органы) потребителями. Представлена методика проведения комплексного финансового анализа и оценки финансово-экономического состояния.
Во второй главе выпускной квалификационной работы дана характеристика предприятия, содержащая организационную структуру; проведен анализ финансово-экономического состояния предприятия по следующим показателям:
· объем производства и реализации продукции;
· эффективность затрат и ресурсов (рентабельность, прибыль, оборачиваемость оборотных активов);
· ликвидность баланса.
Проведенный анализ показал:
· относительно независимое положение в финансовом плане (за отчетный период ООО «Диджиком» использовало собственный капитал в размере 63,3%, а привлеченного – 36,7%);
· сокращение краткосрочной задолженности;
· небольшое улучшение финансового состояния за счет изменения структуры активов (увеличение доли оборотных средств до 19%);